招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的
招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
截止日：2025年3月7日
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
重要提示
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”）經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
2010年12月9日《關(guān)于核準(zhǔn)招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金募集的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2010〕
1793號(hào)）核準(zhǔn)公開募集。本基金的基金合同于2011年3月17日正式生效。本基金為契約
型開放式。
招商基金管理有限公司（以下稱“本基金管理人”或“管理人”）保證招募說(shuō)明書的內(nèi)
容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說(shuō)明書經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，
并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得或會(huì)高于或低于投資人先前所支
付的金額。如對(duì)本招募說(shuō)明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨(dú)立及專業(yè)的財(cái)務(wù)意見。
當(dāng)本基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理人履行相應(yīng)程序后，可
以啟動(dòng)側(cè)袋機(jī)制，具體詳見基金合同和本招募說(shuō)明書“側(cè)袋機(jī)制”等有關(guān)章節(jié)。側(cè)袋機(jī)制實(shí)
施期間，基金管理人將對(duì)基金簡(jiǎn)稱進(jìn)行特殊標(biāo)識(shí)，并不辦理側(cè)袋賬戶的申購(gòu)贖回。請(qǐng)基金份
額持有人仔細(xì)閱讀相關(guān)內(nèi)容并關(guān)注本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)的特定風(fēng)險(xiǎn)。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，過往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。基金管理人所管理的其它基金的業(yè)績(jī)并不
構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。投資人在申購(gòu)本基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說(shuō)明書。
《基金合同》生效后，基金招募說(shuō)明書信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個(gè)工
作日內(nèi)，更新基金招募說(shuō)明書，并登載在指定網(wǎng)站上?；鹫心颊f(shuō)明書其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運(yùn)作的，基金管理人可以不再更新基金招募說(shuō)明書。
本次更新招募說(shuō)明書所載內(nèi)容截止日為2025年3月7日，有關(guān)財(cái)務(wù)和業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)截
止日為2024年12月31日，財(cái)務(wù)和業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。
本基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司已復(fù)核了本次更新的招募說(shuō)明書。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
目錄
§1緒言..............................................................................................................................................4
§2釋義..............................................................................................................................................5
§3基金管理人..................................................................................................................................9
§4基金托管人................................................................................................................................19
§5相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)............................................................................................................................22
§6基金的募集與基金合同的生效................................................................................................24
§7基金份額的申購(gòu)與贖回............................................................................................................25
§8基金的投資................................................................................................................................35
§9基金的業(yè)績(jī)................................................................................................................................47
§10基金的財(cái)產(chǎn)..............................................................................................................................48
§11基金資產(chǎn)的估值......................................................................................................................49
§12基金的收益分配......................................................................................................................55
§13基金的費(fèi)用與稅收..................................................................................................................57
§14基金份額的注冊(cè)登記、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、凍結(jié)與解凍.............................................60
§15基金的會(huì)計(jì)和審計(jì)..................................................................................................................62
§16基金的信息披露......................................................................................................................63
§17側(cè)袋機(jī)制..................................................................................................................................69
§18風(fēng)險(xiǎn)揭示與管理......................................................................................................................72
§19基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算..........................................................................77
§20基金合同的內(nèi)容摘要..............................................................................................................80
§21托管協(xié)議的內(nèi)容摘要..............................................................................................................94
§22對(duì)基金份額持有人的服務(wù)....................................................................................................107
§23其他應(yīng)披露事項(xiàng)....................................................................................................................109
§24招募說(shuō)明書的存放及查閱方式............................................................................................110
§25備查文件.................................................................................................................................111
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§1緒言
本招募說(shuō)明書依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《基金法》）等相關(guān)
法律法規(guī)和《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金基金合同》（以下簡(jiǎn)稱“基金合同”）編寫。
基金管理人承諾本招募說(shuō)明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其
真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。本基金是根據(jù)本招募說(shuō)明書所載明的資料申請(qǐng)募集
的。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說(shuō)明書中載明的信息，或?qū)Ρ?
招募說(shuō)明書作任何解釋或者說(shuō)明。
本招募說(shuō)明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金
當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份
額持有人和基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對(duì)基金合同的承認(rèn)和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解
基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。
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§2釋義
在基金合同中，除非文意另有所指，下列詞語(yǔ)或簡(jiǎn)稱具有如下含義：
1、基金或本基金：指招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金
2、基金管理人或本基金管理人：指招商基金管理有限公司
3、基金托管人或本基金托管人：指中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
4、基金合同：指《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金基金合同》及對(duì)基金合同的任何
有效修訂和補(bǔ)充
5、托管協(xié)議或本托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《招商安瑞進(jìn)
取債券型證券投資基金托管協(xié)議》及對(duì)該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充
6、招募說(shuō)明書或本招募說(shuō)明書：指《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金招募說(shuō)明書》，
及其更新
7、份額發(fā)售公告：指《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金份額發(fā)售公告》
8、法律法規(guī)：指中國(guó)現(xiàn)行有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章、
地方性法規(guī)、地方政府規(guī)章及其他對(duì)基金合同當(dāng)事人有約束力的規(guī)范性文件及對(duì)該等法律法
規(guī)不時(shí)作出的修訂
9、《基金法》：指2012年12月28日經(jīng)第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第三十
次會(huì)議通過，自2013年6月1日起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)
對(duì)其不時(shí)做出的修訂
10、《銷售辦法》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2013年3月15日頒布、同年6月1日實(shí)施的《證券
投資基金銷售管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
11、《信息披露辦法》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2019年7月26日頒布、同年9月1日實(shí)施的《公
開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
12、《運(yùn)作辦法》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年7月7日頒布、同年8月8日實(shí)施的《公開
募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
13、中國(guó)：指中華人民共和國(guó)，就基金合同而言，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行
政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)
14、中國(guó)證監(jiān)會(huì)：指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)
15、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)
16、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主
體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
17、個(gè)人投資者：指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件可以投資證券投資基金的自然人
18、機(jī)構(gòu)投資者：指符合法律法規(guī)規(guī)定可以投資證券投資基金的在中華人民共和國(guó)注冊(cè)
登記或經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)
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19、合格境外機(jī)構(gòu)投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》及其
他相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的條件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管
理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外的機(jī)構(gòu)投資者
20、基金投資者：指?jìng)€(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者，以及法律法規(guī)或
中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許購(gòu)買證券投資基金的其他投資者
21、基金份額持有人：指依招募說(shuō)明書和基金合同合法取得基金份額的基金投資者
22、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金的宣傳推介、認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托
管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
23、銷售機(jī)構(gòu)：指直銷機(jī)構(gòu)和代銷機(jī)構(gòu)
24、直銷機(jī)構(gòu)：指招商基金管理有限公司
25、代銷機(jī)構(gòu)：指符合《銷售辦法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件，取得基金代銷業(yè)務(wù)
資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
26、基金銷售網(wǎng)點(diǎn)：指直銷機(jī)構(gòu)的直銷中心及代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點(diǎn)
27、注冊(cè)登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括基金投
資者基金賬戶的建立和管理、基金份額注冊(cè)登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理
發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊(cè)等
28、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。基金的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為招商基金管理
有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代為辦理注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
29、基金賬戶：指注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)為基金投資者開立的、記錄其持有的、基金管理人所管
理的基金份額余額及其變動(dòng)情況的賬戶
30、基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為基金投資者開立的、記錄基金投資者通過該銷售機(jī)構(gòu)
辦理交易業(yè)務(wù)而引起的基金份額的變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶
31、基金合同生效日：指基金募集期結(jié)束后達(dá)到法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的備案條
件，基金管理人向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金備案手續(xù)完畢，并收到其書面確認(rèn)的日期
32、基金合同終止日：指基金合同規(guī)定的基金合同終止事由出現(xiàn)后，按照基金合同規(guī)定
的程序終止基金合同的日期
33、基金募集期限：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長(zhǎng)不得超過
3個(gè)月
34、存續(xù)期：指基金合同生效至終止之間的不定期期限
35、工作日：指上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日
36、日：指公歷日
37、月：指公歷月
38、T日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理基金投資者有效申請(qǐng)工作日
39、T＋n日：指自T日起第n個(gè)工作日（不包含T日），n指自然數(shù)
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40、開放日：指為基金投資者辦理基金份額申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日
41、交易時(shí)間：指開放日基金接受申購(gòu)、贖回或其他交易的時(shí)間段
42、認(rèn)購(gòu)：指在基金募集期間，基金投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為
43、申購(gòu)：指在基金存續(xù)期內(nèi)，基金投資者申請(qǐng)購(gòu)買基金份額的行為
44、贖回：指在基金存續(xù)期內(nèi)基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件要求賣出基金份額
的行為
45、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照基金合同和基金管理人屆時(shí)的公告在本基金份額
與基金管理人管理的其他基金份額間的轉(zhuǎn)換行為
46、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施變更所持基金份額銷
售機(jī)構(gòu)的操作
47、巨額贖回：本基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換
中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額）超
過上一日基金總份額的10%的情形
48、元：指人民幣元
49、基金可供分配利潤(rùn)：指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)
收益的孰低數(shù)
50、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購(gòu)款及其
他資產(chǎn)的價(jià)值總和
51、基金資產(chǎn)凈值：指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的凈資產(chǎn)值
52、基金份額凈值：指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日基金份額總數(shù)的數(shù)值
53、基金資產(chǎn)估值：指計(jì)算評(píng)估基金資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定基金資產(chǎn)凈值和基金份
額凈值的過程
54、指定媒介：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的用以進(jìn)行信息披露的全國(guó)性報(bào)刊及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站
（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
55、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指《招商基金管理有限公司開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》，是規(guī)范基金管
理人所管理的開放式證券投資基金注冊(cè)登記方面的業(yè)務(wù)規(guī)則，由基金管理人和基金投資者共
同遵守
56、基金份額類別：本基金根據(jù)申購(gòu)費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同，將基金份額分為
不同的類別：A類基金份額和C類基金份額。兩類基金份額分設(shè)不同的基金代碼，并分別計(jì)
算、公布基金份額凈值
57、A類基金份額：指在投資者申購(gòu)時(shí)收取申購(gòu)費(fèi)用，但不從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷
售服務(wù)費(fèi)的基金份額
58、C類基金份額：指在投資者申購(gòu)時(shí)不收取申購(gòu)費(fèi)用，但從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷
售服務(wù)費(fèi)的基金份額
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59、銷售服務(wù)費(fèi)：指從基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提的，用于本基金市場(chǎng)推廣、銷售以及基金份額持
有人服務(wù)的費(fèi)用
60、不可抗力：指基金合同當(dāng)事人不能預(yù)見、不能避免且不能克服，且在基金合同由基
金管理人、基金托管人簽署之日后發(fā)生的，使基金合同當(dāng)事人無(wú)法全部或部分履行基金合同
的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、騷亂、火災(zāi)、政府征用、沒
收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰?
61、《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定》：指中國(guó)證監(jiān)會(huì)2017年8月31日頒布、同年10月1日實(shí)施
的《公開募集開放式證券投資基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》及頒布機(jī)關(guān)對(duì)其不時(shí)做出的修訂
62、流動(dòng)性受限資產(chǎn)：指由于法律法規(guī)、監(jiān)管、合同或操作障礙等原因無(wú)法以合理價(jià)格
予以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括但不限于到期日在10個(gè)交易日以上的逆回購(gòu)與銀行定期存款（含協(xié)
議約定有條件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公開發(fā)行股票、資產(chǎn)
支持證券、因發(fā)行人債務(wù)違約無(wú)法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或交易的債券等
63、基金產(chǎn)品資料概要：指《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要》及
其更新
64、側(cè)袋機(jī)制：指將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至專門賬戶進(jìn)行處置清
算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險(xiǎn)，確保投資者得到公平對(duì)待，屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶
65、特定資產(chǎn)：包括：（一）無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值
存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計(jì)量且計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值存在
重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價(jià)值存在重大不確定性的資產(chǎn)
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§3基金管理人
3.1基金管理人概況
公司名稱：招商基金管理有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
設(shè)立日期：2002年12月27日
注冊(cè)資本：人民幣13.1億元
法定代表人：王小青
辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
電話：（0755）83199596
傳真：（0755）83076974
聯(lián)系人：賴思斯
股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[2002]100號(hào)文
批準(zhǔn)設(shè)立，是中國(guó)第一家中外合資基金管理公司。目前公司注冊(cè)資本金為人民幣十三億一千
萬(wàn)元（RMB1,310,000,000元），股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)為：招商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“招
商銀行”）持有公司全部股權(quán)的55%，招商證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“招商證券”）持
有公司全部股權(quán)的45%。
2002年12月，公司由招商證券、ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）、中國(guó)電
力財(cái)務(wù)有限公司、中國(guó)華能財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同投資組建，成立
時(shí)注冊(cè)資本金人民幣一億元，股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)為：招商證券持有公司全部股權(quán)的40%，ING
Asset Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權(quán)的30%，中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司、
中國(guó)華能財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司各持有公司全部股權(quán)的10%。
2005年4月，經(jīng)公司股東會(huì)審議通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，公司注冊(cè)資本金由人
民幣一億元增加至人民幣一億六千萬(wàn)元，股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)不變。
2007年5月，經(jīng)公司股東會(huì)審議通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，招商銀行受讓中國(guó)電
力財(cái)務(wù)有限公司、中國(guó)華能財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司、中遠(yuǎn)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司及招商證券分別持有
的公司10％、10％、10％及3.4%的股權(quán)；ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）受讓
招商證券持有的公司3.3％的股權(quán)。上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)為：招商
銀行持有公司全部股權(quán)的33.4%，招商證券持有公司全部股權(quán)的33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權(quán)的33.3%。同時(shí)，公司注冊(cè)資本金由人民
幣一億六千萬(wàn)元增加至人民幣二億一千萬(wàn)元。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
2013年8月，經(jīng)公司股東會(huì)審議通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，INGAssetManagement
B.V.（荷蘭投資）將其持有的公司21.6%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給招商銀行、11.7%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給招商證券。
上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司的股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)為：招商銀行持有全部股權(quán)的55％，招商證
券持有全部股權(quán)的45％。
2017年12月，經(jīng)公司股東會(huì)審議通過并經(jīng)報(bào)備中國(guó)證監(jiān)會(huì)，公司股東招商銀行和招商
證券按原有股權(quán)比例向公司同比例增資人民幣十一億元。增資完成后，公司注冊(cè)資本金由人
民幣二億一千萬(wàn)元增加至人民幣十三億一千萬(wàn)元，股東及股權(quán)結(jié)構(gòu)不變。
公司主要股東招商銀行股份有限公司成立于1987年4月8日。招商銀行始終堅(jiān)持“因
您而變”的經(jīng)營(yíng)服務(wù)理念，已成長(zhǎng)為中國(guó)境內(nèi)最具品牌影響力的商業(yè)銀行之一。2002年4
月9日，招商銀行在上海證券交易所上市（股票代碼：600036）；2006年9月22日，招商
銀行在香港聯(lián)合交易所上市（股份代號(hào)：3968）。
招商證券股份有限公司是百年招商局集團(tuán)旗下的證券公司，經(jīng)過多年創(chuàng)業(yè)發(fā)展，已成為
擁有證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)全牌照的一流券商。2009年11月17日，招商證券在上海證券交易所上
市（代碼600999）；2016年10月7日，招商證券在香港聯(lián)合交易所上市（股份代號(hào)：6099）。
公司以“為投資者創(chuàng)造更多價(jià)值”為使命，秉承誠(chéng)信、理性、專業(yè)、協(xié)作、成長(zhǎng)的核心
價(jià)值觀，努力成為中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)具有差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、一流品牌的資產(chǎn)管理公司。
3.2主要人員情況
3.2.1董事會(huì)成員
王小青先生，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。1992年7月至1994年9月在中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇省
海安支行工作。1997年7月至1998年5月在海通證券股份有限公司基金管理部工作。1998
年5月至2004年4月在中國(guó)證監(jiān)會(huì)上海專員辦工作。2004年4月至2005年4月在天一證
券有限責(zé)任公司工作。2005年4月至2007年8月歷任中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理
部副總經(jīng)理兼組合管理部副總經(jīng)理、組合管理部副總經(jīng)理、組合管理部總經(jīng)理。2007年8
月至2020年3月歷任中國(guó)人保資產(chǎn)管理有限公司總裁助理、副總裁，黨委委員、黨委副書
記，投委會(huì)主任委員等職。2020年3月加入招商基金管理有限公司，歷任公司黨委書記、
董事、總經(jīng)理、董事長(zhǎng)等職。2021年9月起兼任招商信諾人壽保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)。2021
年10月至2023年7月任招商銀行股份有限公司行長(zhǎng)助理。2021年11月起兼任招商信諾資
產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)。2023年1月起任招商銀行股份有限公司黨委委員。2023年2月至
2024年10月兼任招商銀行股份有限公司深圳分行黨委書記、行長(zhǎng)。2023年7月起任招商銀
行股份有限公司副行長(zhǎng)?，F(xiàn)任公司黨委書記、董事長(zhǎng)。
李俐女士，北京大學(xué)世界經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。1994年7月加入招商銀行，曾任總行統(tǒng)計(jì)信息
中心副主任、計(jì)劃財(cái)務(wù)部副總經(jīng)理、資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理、全面風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室副總經(jīng)
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
理兼操作風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)管理部副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)
理，兼任采購(gòu)管理部總經(jīng)理等職務(wù)。2023年11月起任招商銀行總行資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理
（2024年6月起兼任投資管理部總經(jīng)理、境外分行管理部總經(jīng)理）。兼任招商永隆銀行有
限公司董事、招銀金融租賃有限公司董事、招銀國(guó)際金融控股有限公司董事、招銀國(guó)際金融
有限公司董事、招聯(lián)消費(fèi)金融股份有限公司董事、招商信諾人壽保險(xiǎn)有限公司董事?，F(xiàn)任公
司董事。
繆新瓊先生，武漢大學(xué)金融學(xué)碩士。2004年7月加入招商證券，曾任青島即墨市藍(lán)鰲
路證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人、深圳益田路免稅商務(wù)大廈證券營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理、深圳深南大道車公廟
證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人、財(cái)富管理及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人。2022年12月起任招商證
券財(cái)富管理及機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人（2024年6月起兼任財(cái)富管理與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總
部機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人）。現(xiàn)任公司董事。
徐勇先生，復(fù)旦大學(xué)法學(xué)博士。1990年7月至1992年9月在上海鋼鐵汽車運(yùn)輸股份有
限公司工作。1998年4月至2009年3月在上海市政府辦公廳工作。2009年3月至2014年
3月歷任中國(guó)太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司黨委委員、紀(jì)委副書記，上海分公司黨委書記、
副總經(jīng)理、總經(jīng)理。2014年3月至2015年7月歷任太保安聯(lián)健康保險(xiǎn)股份有限公司籌備組
副組長(zhǎng)、黨委委員、副總經(jīng)理。2015年7月至2022年5月歷任長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司
黨委委員、副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理、副總經(jīng)理（主持工作）、黨委副書記、總經(jīng)理。2022
年6月加入招商基金管理有限公司，現(xiàn)任公司黨委副書記、董事、總經(jīng)理。
張思寧女士，中國(guó)人民銀行金融研究所金融學(xué)博士研究生。1989年8月至1992年11
月歷任中國(guó)金融學(xué)院國(guó)際金融系助教、講師。1992年11月至2012年6月歷任中國(guó)證監(jiān)會(huì)
發(fā)行監(jiān)管部副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)、副主任，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部副主任、正局級(jí)副主任，中
國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板部主任。2012年6月至2014年6月任上海證監(jiān)局黨委書記、局長(zhǎng)。2014
年6月至2017年4月歷任中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任、打非局局長(zhǎng)。2017年5月起任證通股份
有限公司董事長(zhǎng)。目前兼任百聯(lián)集團(tuán)有限公司外部董事。現(xiàn)任公司獨(dú)立董事。
陳宏民先生，上海交通大學(xué)工學(xué)博士研究生。1982年9月至1985年9月?lián)紊虾Ｐ侣?lián)
紡織品進(jìn)出口公司職工大學(xué)教師。1991年3月加入上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，歷
任講師、副教授、教授，系主任、研究所所長(zhǎng)、副院長(zhǎng)。1993年4月至1994年6月于加拿
大不列顛哥倫比亞大學(xué)作博士后研究。2009年2月至2015年3月兼任摩根士丹利華鑫基金
管理有限公司獨(dú)立董事。1994年12月起任上海交通大學(xué)安泰經(jīng)管學(xué)院教授，目前兼任上海
交通大學(xué)行業(yè)研究院副院長(zhǎng)、中國(guó)管理科學(xué)與工程學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)、上海市人民政府參事、《系
統(tǒng)管理學(xué)報(bào)》雜志主編、上海唯賽勃環(huán)?？萍脊煞萦邢薰惊?dú)立董事。現(xiàn)任公司獨(dú)立董事。
梁上坤先生，南京大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士研究生。2013年7月起在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)工作，曾任
講師、副教授、教授?，F(xiàn)任中央財(cái)經(jīng)大學(xué)科研處副處長(zhǎng)，兼任常州百瑞吉生物醫(yī)藥股份有限
公司獨(dú)立董事、上海同達(dá)創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任公司獨(dú)立董事。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
3.2.2監(jiān)事會(huì)成員
劉杰先生，廈門大學(xué)會(huì)計(jì)系會(huì)計(jì)學(xué)博士。1999年7月加入招商證券參加工作，曾任招
商證券資本市場(chǎng)策劃部總經(jīng)理助理、招商局國(guó)際有限公司（現(xiàn)招商局港口控股有限公司）財(cái)
務(wù)部副總經(jīng)理及副財(cái)務(wù)總監(jiān)、招商局集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部總經(jīng)理助理、招商局金融集團(tuán)有限
公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，招商局仁和人壽保險(xiǎn)股份有限公司黨委委員、副總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)。2023
年4月至今擔(dān)任招商證券副總裁（財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人），2023年8月至今擔(dān)任招商證券董事會(huì)秘
書?，F(xiàn)任公司監(jiān)事會(huì)主席。
孫智華先生，江西財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。1994年加入招商銀行參加工作，曾任深
圳寶安支行燕南支行行長(zhǎng)、深圳分行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理助理、深圳分行國(guó)際業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、
深圳分行中小企業(yè)金融部負(fù)責(zé)人、深圳分行公司銀行部總經(jīng)理、深圳分行公司金融總部總經(jīng)
理、深圳分行公司金融事業(yè)部副總裁兼公司金融總部總經(jīng)理、廣州分行投行與金融市場(chǎng)總部
總裁兼投資銀行二部總經(jīng)理、廣州分行投行與金融市場(chǎng)總部總裁、廣州分行行長(zhǎng)助理、總行
同業(yè)客戶部總經(jīng)理助理、總行同業(yè)客戶部副總經(jīng)理、總行資產(chǎn)負(fù)債管理部副總經(jīng)理、投資管
理部總經(jīng)理、境外分行管理部總經(jīng)理。2024年6月起任招商銀行總行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部總經(jīng)理。
兼任招商信諾資產(chǎn)管理有限公司董事、招銀網(wǎng)絡(luò)科技（深圳）有限公司董事、深圳市銀通智
匯信息服務(wù)有限公司董事、招銀云創(chuàng)信息技術(shù)有限公司董事、臺(tái)州銀行股份有限公司董事。
現(xiàn)任公司監(jiān)事。
馬龍先生，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。2009年7月至2012年8月任職于泰達(dá)宏利基金管理
有限公司，曾任研究員；2012年11月加入招商基金管理有限公司，歷任固定收益投資部研
究員、基金經(jīng)理、總監(jiān)助理、副總監(jiān)、專業(yè)總監(jiān)，現(xiàn)任公司首席固定收益投資官、員工監(jiān)事。
詹曉波先生，四川大學(xué)工商管理碩士。2004年7月至2013年12月任職于招商基金管
理有限公司，歷任信息技術(shù)部軟件開發(fā)崗、業(yè)務(wù)助理、業(yè)務(wù)經(jīng)理、高級(jí)工程師、副總監(jiān)。2013
年12月至2016年9月任職于匯添富基金管理股份有限公司，曾任互聯(lián)網(wǎng)金融總部副總監(jiān)。
2016年10月加入招商基金管理有限公司，現(xiàn)任互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展部總監(jiān)、員工監(jiān)事。
何劍萍女士，華南理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)士。2006年7月加入招商基金管理有限公司，歷
任基金核算部助理基金會(huì)計(jì)、基金會(huì)計(jì)、副總監(jiān)、專業(yè)總監(jiān)，現(xiàn)任基金核算部總監(jiān)、員工監(jiān)
事。
3.2.3公司高級(jí)管理人員
徐勇先生，總經(jīng)理，簡(jiǎn)歷同上。
歐志明先生，副總經(jīng)理，華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)及法學(xué)雙學(xué)士、投資經(jīng)濟(jì)碩士。2002年
加入廣發(fā)證券深圳業(yè)務(wù)總部任機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理；2003年4月至2004年7月于廣發(fā)證券總部任
風(fēng)險(xiǎn)控制崗從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作；2004年7月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合規(guī)部
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
高級(jí)經(jīng)理、副總監(jiān)、總監(jiān)、督察長(zhǎng)，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、首席信息官、董事會(huì)秘書，兼任招
商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司董事及博時(shí)基金（國(guó)際）有限公司董事。
楊渺先生，副總經(jīng)理，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2002年起先后就職于南方證券股份有限公司、巨
田基金管理有限公司，歷任金融工程研究員、行業(yè)研究員、助理基金經(jīng)理。2005年加入招
商基金管理有限公司，歷任高級(jí)數(shù)量分析師、投資經(jīng)理、養(yǎng)老金投資部（原投資管理二部、
專戶資產(chǎn)投資部)負(fù)責(zé)人及總經(jīng)理助理，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。
潘西里先生，督察長(zhǎng)，法學(xué)碩士。1998年加入大鵬證券有限責(zé)任公司法律部，負(fù)責(zé)法
務(wù)工作；2001年10月加入天同基金管理有限公司監(jiān)察稽核部，任職主管；2003年2月加入
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)深圳監(jiān)管局，歷任副主任科員、主任科員、副處長(zhǎng)及處長(zhǎng)；2015
年加入招商基金管理有限公司，現(xiàn)任公司督察長(zhǎng)。
董方先生，副總經(jīng)理，工商管理碩士。曾任職于深圳市賽格東方實(shí)業(yè)發(fā)展公司和交通銀
行股份有限公司深圳分行。2001年5月起任職于招商銀行股份有限公司，曾任總行資產(chǎn)管
理部副總經(jīng)理、總行財(cái)富管理部副總經(jīng)理、總行財(cái)富平臺(tái)部副總經(jīng)理。2023年8月加入招
商基金管理有限公司，現(xiàn)任招商基金管理有限公司黨委委員、副總經(jīng)理、深圳分公司和成都
分公司總經(jīng)理。
孫明霞女士，副總經(jīng)理，工學(xué)碩士。曾在人力資源和社會(huì)保障部工作，2016年6月加
入招商基金管理有限公司任總經(jīng)理助理，現(xiàn)任招商基金管理有限公司黨委委員、副總經(jīng)理、
財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、北京分公司總經(jīng)理，兼任招商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司董事。
3.2.4基金經(jīng)理
況沖先生，碩士。2012年8月至2014年2月在陸家嘴金融發(fā)展有限公司工作，任戰(zhàn)略
發(fā)展部投資經(jīng)理；2014年2月至2015年4月在華寶信托有限公司工作，任產(chǎn)品部產(chǎn)品經(jīng)理；
2015年5月至2017年7月在興業(yè)國(guó)際信托有限公司工作，任證券信托總部團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人；2017
年8月至2021年5月在云南國(guó)際信托有限公司工作，任資本市場(chǎng)部業(yè)務(wù)副總監(jiān)，從事可轉(zhuǎn)
債投資工作；2021年6月至2022年10月在上海久期投資有限公司工作，任股票轉(zhuǎn)債研究
副總監(jiān)。2022年11月加入招商基金管理有限公司，現(xiàn)任招商豐利靈活配置混合型證券投資
基金基金經(jīng)理（管理時(shí)間：2023年2月16日至今）、招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金基
金經(jīng)理（管理時(shí)間：2023年6月21日至今）、招商安裕靈活配置混合型證券投資基金基金
經(jīng)理（管理時(shí)間：2024年11月5日至今）。
本基金歷任基金經(jīng)理包括：謝志華先生，管理時(shí)間為2011年3月17日至2012年8月
30日；王景女士，管理時(shí)間為2011年9月20日至2015年10月9日；尹曉紅女士，管理
時(shí)間為2017年4月8日至2021年1月16日；張韻女士，管理時(shí)間為2015年10月9日至
2023年6月21日。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
3.2.5投資決策委員會(huì)成員
公司的投資決策委員會(huì)由如下成員組成：徐勇、楊渺、王景、朱紅裕、于立勇、馬龍。
徐勇先生，簡(jiǎn)歷同上。
楊渺先生，簡(jiǎn)歷同上。
王景女士，總經(jīng)理助理。
朱紅裕先生，公司首席研究官。
于立勇先生，公司首席配置官兼投資管理四部部門負(fù)責(zé)人。
馬龍先生，公司首席固定收益投資官。
3.2.6上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。
3.3基金管理人的職責(zé)
根據(jù)《基金法》，基金管理人必須履行以下職責(zé)：
1、依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理
基金份額的發(fā)售、申購(gòu)、贖回和登記事宜；
2、辦理基金備案手續(xù)；
3、對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；
4、按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；
5、進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
6、編制中期和年度基金報(bào)告；
7、計(jì)算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購(gòu)、贖回及轉(zhuǎn)換價(jià)格；
8、辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
9、召集基金份額持有人大會(huì)；
10、保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
11、以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；
12、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。
3.4基金管理人的承諾
1、本基金管理人承諾不得從事違反《中華人民共和國(guó)證券法》、《基金法》、《運(yùn)作
辦法》、《銷售辦法》、《信息披露管理辦法》等法律法規(guī)及規(guī)章的行為，并承諾建立健全
的內(nèi)部控制制度，采取有效措施，防止違法行為的發(fā)生。
2、基金管理人的禁止行為：
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（1）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；
（2）不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)；
（3）利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
（5）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。
3、基金管理人禁止利用基金財(cái)產(chǎn)從事以下投資或活動(dòng)：
（1）承銷證券，但是法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外；
（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股
票或者債券；
（6）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金
托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；
（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；
（8）依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。
上述禁止行為中的（1）-（6）項(xiàng)為引用當(dāng)時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門的有關(guān)禁
止性規(guī)定，如法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，本基金在履行適當(dāng)程序后可不受上
述規(guī)定的限制。
4、本基金管理人承諾加強(qiáng)人員管理，強(qiáng)化職業(yè)操守，督促和約束員工遵守國(guó)家有關(guān)法
律、法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)，不從事以下活動(dòng)：
（1）越權(quán)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)；
（2）違反基金合同或托管協(xié)議；
（3）故意損害基金份額持有人或其他基金相關(guān)機(jī)構(gòu)的合法利益；
（4）在向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的資料中弄虛作假；
（5）拒絕、干擾、阻撓或嚴(yán)重影響中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管；
（6）玩忽職守、濫用職權(quán)；
（7）泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投資內(nèi)
容、基金投資計(jì)劃等信息；
（8）除為公司進(jìn)行基金投資外，直接或間接進(jìn)行其他股票交易；
（9）協(xié)助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個(gè)人進(jìn)行證券交易；
（10）其他法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的行為。
5、本基金管理人承諾履行誠(chéng)信義務(wù)，如實(shí)披露法規(guī)要求的披露內(nèi)容。
6、基金經(jīng)理承諾
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（1）依照有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定，本著謹(jǐn)慎的原則為基金份額持有人謀取
最大利益；
（2）不利用職務(wù)之便為自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人謀取利益；
（3）不泄露在任職期間知悉的有關(guān)證券、基金的商業(yè)秘密，尚未依法公開的基金投資
內(nèi)容、基金投資計(jì)劃等信息；
（4）不協(xié)助、接受委托或以其它任何形式為其它組織或個(gè)人進(jìn)行證券交易。
3.5內(nèi)部控制制度
1、內(nèi)部控制的原則
健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則、成本效益原則。
2、內(nèi)部控制的組織體系
公司的內(nèi)部控制組織體系是一個(gè)權(quán)責(zé)分明、分工明確的組織結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)公司從決策
層到管理層和操作層的全面監(jiān)督和控制。具體而言，包括如下組成部分：
（1）監(jiān)事會(huì)：監(jiān)事會(huì)依照公司法和公司章程對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)、董事和公司管理層
的行為行使監(jiān)督權(quán)。
（2）董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)：風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)作為董事會(huì)下設(shè)的專門委員會(huì)之一，負(fù)
責(zé)決定公司各項(xiàng)重要的內(nèi)部控制制度并檢查其合法性、合理性和有效性，負(fù)責(zé)決定公司風(fēng)險(xiǎn)
管理戰(zhàn)略和政策并檢查其執(zhí)行情況，審查公司關(guān)聯(lián)交易和檢查公司的內(nèi)部審計(jì)和業(yè)務(wù)稽查情
況等。
（3）督察長(zhǎng)：督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控
制情況，并負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作。督察長(zhǎng)發(fā)現(xiàn)基金和公司存在重大風(fēng)險(xiǎn)或隱患，
或發(fā)生督察長(zhǎng)依法認(rèn)為需要報(bào)告的其他情形以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向
公司董事會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
（4）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)：風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是總經(jīng)理辦公會(huì)下設(shè)的負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)委
員會(huì)，主要負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理中的重大問題和重大事項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并作出決策，并針對(duì)
公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)生的重大突發(fā)性事件和重大危機(jī)情況，實(shí)施危機(jī)處理機(jī)制。
（5）監(jiān)察稽核部門：監(jiān)察稽核部門負(fù)責(zé)對(duì)公司內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理政策的執(zhí)行情
況進(jìn)行合規(guī)性監(jiān)督檢查，向公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和總經(jīng)理報(bào)告。
（6）各業(yè)務(wù)部門：風(fēng)險(xiǎn)控制是每一個(gè)業(yè)務(wù)部門和員工最首要的責(zé)任。各部門的主管在
權(quán)限范圍內(nèi)，對(duì)其負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制。員工根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)、公司規(guī)章
制度、道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則、自己的崗位職責(zé)進(jìn)行自律。
3、內(nèi)部控制制度概述
（1）內(nèi)控制度概述
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公司內(nèi)控制度由內(nèi)部控制大綱、公司基本制度、部門管理辦法和業(yè)務(wù)管理辦法組成。
其中，公司內(nèi)控大綱包括《內(nèi)部控制大綱》和《法規(guī)遵循政策（風(fēng)險(xiǎn)管理制度）》，它
們是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總覽，是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)控原則的細(xì)化和展開。
公司基本制度包括投資管理制度、基金會(huì)計(jì)核算制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、
公司財(cái)務(wù)制度、資料檔案管理制度、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估考核制度、人力資源管理制度和危機(jī)處理制度
等。部門管理辦法在公司基本制度基礎(chǔ)上，對(duì)各部門的主要職責(zé)、崗位設(shè)置、崗位責(zé)任進(jìn)行
了規(guī)范。業(yè)務(wù)管理辦法對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的操作進(jìn)行了規(guī)范。
（2）風(fēng)險(xiǎn)控制制度
內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度由一系列的具體制度構(gòu)成，具體包括內(nèi)部控制大綱、法規(guī)遵循政策、
崗位分離制度、業(yè)務(wù)隔離制度、標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程制度、集中交易制度、權(quán)限管理制度、信息
披露制度、監(jiān)察稽核制度等。
（3）監(jiān)察稽核制度
公司設(shè)立相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部控制組織體系和監(jiān)察稽核部門。監(jiān)察稽核部門的職責(zé)是依據(jù)國(guó)
家的有關(guān)法律法規(guī)、公司內(nèi)部控制制度在所賦予的權(quán)限內(nèi)按照所規(guī)定的程序和適當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)
監(jiān)察稽核對(duì)象進(jìn)行公正客觀的檢查和評(píng)價(jià)，包括調(diào)查評(píng)價(jià)公司內(nèi)控制度的健全性、合理性和
有效性、檢查公司執(zhí)行國(guó)家法律法規(guī)和公司規(guī)章制度的情況、進(jìn)行日常風(fēng)險(xiǎn)控制的監(jiān)控工作、
執(zhí)行公司內(nèi)部定期不定期的內(nèi)部審計(jì)、調(diào)查公司內(nèi)部的違法案件等。
4、內(nèi)部控制的五個(gè)要素
內(nèi)部控制的基本要素包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息溝通、內(nèi)部監(jiān)控。
（1）控制環(huán)境
公司致力于樹立內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險(xiǎn)控制的理念，培養(yǎng)全體員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，營(yíng)造一個(gè)
濃厚的風(fēng)險(xiǎn)控制的文化氛圍和環(huán)境，使全體員工及時(shí)了解相關(guān)的法律法規(guī)、管理層的經(jīng)營(yíng)思
想、公司的規(guī)章制度并自覺遵循，使風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿到公司各個(gè)部門、各個(gè)崗位和各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)
節(jié)。
（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
公司對(duì)組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作活動(dòng)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，
找出風(fēng)險(xiǎn)分布點(diǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估，找出引致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，采取定性定量的手
段分析考量風(fēng)險(xiǎn)的高低和危害程度。落實(shí)責(zé)任人，并不斷完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。
（3）控制活動(dòng)
公司控制活動(dòng)主要包括組織結(jié)構(gòu)控制、操作控制和會(huì)計(jì)控制等。
1）組織結(jié)構(gòu)控制
各部門的設(shè)置體現(xiàn)部門之間職責(zé)有分工，但部門之間又相互合作與制衡的原則?；鹜?
資管理、基金運(yùn)作、市場(chǎng)營(yíng)銷部等業(yè)務(wù)部門有明確的授權(quán)分工，各部門的操作相互獨(dú)立、相
互牽制并且有獨(dú)立的報(bào)告系統(tǒng)，形成了權(quán)責(zé)分明、嚴(yán)密有效的三道監(jiān)控防線：
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
①以各崗位目標(biāo)責(zé)任制為基礎(chǔ)的第一道監(jiān)控防線：各部門內(nèi)部工作崗位合理分工、職責(zé)
明確，并有相應(yīng)的崗位說(shuō)明書和崗位責(zé)任制，對(duì)不相容的職務(wù)、崗位分離設(shè)置，使不同的崗
位之間形成一種相互檢查、相互制約的關(guān)系，以減少舞弊或差錯(cuò)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。
②各相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督和牽制的第二道監(jiān)控防線：公司在相關(guān)部門、相
關(guān)崗位之間建立標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)操作流程、重要業(yè)務(wù)處理憑據(jù)傳遞和信息溝通制度，后續(xù)部門
及崗位對(duì)前一部門及崗位負(fù)有監(jiān)督和檢查的責(zé)任。
③以督察長(zhǎng)、監(jiān)察稽核部門對(duì)各崗位、各部門、各機(jī)構(gòu)、各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面實(shí)施監(jiān)督反饋的
第三道監(jiān)控防線。
2）操作控制
公司設(shè)定了一系列的操作控制的制度手段，如標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)、崗位和空間隔離
制度、授權(quán)分責(zé)制度、集中交易制度、保密制度、信息披露制度、檔案資料保全制度、客戶
投訴處理制度等，控制日常運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)。
3）會(huì)計(jì)控制
公司確保基金資產(chǎn)與公司自有財(cái)產(chǎn)完全分開，分帳管理，獨(dú)立核算；公司會(huì)計(jì)核算與基
金會(huì)計(jì)核算在業(yè)務(wù)規(guī)范、人員崗位和辦公區(qū)域上進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分。公司對(duì)所管理的不同基金以
及本基金下分別設(shè)立賬戶，分帳管理，以確保每只基金和基金資產(chǎn)的完整和獨(dú)立。
（4）信息溝通
即指及時(shí)地實(shí)現(xiàn)信息的流動(dòng)，如自下而上的報(bào)告和自上而下的反饋。
公司建立了內(nèi)部辦公自動(dòng)化信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)匯報(bào)體系，通過建立有效的信息交流渠道，
保證公司員工及各級(jí)管理人員可以充分了解與其職責(zé)相關(guān)的信息，保證信息及時(shí)送達(dá)適當(dāng)?shù)?
人員進(jìn)行處理。
公司制定管理和業(yè)務(wù)報(bào)告制度，包括定期報(bào)告制度和不定期報(bào)告制度。定期報(bào)告制度按
照每日、每月、每年度等不同的時(shí)間頻次進(jìn)行報(bào)告。
1）執(zhí)行體系報(bào)告路線：各業(yè)務(wù)人員向部門負(fù)責(zé)人報(bào)告；部門負(fù)責(zé)人向分管領(lǐng)導(dǎo)、總經(jīng)
理報(bào)告；
2）監(jiān)督體系報(bào)告路線：公司員工、各部門負(fù)責(zé)人向監(jiān)察稽核部門報(bào)告，監(jiān)察稽核部門
向總經(jīng)理、督察長(zhǎng)分別報(bào)告；
3）督察長(zhǎng)定期出具監(jiān)察報(bào)告，報(bào)送董事會(huì)及其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)；
如發(fā)現(xiàn)重大違規(guī)行為，應(yīng)立即向董事會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
（5）內(nèi)部監(jiān)控
督察長(zhǎng)和監(jiān)察稽核部門人員負(fù)責(zé)日常監(jiān)督工作，促使公司員工積極參與和遵循內(nèi)部控制
制度，保證制度有效地實(shí)施。公司監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、督察長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員
會(huì)、監(jiān)察稽核部門對(duì)內(nèi)部控制制度持續(xù)地進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)其是否符合規(guī)定要求并加以充實(shí)和
改善，及時(shí)反映政策法規(guī)、市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)等因素的變化趨勢(shì)，保證內(nèi)控制度的有效性。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§4基金托管人
4.1基本情況
名稱：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）
住所：北京市東城區(qū)建國(guó)門內(nèi)大街69號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街28號(hào)凱晨世貿(mào)中心東座
法定代表人：谷澍
成立日期：2009年1月15日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)和批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)銀監(jiān)復(fù)[2009]13號(hào)
基金托管資格批文及文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]23號(hào)
注冊(cè)資本：34,998,303.4萬(wàn)元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
聯(lián)系電話：010-66060069
傳真：010-68121816
聯(lián)系人：任航
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司是中國(guó)金融體系的重要組成部分,總行設(shè)在北京。經(jīng)國(guó)務(wù)院
批準(zhǔn)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行整體改制為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司承繼原中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和員工。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)遍布中國(guó)城鄉(xiāng)，成為國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)最多、業(yè)務(wù)輻射范圍最廣，服務(wù)領(lǐng)域最廣，
服務(wù)對(duì)象最多，業(yè)務(wù)功能齊全的大型國(guó)有商業(yè)銀行之一。在海外，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行同樣通過自
己的努力贏得了良好的信譽(yù)，每年位居《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)之列。作為一家城鄉(xiāng)并舉、
聯(lián)通國(guó)際、功能齊備的大型國(guó)有商業(yè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行一貫秉承以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，
堅(jiān)持審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、可持續(xù)發(fā)展，立足縣域和城市兩大市場(chǎng)，實(shí)施差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，著力打
造“伴你成長(zhǎng)”服務(wù)品牌，依托覆蓋全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)、龐大的電子化網(wǎng)絡(luò)和多元化的金融產(chǎn)
品，致力為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，與廣大客戶共創(chuàng)價(jià)值、共同成長(zhǎng)。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是中國(guó)第一批開展托管業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，經(jīng)驗(yàn)豐富，服務(wù)優(yōu)質(zhì)，業(yè)績(jī)
突出，2004年被英國(guó)《全球托管人》評(píng)為中國(guó)“最佳托管銀行”。2007年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行通
過了美國(guó)SAS70內(nèi)部控制審計(jì)，并獲得無(wú)保留意見的SAS70審計(jì)報(bào)告。自2010年起中國(guó)農(nóng)
業(yè)銀行連續(xù)通過托管業(yè)務(wù)國(guó)際內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn)（ISAE3402）認(rèn)證，表明了獨(dú)立公正第三方對(duì)中國(guó)農(nóng)
業(yè)銀行托管服務(wù)運(yùn)作流程的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制的健全有效性的全面認(rèn)可。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行著
力加強(qiáng)能力建設(shè)，品牌聲譽(yù)進(jìn)一步提升，在2010年首屆“‘金牌理財(cái)’TOP10頒獎(jiǎng)盛典”
中成績(jī)突出，獲“最佳托管銀行”獎(jiǎng)。2010年再次榮獲《首席財(cái)務(wù)官》雜志頒發(fā)的“最佳
資產(chǎn)托管獎(jiǎng)”。2012年榮獲第十屆中國(guó)財(cái)經(jīng)風(fēng)云榜“最佳資產(chǎn)托管銀行”稱號(hào)；2013年至
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2017年連續(xù)榮獲上海清算所授予的“托管銀行優(yōu)秀獎(jiǎng)”和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司
授予的“優(yōu)秀托管機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)”稱號(hào)；2015年、2016年榮獲中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)授予的“養(yǎng)老金業(yè)
務(wù)最佳發(fā)展獎(jiǎng)”稱號(hào)；2018年榮獲中國(guó)基金報(bào)授予的公募基金20年“最佳基金托管銀行”
獎(jiǎng)；2019年榮獲證券時(shí)報(bào)授予的“2019年度資產(chǎn)托管銀行天璣獎(jiǎng)”稱號(hào)；2020年被美國(guó)《環(huán)
球金融》評(píng)為中國(guó)“最佳托管銀行”；2021年榮獲全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心首次設(shè)立的“銀
行間本幣市場(chǎng)優(yōu)秀托管行”獎(jiǎng)；2022年在權(quán)威雜志《財(cái)資》年度評(píng)選中首次榮獲“中國(guó)最
佳保險(xiǎn)托管銀行”。
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行證券投資基金托管部于1998年5月經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)成
立，2004年更名為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部。目前內(nèi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部/綜合管理部、業(yè)務(wù)管理
部、客戶一部、客戶二部、客戶三部、客戶四部、系統(tǒng)與信息管理部、營(yíng)運(yùn)管理部、營(yíng)運(yùn)一
部、營(yíng)運(yùn)二部，擁有先進(jìn)的安全防范設(shè)施和基金托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)。
4.2主要人員情況
中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)部現(xiàn)有員工302名，其中具有高級(jí)職稱的專家60名，服務(wù)團(tuán)隊(duì)
成員專業(yè)水平高、業(yè)務(wù)素質(zhì)好、服務(wù)能力強(qiáng)，高級(jí)管理層均有20年以上金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和高
級(jí)技術(shù)職稱，精通國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)的運(yùn)作。
4.3基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況
截止到2024年12月31日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行托管的封閉式證券投資基金和開放式證券投
資基金共904只。
4.4基金托管人的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度說(shuō)明
1、內(nèi)部控制目標(biāo)
嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)托管業(yè)務(wù)的法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管規(guī)章和行內(nèi)有關(guān)管理規(guī)定，守法經(jīng)營(yíng)、
規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格監(jiān)察，確保業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，保證基金財(cái)產(chǎn)的安全完整，確保有關(guān)信息的真
實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
2、內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)
風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)總體負(fù)責(zé)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制工作，對(duì)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管
理和內(nèi)部控制工作進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)。托管業(yè)務(wù)部專門設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管理處，配備了專職內(nèi)控監(jiān)
督人員負(fù)責(zé)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)控監(jiān)督工作，獨(dú)立行使監(jiān)督稽核職權(quán)。
3、內(nèi)部控制制度及措施
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具備系統(tǒng)、完善的制度控制體系，建立了管理制度、控制制度、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)操作流
程，可以保證托管業(yè)務(wù)的規(guī)范操作和順利進(jìn)行；業(yè)務(wù)人員具備從業(yè)資格；業(yè)務(wù)管理實(shí)行嚴(yán)格
的復(fù)核、審核、檢查制度，授權(quán)工作實(shí)行集中控制，業(yè)務(wù)印章按規(guī)程保管、存放、使用，賬
戶資料嚴(yán)格保管，制約機(jī)制嚴(yán)格有效；業(yè)務(wù)操作區(qū)專門設(shè)置，封閉管理，實(shí)施音像監(jiān)控；業(yè)
務(wù)信息由專職信息披露人負(fù)責(zé)，防止泄密；業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化操作，防止人為事故的發(fā)生，技
術(shù)系統(tǒng)完整、獨(dú)立。
4.5基金托管人對(duì)基金管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序
基金托管人通過參數(shù)設(shè)置將《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同、托管協(xié)議規(guī)定的投
資比例和禁止投資品種輸入監(jiān)控系統(tǒng)，每日登錄監(jiān)控系統(tǒng)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，并通
過基金資金賬戶、基金管理人的投資指令等監(jiān)督基金管理人的其他行為。
當(dāng)基金出現(xiàn)異常交易行為時(shí)，基金托管人應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同情況進(jìn)行以下方式的處理：
1、電話提示。對(duì)媒體和輿論反映集中的問題，電話提示基金管理人；
2、書面警示。對(duì)本基金投資比例接近超標(biāo)、資金頭寸不足等問題，以書面方式對(duì)基金
管理人進(jìn)行提示；
3、書面報(bào)告。對(duì)投資比例超標(biāo)、清算資金透支以及其他涉嫌違規(guī)交易等行為，書面提
示有關(guān)基金管理人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
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§5相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
5.1基金份額銷售機(jī)構(gòu)
5.1.1直銷機(jī)構(gòu)
直銷機(jī)構(gòu)：招商基金管理有限公司
招商基金客戶服務(wù)熱線：400-887-9555（免長(zhǎng)途話費(fèi)）
招商基金官網(wǎng)交易平臺(tái)
交易網(wǎng)站：www.cmfchina.com
客服電話：400-887-9555（免長(zhǎng)途話費(fèi)）
電話：（0755）83076995
傳真：（0755）83199059
聯(lián)系人：李璟
招商基金直銷交易服務(wù)聯(lián)系方式
地址：廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7028號(hào)時(shí)代科技大廈7層招商基金客戶服務(wù)部直
銷柜臺(tái)
電話：（0755）83196359 83196358
傳真：（0755）83196360
備用傳真：（0755）83199266
聯(lián)系人：馮敏
5.1.2代銷機(jī)構(gòu)
本基金代銷機(jī)構(gòu)信息請(qǐng)?jiān)斠娀鸸芾砣斯倬W(wǎng)公示的銷售機(jī)構(gòu)信息表?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)
有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定調(diào)整銷售機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。
5.2注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)
名稱：招商基金管理有限公司
注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
法定代表人：王小青
電話：（0755）83196445
傳真：（0755）83076436
聯(lián)系人：宋宇彬
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5.3律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師
名稱：上海源泰律師事務(wù)所
注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號(hào)華夏銀行大廈14樓
負(fù)責(zé)人：廖海
電話：（021）51150298
傳真：（021）51150398
經(jīng)辦律師：劉佳、張?chǎng)┵?
聯(lián)系人：劉佳
5.4會(huì)計(jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師
名稱：德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
注冊(cè)地址：上海市延安東路222號(hào)外灘中心30樓
執(zhí)行事務(wù)合伙人：付建超
電話：021-6141 8888
傳真：021-6335 0003
經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：曾浩、江麗雅
聯(lián)系人：曾浩、江麗雅
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§6基金的募集與基金合同的生效
本基金由基金管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、《信息披露管理
辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及《基金合同》，并經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委
員會(huì)證監(jiān)許可〔2010〕1793號(hào)文核準(zhǔn)公開募集。募集期從2011年2月21日起到2011年3
月11日止，公開發(fā)售，共募集2,463,195,422.37份基金份額（含募集期利息結(jié)轉(zhuǎn)份額），
有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為27,182戶。
本基金的基金合同于2011年3月17日正式生效。自基金合同生效之日起，本基金管理
人正式開始管理本基金。
基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于
5000萬(wàn)元，基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金
管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明原因并報(bào)送解決方案。法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)，從其規(guī)定。
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§7基金份額的申購(gòu)與贖回
7.1申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所
辦理本基金的申購(gòu)、贖回的銷售機(jī)構(gòu)為基金管理人和基金管理人委托的銷售代理人。
具體銷售機(jī)構(gòu)請(qǐng)參見本招募說(shuō)明書“相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”及相關(guān)公告?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情
況變更或增減銷售機(jī)構(gòu)。
基金投資者可以在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方
式辦理基金的申購(gòu)與贖回。
7.2申購(gòu)、贖回的開放日期及辦理時(shí)間
本基金的日常申購(gòu)、贖回自基金合同生效后不超過三個(gè)月開始辦理，具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間
在申購(gòu)、贖回開始的公告中規(guī)定。在確定申購(gòu)開始、贖回開始的時(shí)間后，基金管理人應(yīng)在申
購(gòu)、贖回開放日前２日在指定媒介上刊登公告。
申購(gòu)、贖回的開放日為證券交易場(chǎng)所的交易日，以上海、深圳證券交易所為主，基金管
理人公告暫停申購(gòu)、贖回時(shí)除外。具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間由基金管理人與代銷機(jī)構(gòu)約定，每交易
日交易時(shí)間以后提交的申請(qǐng)，按下一交易日的業(yè)務(wù)申請(qǐng)?zhí)幚怼?
若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)、證券交易所交易時(shí)間變更或其他特殊情況，基金管理人將視
情況對(duì)前述開放日及開放時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實(shí)施日前依照《信息披露辦法》的有
關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
投資人在開放日之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格
為下次辦理基金份額申購(gòu)、贖回時(shí)間所在開放日的價(jià)格。
7.3申購(gòu)、贖回的原則
1、“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的各類基金份額凈值為
基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；
2、“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；
3、贖回遵循“先進(jìn)先出”的業(yè)務(wù)規(guī)則，即先確認(rèn)的份額先贖回，后確認(rèn)的份額后贖回；
4、當(dāng)日的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)可以在監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間以內(nèi)撤銷；
5、基金投資者申購(gòu)基金份額時(shí)，必須全額交付申購(gòu)款項(xiàng)，基金投資者交付款項(xiàng)后，申
購(gòu)申請(qǐng)方為有效。
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基金管理人可根據(jù)基金運(yùn)作的實(shí)際情況并在不影響基金份額持有人實(shí)質(zhì)利益的前提下
調(diào)整上述原則?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實(shí)施前按照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指
定媒介公告并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
7.4申購(gòu)、贖回的有關(guān)限制
1、基金申購(gòu)的限制
原則上，投資者通過代銷網(wǎng)點(diǎn)和本基金管理人官網(wǎng)交易平臺(tái)首次申購(gòu)和追加申購(gòu)的最低
金額均為1元（含申購(gòu)費(fèi)）；通過本基金管理人直銷中心申購(gòu)，首次最低申購(gòu)金額為50萬(wàn)
元人民幣（含申購(gòu)費(fèi)），追加申購(gòu)單筆最低金額為1元人民幣（含申購(gòu)費(fèi)）。實(shí)際操作中，
各銷售機(jī)構(gòu)在符合上述規(guī)定的前提下，可根據(jù)情況調(diào)高首次申購(gòu)和追加申購(gòu)的最低金額，具
體以銷售機(jī)構(gòu)公布的為準(zhǔn)，投資人需遵循銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。
投資人將當(dāng)期分配的基金收益再投資時(shí)，不受最低申購(gòu)金額的限制。
2、基金贖回的限制
每次贖回基金份額不得低于1份，基金份額持有人贖回時(shí)或贖回后在銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)保留
的基金份額余額不足1份的，在贖回時(shí)需一次全部贖回。實(shí)際操作中，以各代銷機(jī)構(gòu)的具體
規(guī)定為準(zhǔn)。
通過本基金管理人網(wǎng)上交易平臺(tái)贖回，每次贖回份額不得低于1份。
如遇巨額贖回等情況發(fā)生而導(dǎo)致延期贖回時(shí)，贖回辦理和款項(xiàng)支付的辦法將參照基金合
同有關(guān)巨額贖回或連續(xù)巨額贖回的條款處理。
3、基金轉(zhuǎn)換的限制
基金轉(zhuǎn)換分為轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出。通過各銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)換的，轉(zhuǎn)出的基金份額不得
低于1份。
通過本基金管理人官網(wǎng)交易平臺(tái)轉(zhuǎn)換的，每次轉(zhuǎn)出份額不得低于1份。留存份額不足1
份的，只能一次性贖回，不能進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
4、投資人參加本基金的“定期定額投資計(jì)劃”時(shí)，每期扣款金額最低不少于人民幣10
元。實(shí)際操作中，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。
5、當(dāng)接受申購(gòu)申請(qǐng)對(duì)存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時(shí)，基金管理人
應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購(gòu)金額上限或基金單日凈申購(gòu)比例上限、拒絕大額申購(gòu)、暫停基
金申購(gòu)等措施，切實(shí)保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益。具體請(qǐng)參見更新的招募說(shuō)明書或
相關(guān)公告。
6、基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和市場(chǎng)情況，調(diào)整申購(gòu)金額、贖回份額的數(shù)量限制，
基金管理人必須在調(diào)整前依照有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
7.5申購(gòu)、贖回的程序
1、投資者必須根據(jù)基金銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的業(yè)務(wù)辦理時(shí)間向基金銷售機(jī)
構(gòu)提出申購(gòu)或贖回的申請(qǐng)。
2、基金投資者在提交申購(gòu)申請(qǐng)時(shí)須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購(gòu)資金，基金投資者
在提交贖回申請(qǐng)時(shí)須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購(gòu)、贖回申請(qǐng)無(wú)效而不予成
交。
3、申購(gòu)、贖回的確認(rèn)：基金管理人應(yīng)以交易時(shí)間結(jié)束前收到申購(gòu)和贖回申請(qǐng)的當(dāng)日作
為申購(gòu)或贖回申請(qǐng)日（T日），在正常情況下，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對(duì)該交易的有
效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請(qǐng)，基金投資者可在T+2日（包括該日）后到銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)
點(diǎn)或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請(qǐng)的確認(rèn)情況。
基金銷售機(jī)構(gòu)申購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到
申購(gòu)申請(qǐng)。申購(gòu)的確認(rèn)以基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。
4、申購(gòu)、贖回款項(xiàng)支付：申購(gòu)采用全額繳款方式，若申購(gòu)資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未全額到
賬則申購(gòu)不成功。若申購(gòu)不成功或無(wú)效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機(jī)構(gòu)將基金投
資者已繳付的申購(gòu)款項(xiàng)本金退還給投資者。
基金投資者贖回申請(qǐng)成功后，基金管理人將在T＋7日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。
在發(fā)生巨額贖回時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同有關(guān)條款處理。
5、發(fā)生延期贖回的情形時(shí)，款項(xiàng)的支付辦法參照基金合同的有關(guān)條款處理。
7.6申購(gòu)、贖回的費(fèi)用
1、申購(gòu)費(fèi)用
本基金分為A、C兩類基金份額，其中A類基金份額收取申購(gòu)費(fèi)用，C類基金份額不收
取申購(gòu)費(fèi)用。本基金A類基金份額的申購(gòu)費(fèi)率按申購(gòu)金額進(jìn)行分檔。投資者在一天之內(nèi)如果
有多筆申購(gòu)，費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。
本基金A類基金份額的申購(gòu)費(fèi)率見下表：
申購(gòu)金額（M） 申購(gòu)費(fèi)率
M＜100萬(wàn)元 0.8%
100萬(wàn)元≤M＜500萬(wàn)元 0.5%
500萬(wàn)元≤M＜1000萬(wàn)元 0.2%
M≥1000萬(wàn)元 每筆1000元
本基金A類基金份額的申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)A類基金份額的申購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)，
用于基金的市場(chǎng)推廣、銷售、注冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用。
申購(gòu)費(fèi)用的計(jì)算方法：
凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1＋申購(gòu)費(fèi)率）
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申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額－凈申購(gòu)金額
申購(gòu)費(fèi)用以人民幣元為單位，計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位開始舍
去，舍去部分歸基金財(cái)產(chǎn)。
2、贖回費(fèi)用
本基金A類基金份額和C類基金份額均收取贖回費(fèi)。
本基金A類基金份額的贖回費(fèi)率如下表所示：
連續(xù)持有時(shí)間（N） 贖回費(fèi)率
N＜7天 1.5%
7天≤N＜365天 0.1%
365天≤N＜730天 0.05%
N≥730天 0%
本基金C類基金份額的贖回費(fèi)率如下表所示：
連續(xù)持有時(shí)間（N） 贖回費(fèi)率
N＜7天 1.5%
N≥7天 0%
贖回費(fèi)用的計(jì)算方法：贖回費(fèi)用＝贖回份額×贖回受理當(dāng)日該類基金份額凈值×贖回費(fèi)
率
贖回費(fèi)用以人民幣元為單位，計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位開始舍
去，舍去部分歸基金財(cái)產(chǎn)。
贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，其中，對(duì)持續(xù)持有期少于7天的投資
者收取的贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)，對(duì)其他投資者收取的贖回費(fèi)中不低于贖回費(fèi)總額的25%
應(yīng)歸基金財(cái)產(chǎn)，其余用于支付注冊(cè)登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。
3、基金管理人官網(wǎng)交易平臺(tái)交易
www.cmfchina.com網(wǎng)上交易，詳細(xì)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)或費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整請(qǐng)查閱官網(wǎng)交易平臺(tái)及
基金管理人公告。
4、基金管理人可以在履行相關(guān)手續(xù)后，在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整申購(gòu)、贖回費(fèi)率
或調(diào)整收費(fèi)方式，基金管理人依照有關(guān)規(guī)定于新的費(fèi)率或收費(fèi)方式實(shí)施日前在指定媒介公告。
5、對(duì)特定交易方式（如網(wǎng)上交易、電話交易等），基金管理人可以采用低于柜臺(tái)交易
方式的基金申購(gòu)費(fèi)率和基金贖回費(fèi)率。
6、基金管理人可以在不違背法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情況下根據(jù)市場(chǎng)情況制定
基金促銷計(jì)劃，針對(duì)基金投資者定期和不定期地開展基金促銷活動(dòng)。在基金促銷活動(dòng)期間，
基金管理人可以按中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求履行必要手續(xù)后，對(duì)基金投資者適當(dāng)調(diào)低基金申購(gòu)費(fèi)率、
贖回費(fèi)率。
7、基金管理人可以針對(duì)特定投資人（如養(yǎng)老金客戶等）開展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)，詳見基金
管理人發(fā)布的相關(guān)公告。
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7.7申購(gòu)份額、贖回金額的計(jì)算
1、申購(gòu)份額的計(jì)算方式：某類基金份額申購(gòu)的有效份額為按實(shí)際確認(rèn)的申購(gòu)金額在扣
除申購(gòu)費(fèi)用后除以申請(qǐng)當(dāng)日該類基金份額的基金份額凈值，有效份額單位為份，申購(gòu)份額的
計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位開始舍去，舍去部分歸基金財(cái)產(chǎn)。
基金的申購(gòu)金額包括申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額，其中：
（1）本基金A類基金份額申購(gòu)份額的計(jì)算方式：
凈申購(gòu)金額=申購(gòu)金額/（1+申購(gòu)費(fèi)率）
申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額－凈申購(gòu)金額
申購(gòu)份額=凈申購(gòu)金額/T日A類基金份額凈值
例：某投資者（非特定投資人）投資100,800元申購(gòu)本基金A類基金份額，且該申購(gòu)申
請(qǐng)被全額確認(rèn)，對(duì)應(yīng)的申購(gòu)費(fèi)率為0.80%，假定申購(gòu)當(dāng)日基金A類基金份額凈值為1.2000
元，則可得到的申購(gòu)份額為：
申購(gòu)金額=100,800元
凈申購(gòu)金額=100,800/(1+0.80%)=100,000.00元
申購(gòu)費(fèi)用=100,800－100,000.00=800.00元
申購(gòu)份額=100,000.00/1.2000=83,333.33份
即投資者（非特定投資人）選擇投資100,800元本金申購(gòu)本基金A類基金份額，假定申
購(gòu)當(dāng)日A類基金份額凈值為1.2000元，可得到83,333.33份A類基金份額。
（2）本基金C類基金份額申購(gòu)份額的計(jì)算方式：
申購(gòu)份額=申購(gòu)金額/T日C類基金份額凈值
例：某投資者投資100,000元申購(gòu)本基金C類基金份額，假定申購(gòu)當(dāng)日C類基金份額凈
值為1.0400元，則可得到的申購(gòu)份額為：
申購(gòu)份額＝100,000/1.0400=96,153.84份
即投資者選擇投資100,000元申購(gòu)本基金C類基金份額，假定申購(gòu)當(dāng)日本基金C類基金
份額凈值為1.0400元，可得到96,153.84份C類基金份額。
2、贖回金額的計(jì)算方式：某類基金份額的贖回總額為按實(shí)際確認(rèn)的有效贖回份額乘以
申請(qǐng)當(dāng)日該類基金份額的基金份額凈值的金額，贖回金額為贖回總額扣除贖回費(fèi)用的金額，
計(jì)算結(jié)果保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)后第3位開始舍去，舍去部分歸基金財(cái)產(chǎn)。
基金的贖回金額為贖回總額扣減贖回費(fèi)用，其中：
贖回總額=贖回份額×T日該類基金份額凈值
贖回費(fèi)用=贖回總額×贖回費(fèi)率
凈贖回金額=贖回總額－贖回費(fèi)用
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例1：某投資者贖回本基金10,000份A類基金份額，持有期限不滿7天，贖回費(fèi)率為
1.50%，假設(shè)贖回當(dāng)日的基金份額凈值是1.0680元，則可得到的贖回金額為：
贖回總額=10,000×1.0680=10,680.00元
贖回費(fèi)用=10,680.00×1.50%=160.20元
贖回金額=10,680.00－160.20=10,519.80元
即：該投資者贖回本基金10,000份A類基金份額且連續(xù)持有時(shí)間不滿7天，假設(shè)贖回
當(dāng)日基金份額凈值是1.0680元，則其可得到的贖回金額為10,519.80元。
例2：某投資者贖回10,000份C類基金份額且連續(xù)持有時(shí)間大于7天，贖回費(fèi)率為0%，
假設(shè)贖回申請(qǐng)當(dāng)日的C類基金份額凈值是1.0680元，則可得到的贖回金額為：
贖回總額=10,000×1.0680=10,680.00元
贖回費(fèi)用=10,680.00×0%=0.00元
贖回金額=10,680.00－0.00=10,680.00元
即：投資者贖回10,000份C類基金份額且連續(xù)持有時(shí)間大于7天，假設(shè)贖回當(dāng)日C類
基金份額凈值是1.0680元，則其可得到的贖回金額為10,680.00元。
3、基金份額凈值計(jì)算
T日某類基金份額凈值＝T日閉市后的該類基金份額的基金資產(chǎn)凈值/T日該類基金份額
的余額數(shù)量。
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置基金代碼，并分別計(jì)算、公布基金份額凈
值。T日的各類基金份額的基金份額凈值在當(dāng)日收市后計(jì)算，并按照基金合同的約定進(jìn)行公
告。遇特殊情況，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，可以適當(dāng)延遲計(jì)算或公告。本基金各類基金份額凈值
的計(jì)算，均保留到小數(shù)點(diǎn)后4位，小數(shù)點(diǎn)后第5位四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的損失由基金財(cái)
產(chǎn)承擔(dān)，產(chǎn)生的收益歸基金財(cái)產(chǎn)所有。為避免基金份額持有人利益因基金份額凈值的小數(shù)點(diǎn)
保留精度受到不利影響，基金管理人可提高基金份額凈值精度。
7.8申購(gòu)、贖回的注冊(cè)登記
投資者申購(gòu)基金成功后，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者登記權(quán)益并辦理注冊(cè)登記
手續(xù)，投資者自T+2日（含該日）后有權(quán)贖回該部分基金份額。
投資者贖回基金成功后，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在T+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的注冊(cè)登記
手續(xù)。
基金管理人可以在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)上述注冊(cè)登記辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，但不得
實(shí)質(zhì)影響投資者的合法權(quán)益，基金管理人最遲于開始實(shí)施前在指定媒介公告。
7.9暫停或拒絕申購(gòu)、贖回的情形和處理方式
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
1、發(fā)生下列情況時(shí)，基金管理人可拒絕或暫停接受基金投資者的申購(gòu)申請(qǐng)：
（1）因不可抗力導(dǎo)致基金無(wú)法正常運(yùn)作。
（2）證券交易所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無(wú)法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
（3）發(fā)生基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況。
（4）基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無(wú)法找到合適的投資品種，或可能對(duì)基金業(yè)績(jī)
產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益。
（5）基金管理人認(rèn)為會(huì)影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的某筆或某些申購(gòu)。
（6）基金管理人接受某筆或者某些申購(gòu)申請(qǐng)有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額的比
例達(dá)到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形。
（7）當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用
估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)
當(dāng)采取暫停接受基金申購(gòu)申請(qǐng)的措施。
（8）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生（1）、（2）、（3）、（4）、（7）、（8）項(xiàng)暫停申購(gòu)情形時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)
根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申購(gòu)公告。如果基金投資者的申購(gòu)申請(qǐng)被拒絕，被拒絕
的申購(gòu)款項(xiàng)將退還給投資者。在暫停申購(gòu)的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)申購(gòu)業(yè)務(wù)的
辦理。
2、發(fā)生下列情形時(shí)，基金管理人可暫停接受基金投資者的贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款
項(xiàng)：
（1）因不可抗力導(dǎo)致基金管理人不能支付贖回款項(xiàng)。
（2）證券交易所交易時(shí)間依法決定臨時(shí)停市，導(dǎo)致基金管理人無(wú)法計(jì)算當(dāng)日基金資產(chǎn)
凈值。
（3）連續(xù)兩個(gè)或兩個(gè)以上開放日發(fā)生巨額贖回，導(dǎo)致本基金的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難。
（4）發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值的情況。
（5）當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無(wú)可參考的活躍市場(chǎng)價(jià)格且采用
估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價(jià)值存在重大不確定性時(shí)，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)
當(dāng)采取延緩支付贖回款項(xiàng)或暫停接受基金贖回申請(qǐng)的措施。
（6）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述情形時(shí)，基金管理人應(yīng)按規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，已接受的贖回申請(qǐng)，基金管
理人應(yīng)按時(shí)足額支付。如暫時(shí)不能足額支付，可支付部分按單個(gè)賬戶申請(qǐng)量占申請(qǐng)總量的比
例分配給贖回申請(qǐng)人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計(jì)算
贖回金額，若出現(xiàn)上述第“（3）”項(xiàng)所述情形，按基金合同的相關(guān)條款處理。投資者在申
請(qǐng)贖回時(shí)可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。暫?；鸬内H回，基金管理人應(yīng)及
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
時(shí)在指定媒介上刊登暫停贖回公告。在暫停贖回的情況消除時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)贖回
業(yè)務(wù)的辦理并公告。
3、暫?；鸬纳曩?gòu)、贖回，基金管理人應(yīng)按規(guī)定公告。
4、暫停申購(gòu)或贖回的公告和重新開放申購(gòu)或贖回的公告
（1）發(fā)生上述暫停申購(gòu)或贖回情況的，基金管理人應(yīng)依照有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登
暫停公告。
（2）如發(fā)生暫停的時(shí)間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，依照有關(guān)規(guī)定在指定媒
介上刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回公告，并公布最近1個(gè)開放日的各類基金份額凈值。
（3）如發(fā)生暫停的時(shí)間超過1日但少于2周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購(gòu)或贖回時(shí)，
基金管理人應(yīng)依照《信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，在指定媒介上刊登基金重新開放申購(gòu)
或贖回公告，并公告最近1個(gè)開放日的各類基金份額凈值。
（4）如發(fā)生暫停的時(shí)間超過2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周至少刊登暫停公告
1次。暫停結(jié)束，基金重新開放申購(gòu)或贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)依照《信息披露辦法》的有關(guān)
規(guī)定在指定媒介上刊登基金重新開放申購(gòu)或贖回公告，并公告最近1個(gè)開放日的各類基金份
額凈值。
7.10巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個(gè)開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出
申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額）超過前一
日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或
部分順延贖回。
（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付基金投資者的贖回申請(qǐng)時(shí)，按正常贖回
程序執(zhí)行。
（2）部分順延贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付基金投資者的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為支付
投資者的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)可能會(huì)對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，基金管理人在
當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
若進(jìn)行上述延期辦理，對(duì)于單個(gè)基金份額持有人當(dāng)日贖回申請(qǐng)超過上一日基金總份額10%以
上的部分，將自動(dòng)進(jìn)行延期辦理。對(duì)于其余當(dāng)日非自動(dòng)延期辦理的贖回申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按單個(gè)賬
戶非自動(dòng)延期辦理的贖回申請(qǐng)量占非自動(dòng)延期辦理的贖回申請(qǐng)總量的比例，確定當(dāng)日受理的
贖回份額?；鹜顿Y者未能贖回部分，投資者在提交贖回申請(qǐng)時(shí)可以選擇延期贖回或取消贖
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
回。選擇延期贖回的，將自動(dòng)轉(zhuǎn)入下一個(gè)開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖
回的，當(dāng)日未獲贖回的部分申請(qǐng)將被撤銷。延期的贖回申請(qǐng)與下一開放日贖回申請(qǐng)一并處理，
無(wú)優(yōu)先權(quán)并以該開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算贖回金額。如基金投資者在提交贖回申請(qǐng)
時(shí)未作明確選擇，投資者未能贖回部分作自動(dòng)延期贖回處理。
3、巨額贖回的公告
當(dāng)發(fā)生巨額贖回并順延贖回時(shí)，基金管理人應(yīng)在2日內(nèi)在指定媒介上刊登公告，并通過
郵寄、傳真或者招募說(shuō)明書規(guī)定的其他方式在3個(gè)工作日內(nèi)通知基金份額持有人，并說(shuō)明有
關(guān)處理方法。
連續(xù)2日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的
贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不得超過正常支付時(shí)間20個(gè)工
作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒介上進(jìn)行公告。
7.11基金的轉(zhuǎn)換
基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人
管理的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費(fèi)，相關(guān)規(guī)則由基金管理人
屆時(shí)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定制定并公告，并及時(shí)告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
7.12基金的非交易過戶
指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其它情況
而產(chǎn)生的非交易過戶。無(wú)論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金
基金份額投資者。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指基金
份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是
指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法
人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合
條件的非交易過戶申請(qǐng)自申請(qǐng)受理日起2個(gè)月內(nèi)辦理，并按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收
費(fèi)。
7.13基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可
以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。具體辦理方法參照《業(yè)務(wù)規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定以及基金代銷
機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則。
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如果出現(xiàn)基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、辦理轉(zhuǎn)托管的銷售機(jī)構(gòu)因技術(shù)系統(tǒng)性能限制或其
它合理原因，可以暫停該業(yè)務(wù)或者拒絕基金份額持有人的轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)。
7.14定期定額投資計(jì)劃
在各項(xiàng)條件成熟的情況下，本基金可為基金投資者提供定期定額投資計(jì)劃服務(wù)，具體實(shí)
施方法以更新后的招募說(shuō)明書和基金管理人屆時(shí)的公告為準(zhǔn)。
7.15實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購(gòu)與贖回
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購(gòu)和贖回安排詳見本招募說(shuō)明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)
或?qū)脮r(shí)發(fā)布的相關(guān)公告。
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§8基金的投資
8.1投資目標(biāo)
在鎖定投資組合下方風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過積極主動(dòng)的可轉(zhuǎn)債投資管理，追求基金資產(chǎn)的
長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
8.2投資理念
利用可轉(zhuǎn)債“進(jìn)可攻、退可守”的特性，以其債性特征鎖定長(zhǎng)期本金安全；以其股性特
征分享股市成長(zhǎng)成果。
8.3投資范圍
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)
依法發(fā)行交易的債券（包括可轉(zhuǎn)債、國(guó)債、央行票據(jù)、公司債、企業(yè)債、短期融資券、政府
機(jī)構(gòu)債、政策性金融機(jī)構(gòu)金融債、商業(yè)銀行金融債、資產(chǎn)支持證券等）、股票、權(quán)證、貨幣
市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，
可以將其納入投資范圍。
本基金對(duì)固定收益類證券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中可轉(zhuǎn)債的投資比例為
基金資產(chǎn)的20%-95%，股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不高于基金資產(chǎn)的20%，基金保
留不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；其中，現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
8.4投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金對(duì)固定收益類證券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中可轉(zhuǎn)債的投資比例為
基金資產(chǎn)的20%-95%，股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不高于基金資產(chǎn)的20%，基金保
留不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；其中，現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
在基金實(shí)際管理過程中，基金管理人將根據(jù)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)情況和證券市場(chǎng)的階段性變化，
在上述投資組合比例范圍內(nèi)，適時(shí)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票、債券及貨幣市場(chǎng)工具等投資品種間
的配置比例，利用可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，在不同市場(chǎng)周期下
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完成大類資產(chǎn)配置的目標(biāo)，在控制風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
的超額收益。
2、債券（不含可轉(zhuǎn)債）投資策略
本基金在債券投資中主要基于對(duì)國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的
動(dòng)態(tài)跟蹤，采用久期匹配下的主動(dòng)性投資策略，主要包括：久期匹配、期限結(jié)構(gòu)配置、信用
策略，相對(duì)價(jià)值判斷、動(dòng)態(tài)優(yōu)化等管理手段，對(duì)債券市場(chǎng)、債券收益率曲線以及各種債券價(jià)
格的變化進(jìn)行預(yù)測(cè)，相機(jī)而動(dòng)、積極調(diào)整。
（1）通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)因素的分析，確定債券組合久期?；鸸芾砣送ㄟ^對(duì)主要
的經(jīng)濟(jì)變量（如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、貨幣政策、通貨膨脹、財(cái)政政策及資金和證券的供求等因素）
的跟蹤預(yù)測(cè)和結(jié)構(gòu)分析，建立“宏觀策略表”，并結(jié)合債券市場(chǎng)收益率曲線及其變動(dòng)、貨幣
市場(chǎng)利率及央行公開市場(chǎng)操作等市場(chǎng)因素進(jìn)行評(píng)分。通過對(duì)上述指標(biāo)上階段的回顧、本階段
的分析和下階段的預(yù)測(cè)，以定量打分的形式預(yù)測(cè)下一階段債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的利率走勢(shì)，
進(jìn)而確定債券組合的久期配置。
（2）收益率曲線分析，確定債券組合期限結(jié)構(gòu)配置。通過收益率曲線形態(tài)分析以及收
益率變動(dòng)預(yù)期分析，形成組合的期限結(jié)構(gòu)策略，即明確組合采用子彈型、杠鈴型還是階梯型
策略。如預(yù)測(cè)收益率曲線變陡，將采用子彈型策略；如預(yù)測(cè)收益率曲線變平，將采用杠鈴型
策略，如預(yù)測(cè)收益率曲線斜率基本穩(wěn)定時(shí)，將采用階梯型策略。
（3）信用策略。我們主要依靠?jī)?nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)分析信用債的相對(duì)信用水平、違約風(fēng)險(xiǎn)及
理論信用利差?；鸸芾砣碎_發(fā)的收益率基差分析模型能夠分析任意時(shí)間段、不同債券的歷
史利差情況，并且能夠統(tǒng)計(jì)出歷史利差的均值和波動(dòng)度，發(fā)掘相對(duì)價(jià)值被低估的債券，以確
定債券組合的類屬配置和個(gè)券配置。
（4）相對(duì)價(jià)值判斷。根據(jù)對(duì)同類債券的相對(duì)價(jià)值判斷，選擇合適的交易時(shí)機(jī)，增持相
對(duì)低估、價(jià)格將上升的債券，減持相對(duì)高估、價(jià)格將下降的債券。比如判斷未來(lái)利差曲線走
勢(shì)，比較期限相近的債券的利差水平，選擇利差較高的品種，進(jìn)行置換。由于利差水平受流
動(dòng)性和信用水平的影響，因此該策略也可擴(kuò)展到新老券置換、流動(dòng)性和信用的置換，即在相
同收益率下買入近期發(fā)行的債券，或是流動(dòng)性更好的債券，或在相同外部信用級(jí)別和收益率
下，買入內(nèi)部信用評(píng)級(jí)更高的債券。
（5）優(yōu)化配置，動(dòng)態(tài)調(diào)整。本基金管理人的組合測(cè)試系統(tǒng)主要包括組合分析模型和情
景分析模型兩部分。債券組合分析模型是用來(lái)實(shí)時(shí)精確監(jiān)測(cè)債券組合狀況的系統(tǒng)，情景分析
模型是模擬未來(lái)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化（例如升息）或買入賣出某債券時(shí)可能對(duì)組合產(chǎn)生的影響
的系統(tǒng)。通過組合測(cè)試，能夠計(jì)算出不同情景下組合的回報(bào)，以確定回報(bào)最高的模擬組合。
3、可轉(zhuǎn)債投資策略
招商基金對(duì)可轉(zhuǎn)債的投資是基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家財(cái)政政策、貨幣政策深入分析的
基礎(chǔ)上，對(duì)各類市場(chǎng)大勢(shì)做出判斷的前提下，一方面對(duì)可轉(zhuǎn)債所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析和
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研究，對(duì)盈利能力較強(qiáng)或成長(zhǎng)性較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，另一方面，
應(yīng)用招商基金可轉(zhuǎn)債評(píng)價(jià)體系，定量分析和定性分析相結(jié)合，選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)
債進(jìn)行投資，主要包括：基于二叉樹模型的可轉(zhuǎn)債價(jià)值分析、可轉(zhuǎn)債的債/股性和隱含波動(dòng)
率分析、對(duì)可轉(zhuǎn)債條款的定性分析等。
（1）基礎(chǔ)股票分析。在當(dāng)前的市場(chǎng)中，可轉(zhuǎn)債投資獲利的根本在于股價(jià)上漲帶動(dòng)轉(zhuǎn)債
價(jià)格上漲，正股是決定轉(zhuǎn)債投資價(jià)值的最主要因素。本基金管理人將充分利用招商基金的投
資平臺(tái)和股票估值體系，從宏觀環(huán)境大勢(shì)確定未來(lái)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，進(jìn)而分析和預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)
的整體走勢(shì)，并確定當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段所對(duì)應(yīng)股票市場(chǎng)各行業(yè)的表現(xiàn)，從而確定行業(yè)層面上
的選擇順序，進(jìn)而通過個(gè)股基本面研究，選擇盈利能力及成長(zhǎng)性較強(qiáng)的行業(yè)和上市公司發(fā)行
的可轉(zhuǎn)債。
（2）基于二叉樹模型的可轉(zhuǎn)債價(jià)值分析?；鸸芾砣诉\(yùn)用二叉樹定價(jià)模型對(duì)可轉(zhuǎn)債進(jìn)
行價(jià)值分析。即運(yùn)用股價(jià)運(yùn)動(dòng)的二叉樹數(shù)值求解方法對(duì)可轉(zhuǎn)債的定價(jià)影響因素進(jìn)行分析，以
確認(rèn)不同因素對(duì)可轉(zhuǎn)債價(jià)值的影響程度，從而確定可轉(zhuǎn)債不同階段的理論價(jià)格。結(jié)合定價(jià)模
型、市場(chǎng)定性分析和定量比較分析，充分考慮市場(chǎng)各時(shí)期的特征，合理地給出可轉(zhuǎn)債的估值。
（3）可轉(zhuǎn)債債性/股性的相對(duì)價(jià)值分析及隱含波動(dòng)率分析?？赊D(zhuǎn)債兼具股性和債性，在
不同市場(chǎng)環(huán)境下呈現(xiàn)出債性偏強(qiáng)、股性偏強(qiáng)、股債性平衡的特點(diǎn)。本基金的可轉(zhuǎn)債相對(duì)價(jià)值
分析策略通過分析不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)債股性和債性的相對(duì)價(jià)值，把握可轉(zhuǎn)債的價(jià)值走向，
選擇相應(yīng)券種，從而獲取較高投資收益。
（4）可轉(zhuǎn)債條款分析?？赊D(zhuǎn)債通常附有贖回、回售、轉(zhuǎn)股價(jià)修正等條款，其中贖回條
款是發(fā)行人促進(jìn)轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的重要手段，而回售、轉(zhuǎn)股價(jià)修正條款是對(duì)轉(zhuǎn)債投資者的保護(hù)性條
款。這些條款在特定環(huán)境下對(duì)轉(zhuǎn)債價(jià)值有著較大的影響。招商基金利用可轉(zhuǎn)債條款分析模板
對(duì)轉(zhuǎn)債條款進(jìn)行跟蹤，根據(jù)標(biāo)的公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略，以及公司的財(cái)務(wù)狀況和
融資需求，對(duì)發(fā)行人的促進(jìn)轉(zhuǎn)股能力和促進(jìn)轉(zhuǎn)股意愿進(jìn)行分析，把握可能的投資機(jī)會(huì)。
4、股票投資策略
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì)，將嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范化的選股方法與積極主動(dòng)的投資
風(fēng)格相結(jié)合，在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和行業(yè)景氣變化、以及上市公司成長(zhǎng)潛力的基礎(chǔ)上，
通過優(yōu)選具有良好成長(zhǎng)性、質(zhì)量?jī)?yōu)良、定價(jià)相對(duì)合理的股票進(jìn)行投資，以謀求超額收益。
（1）行業(yè)配置：本基金從經(jīng)濟(jì)周期因素評(píng)估、行業(yè)政策因素評(píng)估和行業(yè)基本面指標(biāo)評(píng)
估（包括行業(yè)生命周期、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展空間、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、行業(yè)收入及利潤(rùn)增長(zhǎng)
情況等）三個(gè)方面挑選具有良好景氣和發(fā)展?jié)摿π袠I(yè)。一般而言，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)中
的先鋒行業(yè)，受國(guó)家政策重點(diǎn)扶持的優(yōu)勢(shì)行業(yè)，以及受國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有利因素影響具
備良好成長(zhǎng)特性的行業(yè)，為本基金股票投資重點(diǎn)投資的行業(yè)。
（2）本基金綜合運(yùn)用招商基金的股票研究分析方法和其它投資分析工具挑選具有良好
成長(zhǎng)性、成長(zhǎng)質(zhì)量?jī)?yōu)良、定價(jià)相對(duì)合理的股票構(gòu)建股票投資組合。
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5、權(quán)證投資策略
本基金對(duì)權(quán)證資產(chǎn)的投資主要是通過分析影響權(quán)證內(nèi)在價(jià)值最重要的兩種因素——標(biāo)
的資產(chǎn)價(jià)格以及市場(chǎng)隱含波動(dòng)率的變化，靈活構(gòu)建避險(xiǎn)策略，波動(dòng)率差策略以及套利策略。
具體步驟如下：（1）買入權(quán)證對(duì)股票投資組合中相應(yīng)的正股進(jìn)行套期保值；（2）根據(jù)市場(chǎng)
隱含波動(dòng)率趨勢(shì)判斷構(gòu)建波動(dòng)率差組合；（3）構(gòu)建套利策略獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利收益。
8.5業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
本基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：60%×天相可轉(zhuǎn)債指數(shù)收益率＋40%×中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)
收益率。
天相可轉(zhuǎn)債指數(shù)是國(guó)內(nèi)較早編制的可轉(zhuǎn)債指數(shù)，編制原則具有嚴(yán)肅性，能夠較好的反映
可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)變化。中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)由中央國(guó)債登記結(jié)算公司編制，該指數(shù)涵蓋了
銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)，成份券種包括除資產(chǎn)支持債券和部分在交易所發(fā)行上市的債券以
外的其他所有債券，具有廣泛的市場(chǎng)代表性，能夠反映債券市場(chǎng)總體走勢(shì)，適合作為本基金
的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
以天相可轉(zhuǎn)債指數(shù)和中債綜合全價(jià)（總值）指數(shù)作為本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)能比較貼切
體現(xiàn)和衡量本基金的投資目標(biāo)、投資策略以及投資業(yè)績(jī)。
8.6風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金屬于證券市場(chǎng)中的較低風(fēng)險(xiǎn)品種，預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金，低于
一般混合型基金和股票型基金。
8.7投資決策依據(jù)
（1）須符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格遵守基金合同及公司章程；
（2）維護(hù)基金份額持有人利益作為基金投資的最高準(zhǔn)則。
8.8投資決策流程
本基金采用投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的團(tuán)隊(duì)式投資管理模式。投資決策委員會(huì)定期就投資
管理業(yè)務(wù)的重大問題進(jìn)行討論?；鸾?jīng)理、研究員、交易員在投資管理過程中責(zé)任明確、密
切合作，在各自職責(zé)內(nèi)按照業(yè)務(wù)程序獨(dú)立工作并合理地相互制衡。具體的投資管理程序如下：
1、投資決策委員會(huì)審議投資策略、資產(chǎn)配置和其它重大事項(xiàng)；
2、投資部門通過投資周會(huì)等方式討論擬投資的個(gè)券，研究員構(gòu)建模擬組合；
3、基金經(jīng)理根據(jù)所管基金的特點(diǎn)，確定基金投資組合；
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
4、基金經(jīng)理發(fā)送投資指令；
5、交易部審核與執(zhí)行投資指令；
6、數(shù)量分析人員對(duì)投資組合的分析與評(píng)估；
7、基金經(jīng)理對(duì)組合的檢討與調(diào)整。
在投資決策過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)對(duì)各決策環(huán)節(jié)的事前及事后風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等投
資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，并在整個(gè)投資流程完成后，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)及績(jī)效做出評(píng)估，提供給投資決策
委員會(huì)、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理等相關(guān)人員，以供決策參考。
8.9投資限制
本基金的投資組合將遵循以下限制：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（2）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10%；本基金管理人管理的全部開放式基金(包括開放式基金以及處于開放期的定期開
放基金)持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本
基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司
可流通股票的30%；
（3）進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券回購(gòu)融入的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的
40%。債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期；
（4）本基金參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金
所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（5）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中，
現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；
（6）本基金投資權(quán)證，在任何交易日買入的總金額，不超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值
的0.5%，基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3％，本基金管理人管理的全部
基金持有同一權(quán)證的比例不超過該權(quán)證的10％。投資于其他權(quán)證的投資比例，遵從法律法
規(guī)或監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定；
（7）本基金持有的同一（指同一信用級(jí)別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支
持證券規(guī)模的10％；本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過
該基金資產(chǎn)凈值的10%；基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類
資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%；本基金持有的全部資產(chǎn)支持
證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20％；
（8）本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過本基金資產(chǎn)凈值的15%；
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因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；
（9）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開展逆回
購(gòu)交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；
（10）本基金不得違反基金合同中有關(guān)投資范圍、投資策略、投資比例的規(guī)定；
（11）法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起六個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同
的約定。在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變
動(dòng)等非本基金管理人的因素致使基金的投資組合不符合上述（1）-（4）項(xiàng)以及（6）-（7）
項(xiàng)規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另
有規(guī)定的，從其規(guī)定。
若法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，履行適當(dāng)程序后，本基金投資可不受上述規(guī)定限
制。
8.10禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，本基金禁止從事下列行為：
1、承銷證券；
2、向他人貸款或者提供擔(dān)保；
3、從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
4、買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；
5、向基金管理人、基金托管人出資或者買賣基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者
債券；
6、買賣與基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與基金管理人、基金托管人
有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；
7、從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；
8、依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。
上述禁止行為中的1－6項(xiàng)為引用當(dāng)時(shí)有效的相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門的有關(guān)禁止性規(guī)
定，若法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，履行適當(dāng)程序后，本基金投資可不受上述
規(guī)定限制。
8.11基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法
1、基金管理人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定代表基金獨(dú)立行使股東權(quán)利，保護(hù)基金份額持有人的
利益；
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2、不謀求對(duì)上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營(yíng)管理；
3、有利于基金財(cái)產(chǎn)的安全與增值；
4、不通過關(guān)聯(lián)交易為自身、雇員、授權(quán)代理人或任何存在利害關(guān)系的第三人牟取任何
不當(dāng)利益。
8.12基金的融資、融券
本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和政策的規(guī)定進(jìn)行融資、融券。
8.13側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施和投資運(yùn)作安排
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份額持有人
利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所意見后，可以依照
法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，本章節(jié)約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、
風(fēng)險(xiǎn)收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實(shí)施條件、實(shí)施程序、運(yùn)作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等
對(duì)投資者權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)詳見本招募說(shuō)明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)的規(guī)定。
8.14基金投資組合報(bào)告
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金管理人－招商基金管理有限公司的董事會(huì)及董事保
證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性
和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2024年12月31日，來(lái)源于《招商安瑞進(jìn)取債券型證券
投資基金2024年第4季度報(bào)告》。
1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號(hào) 項(xiàng)目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權(quán)益投資 39,847,766.98 16.53
其中：股票 39,847,766.98 16.53
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 196,777,378.93 81.63
其中：債券 196,777,378.93 81.63
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資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) - -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 4,383,639.57 1.82
8 其他資產(chǎn) 52,907.19 0.02
9 合計(jì) 241,061,692.67 100.00
2報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
2.1報(bào)告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
金額單位：人民幣元
代碼 行業(yè)類別 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) 523,809.00 0.25
C 制造業(yè) 28,662,977.31 13.44
D 電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 4,023,899.00 1.89
G 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè) 309,620.00 0.15
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I 信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè) 3,071,851.70 1.44
J 金融業(yè) 3,255,609.97 1.53
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè) - -
M＜/td>科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè) - -
N＜/td>水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè) - -
O 居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會(huì)工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
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S 綜合 - -
合計(jì) 39,847,766.98 18.68
2.2報(bào)告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合
本基金本報(bào)告期末未持有港股通投資股票。
3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 601058 賽輪輪胎 321,500 4,607,095.00 2.16
2 002311 海大集團(tuán) 75,500 3,703,275.00 1.74
3 601688 華泰證券 185,083 3,255,609.97 1.53
4 600887 伊利股份 104,600 3,156,828.00 1.48
5 603939 益豐藥房 95,100 2,294,763.00 1.08
6 688777 中控技術(shù) 44,264 2,198,592.88 1.03
7 002541 鴻路鋼構(gòu) 121,500 2,178,495.00 1.02
8 300596 利安隆 69,700 2,125,850.00 1.00
9 002582 好想你 230,400 1,907,712.00 0.89
10 603062 麥加芯彩 47,800 1,720,322.00 0.81
4報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
序號(hào) 債券品種 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 國(guó)家債券 10,614,010.00 4.98
2 央行票據(jù) - -
3 金融債券 - -
其中：政策性金融債 - -
4 企業(yè)債券 - -
5 企業(yè)短期融資券 - -
6 中期票據(jù) - -
7 可轉(zhuǎn)債（可交換債） 186,163,368.93 87.27
8 同業(yè)存單 - -
9 其他 - -
10 合計(jì) 196,777,378.93 92.25
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5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號(hào) 債券代碼 債券名稱 數(shù)量（張） 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（％）
1 123114 三角轉(zhuǎn)債 128,568 15,215,582.50 7.13
2 123188 水羊轉(zhuǎn)債 114,720 13,933,627.19 6.53
3 123221 力諾轉(zhuǎn)債 108,243 13,212,526.10 6.19
4 118038 金宏轉(zhuǎn)債 106,360 12,601,969.90 5.91
5 123222 博俊轉(zhuǎn)債 78,570 11,330,644.28 5.31
6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投
資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。
8報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)
本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
9報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
9.1報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與股指期貨交易。
9.2本基金投資股指期貨的投資政策
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與股指期貨交易。
10報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明
10.1本期國(guó)債期貨投資政策
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與國(guó)債期貨交易。
10.2報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與國(guó)債期貨交易。
10.3本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)
根據(jù)本基金合同規(guī)定，本基金不參與國(guó)債期貨交易。
11投資組合報(bào)告附注
11.1
報(bào)告期基金投資的前十名證券的發(fā)行主體未有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，不存在報(bào)告編制日
前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。
11.2
本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)，本基金管理人從制度和
流程上要求股票必須先入庫(kù)再買入。
11.3其他資產(chǎn)構(gòu)成
金額單位：人民幣元
序號(hào) 名稱 金額（元）
1 存出保證金 46,939.24
2 應(yīng)收清算款 -
3 應(yīng)收股利 -
4 應(yīng)收利息 -
5 應(yīng)收申購(gòu)款 5,967.95
6 其他應(yīng)收款 -
7 其他 -
8 合計(jì) 52,907.19
11.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
序號(hào) 債券代碼 債券名稱 公允價(jià)值（元） 占基金資產(chǎn)凈值
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
比例（％）
1 123114 三角轉(zhuǎn)債 15,215,582.50 7.13
2 123188 水羊轉(zhuǎn)債 13,933,627.19 6.53
3 123221 力諾轉(zhuǎn)債 13,212,526.10 6.19
4 118038 金宏轉(zhuǎn)債 12,601,969.90 5.91
5 123222 博俊轉(zhuǎn)債 11,330,644.28 5.31
6 123194 百洋轉(zhuǎn)債 9,892,364.09 4.64
7 128137 潔美轉(zhuǎn)債 9,173,533.99 4.30
8 113634 珀萊轉(zhuǎn)債 8,747,481.53 4.10
9 128076 金輪轉(zhuǎn)債 8,112,275.45 3.80
10 110075 南航轉(zhuǎn)債 7,953,988.73 3.73
11 123158 宙邦轉(zhuǎn)債 7,749,332.69 3.63
12 118025 奕瑞轉(zhuǎn)債 7,122,058.60 3.34
13 113043 財(cái)通轉(zhuǎn)債 7,030,489.52 3.30
14 127076 中寵轉(zhuǎn)2 6,224,778.33 2.92
15 110073 國(guó)投轉(zhuǎn)債 5,744,117.55 2.69
16 110062 烽火轉(zhuǎn)債 5,154,984.43 2.42
17 123025 精測(cè)轉(zhuǎn)債 4,389,518.17 2.06
18 123176 精測(cè)轉(zhuǎn)2 4,195,939.34 1.97
19 113052 興業(yè)轉(zhuǎn)債 4,183,588.17 1.96
20 113042 上銀轉(zhuǎn)債 4,054,180.10 1.90
21 110090 愛迪轉(zhuǎn)債 3,921,625.88 1.84
22 127056 中特轉(zhuǎn)債 2,759,516.09 1.29
23 110079 杭銀轉(zhuǎn)債 2,015,113.29 0.94
24 113065 齊魯轉(zhuǎn)債 1,975,964.21 0.93
25 128109 楚江轉(zhuǎn)債 1,919,315.27 0.90
26 123133 佩蒂轉(zhuǎn)債 1,076,104.23 0.50
27 123172 漱玉轉(zhuǎn)債 24,551.40 0.01
11.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
本基金本報(bào)告期末投資前十名股票中不存在流通受限情況。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§9基金的業(yè)績(jī)
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但投資者
購(gòu)買本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機(jī)構(gòu)，本基金管理人不保證基
金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資
者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。
本基金合同生效以來(lái)的投資業(yè)績(jī)及與同期基準(zhǔn)的比較如下表所示：
招商安瑞進(jìn)取債券A：
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④
2011.03.17-2011.12.31 -7.90% 0.50% -5.66% 0.38% -2.24% 0.12%
2012.01.01-2012.12.31 4.45% 0.44% 3.76% 0.21% 0.69% 0.23%
2013.01.01-2013.12.31 4.37% 0.60% 0.46% 0.39% 3.91% 0.21%
2014.01.01-2014.12.31 41.04% 0.55% 35.83% 0.66% 5.21% -0.11%
2015.01.01-2015.12.31 20.97% 1.00% -12.10% 1.84% 33.07% -0.84%
2016.01.01-2016.12.31 -1.98% 0.22% -6.65% 0.44% 4.67% -0.22%
2017.01.01-2017.12.31 3.39% 0.31% -2.12% 0.25% 5.51% 0.06%
2018.01.01-2018.12.31 -6.45% 0.44% 2.11% 0.32% -8.56% 0.12%
2019.01.01-2019.12.31 11.08% 0.24% 12.35% 0.32% -1.27% -0.08%
2020.01.01-2020.12.31 10.25% 0.55% 3.56% 0.37% 6.69% 0.18%
2021.01.01-2021.12.31 1.86% 0.34% 11.59% 0.31% -9.73% 0.03%
2022.01.01-2022.12.31 -3.75% 0.44% -5.36% 0.37% 1.61% 0.07%
2023.01.01-2023.12.31 -3.17% 0.55% 1.02% 0.23% -4.19% 0.32%
2024.01.01-2024.12.31 -3.13% 1.25% 5.91% 0.37% -9.04% 0.88%
自基金成立起至2024.12.31 82.91% 0.60% 44.44% 0.61% 38.47% -0.01%
注：本基金合同生效日為2011年3月17日。
招商安瑞進(jìn)取債券C：
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①-③ ②-④
2023.09.18-2023.12.31 -3.27% 0.74% -1.20% 0.25% -2.07% 0.49%
2024.01.01-2024.12.31 -3.37% 1.25% 5.91% 0.37% -9.28% 0.88%
自基金成立起至2024.12.31 -6.53% 1.16% 4.65% 0.34% -11.18% 0.82%
注：本基金自2023年9月15日起新增C類份額，C類份額自2023年9月18日起存續(xù)。
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§10基金的財(cái)產(chǎn)
10.1基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價(jià)證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收申購(gòu)款以及其他
資產(chǎn)的價(jià)值總和。
10.2基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的金額。
10.3基金財(cái)產(chǎn)的賬戶
基金托管人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件為本基金開立資金賬戶、證券賬戶以及投資
所需的其他專用賬戶。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)和基
金登記機(jī)構(gòu)自有的財(cái)產(chǎn)賬戶以及其他基金財(cái)產(chǎn)賬戶相獨(dú)立。
10.4基金財(cái)產(chǎn)的處分
基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人和代銷機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)，并由基金托管人保管。
基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益歸入基
金財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人可以按基金合同的約定收取管理費(fèi)、托管費(fèi)以及其他基金
合同約定的其他費(fèi)用?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘云渥杂胸?cái)產(chǎn)承擔(dān)法律責(zé)任，其債權(quán)人不得
對(duì)基金財(cái)產(chǎn)行使請(qǐng)求凍結(jié)、扣押和其他權(quán)利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算
的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。
基金財(cái)產(chǎn)的債權(quán)，不得與基金管理人、基金托管人固有財(cái)產(chǎn)的債務(wù)相抵消；不同基金財(cái)
產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵消。
除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定處分外，基金財(cái)產(chǎn)不得被處分。非因基金
財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對(duì)基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。
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§11基金資產(chǎn)的估值
11.1估值目的
基金資產(chǎn)的估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映基金相關(guān)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，并為基金份額
提供計(jì)價(jià)依據(jù)。
11.2估值日
本基金的估值日為相關(guān)的證券交易場(chǎng)所的正常營(yíng)業(yè)日，以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定需要對(duì)外
披露基金凈值的非營(yíng)業(yè)日。
11.3估值對(duì)象
基金依法擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)。
11.4估值方法
1、股票估值方法：
（1）上市股票的估值：
上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易
日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交
易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整
最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
（2）未上市股票的估值：
1）首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公
允價(jià)值的情況下，按成本價(jià)估值；
2）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證券交易所
上市的同一股票的市價(jià)進(jìn)行估值；
3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在證券交
易所上市的同一股票的市價(jià)進(jìn)行估值；
4）非公開發(fā)行的且在發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)
規(guī)定確定公允價(jià)值。
（3）在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第（1）-（2）小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)
進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５?，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第（1）-
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（2）小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)
具體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
（4）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
2、債券估值方法：
（1）在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值；估值日沒
有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估
值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)
及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
（2）在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤
價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)
境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的
凈價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投
資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
（3）首次發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定的公允價(jià)值進(jìn)行估值，在估值技術(shù)難以可
靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。
（4）交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估
值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
（5）在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技
術(shù)確定公允價(jià)值。
（6）同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按債券所處的市場(chǎng)分別估值。
（7）在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第（1）-（6）小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)
進(jìn)行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５?，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第（1）-
（6）小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人在綜合
考慮市場(chǎng)成交價(jià)、市場(chǎng)報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上形成的債券估值，基金
管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
（8）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
3、權(quán)證估值辦法：
（1）基金持有的權(quán)證，從持有確認(rèn)日起到賣出日或行權(quán)日止，上市交易的權(quán)證按估值
日在證券交易所掛牌的該權(quán)證的收盤價(jià)估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境
未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，
可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。
（2）首次發(fā)行未上市的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量
公允價(jià)值的情況下，按成本估值。
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（3）因持有股票而享有的配股權(quán)，以及停止交易、但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確
定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
（4）在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第（1）-（3）項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)
行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。但是，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第（1）-
（3）項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具
體情況，并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
（5）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
4、其他有價(jià)證券等資產(chǎn)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行估值。
11.5估值程序
基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同進(jìn)行。各類基金份額凈值由基金管理人完
成估值后，將估值結(jié)果以雙方認(rèn)可的方式發(fā)送給基金托管人，基金托管人按法律法規(guī)、基金
合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后，以雙方認(rèn)可的方式發(fā)送給基金管
理人；月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。
11.6估值錯(cuò)誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、
及時(shí)性。
基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：
1、差錯(cuò)類型
本基金運(yùn)作過程中，如果由于基金管理人或基金托管人或注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)或代銷機(jī)構(gòu)或投
資者自身的過錯(cuò)造成差錯(cuò)，導(dǎo)致其他當(dāng)事人遭受損失的，差錯(cuò)的責(zé)任人應(yīng)當(dāng)對(duì)由于該差錯(cuò)遭
受損失的當(dāng)事人（“受損方”）按下述“差錯(cuò)處理原則”給予賠償，承擔(dān)賠償責(zé)任。
上述差錯(cuò)的主要類型包括但不限于：資料申報(bào)差錯(cuò)、數(shù)據(jù)傳輸差錯(cuò)、數(shù)據(jù)計(jì)算差錯(cuò)、系
統(tǒng)故障差錯(cuò)、下達(dá)指令差錯(cuò)等；對(duì)于因技術(shù)原因引起的差錯(cuò)，若系同行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)水平不能
預(yù)見、不能避免、不能克服，則屬不可抗力，按照下述規(guī)定執(zhí)行。
由于不可抗力原因造成投資者的交易資料滅失或被錯(cuò)誤處理或造成其他差錯(cuò)，因不可抗
力原因出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人不對(duì)其他當(dāng)事人承擔(dān)賠償責(zé)任，但因該差錯(cuò)取得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人
仍應(yīng)負(fù)有返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。
2、差錯(cuò)處理原則
（1）差錯(cuò)已發(fā)生，但尚未給當(dāng)事人造成損失時(shí)，差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)及時(shí)協(xié)調(diào)各方，及時(shí)進(jìn)
行更正，因更正差錯(cuò)發(fā)生的費(fèi)用由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；由于差錯(cuò)責(zé)任方未及時(shí)更正已產(chǎn)生的差
錯(cuò)，給當(dāng)事人造成損失的，由差錯(cuò)責(zé)任方承擔(dān)；若差錯(cuò)責(zé)任方已經(jīng)積極協(xié)調(diào)，并且有協(xié)助義
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務(wù)的當(dāng)事人有足夠的時(shí)間進(jìn)行更正而未更正，則其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任。差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)對(duì)
更正的情況向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)，確保差錯(cuò)已得到更正；
（2）差錯(cuò)的責(zé)任方對(duì)可能導(dǎo)致有關(guān)當(dāng)事人的直接損失負(fù)責(zé)，不對(duì)間接損失負(fù)責(zé)，并且
僅對(duì)差錯(cuò)的有關(guān)直接當(dāng)事人負(fù)責(zé)，不對(duì)第三方負(fù)責(zé)；
（3）因差錯(cuò)而獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人負(fù)有及時(shí)返還不當(dāng)?shù)美牧x務(wù)。但差錯(cuò)責(zé)任方仍
應(yīng)對(duì)差錯(cuò)負(fù)責(zé)。如果由于獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人不返還或不全部返還不當(dāng)?shù)美斐善渌?dāng)事
人的利益損失，則差錯(cuò)責(zé)任方應(yīng)賠償受損方的損失，并在其支付的賠償金額的范圍內(nèi)對(duì)獲得
不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人享有要求交付不當(dāng)?shù)美臋?quán)利；如果獲得不當(dāng)?shù)美漠?dāng)事人已經(jīng)將此部分
不當(dāng)?shù)美颠€給受損方，則受損方應(yīng)當(dāng)將其已經(jīng)獲得的賠償額加上已經(jīng)獲得的不當(dāng)?shù)美颠€
的總和超過其實(shí)際損失的差額部分支付給差錯(cuò)責(zé)任方；
（4）差錯(cuò)調(diào)整采用盡量恢復(fù)至假設(shè)未發(fā)生差錯(cuò)的正確情形的方式；
（5）差錯(cuò)責(zé)任方拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，如果因基金管理人的行為造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，基
金托管人應(yīng)為基金的利益向基金管理人追償，如果因基金托管人的行為造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，
基金管理人應(yīng)為基金的利益向基金托管人追償?；鸸芾砣撕屯泄苋酥獾牡谌皆斐苫?
財(cái)產(chǎn)的損失，并拒絕進(jìn)行賠償時(shí)，由基金管理人負(fù)責(zé)向差錯(cuò)方追償；
（6）如果出現(xiàn)差錯(cuò)的當(dāng)事人未按規(guī)定對(duì)受損方進(jìn)行賠償，并且依據(jù)法律法規(guī)、基金合
同或其他規(guī)定，基金管理人自行或依據(jù)法院判決、仲裁裁決對(duì)受損方承擔(dān)了賠償責(zé)任，則基
金管理人有權(quán)向有責(zé)任的當(dāng)事人進(jìn)行追索，并有權(quán)要求其賠償或補(bǔ)償由此發(fā)生的費(fèi)用和遭受
的損失；
（7）按法律法規(guī)規(guī)定的其他原則處理差錯(cuò)。
3、差錯(cuò)處理程序
差錯(cuò)被發(fā)現(xiàn)后，有關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行處理，處理的程序如下：
（1）查明差錯(cuò)發(fā)生的原因，列明所有的當(dāng)事人，并根據(jù)差錯(cuò)發(fā)生的原因確定差錯(cuò)的責(zé)
任方；
（2）根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法對(duì)因差錯(cuò)造成的損失進(jìn)行評(píng)估；
（3）根據(jù)差錯(cuò)處理原則或當(dāng)事人協(xié)商的方法由差錯(cuò)的責(zé)任方進(jìn)行更正和賠償損失；
（4）根據(jù)差錯(cuò)處理的方法，需要修改基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)交易數(shù)據(jù)的，由基金注冊(cè)登記
機(jī)構(gòu)進(jìn)行更正，并就差錯(cuò)的更正向有關(guān)當(dāng)事人進(jìn)行確認(rèn)。
4、基金份額凈值差錯(cuò)處理的原則和方法
（1）當(dāng)任一類基金份額的基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后4位以內(nèi)（含第4位）發(fā)生差錯(cuò)時(shí)，
視為該類基金份額凈值錯(cuò)誤；基金份額凈值出現(xiàn)錯(cuò)誤時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)立即予以糾正，通
報(bào)基金托管人，并采取合理的措施防止損失進(jìn)一步擴(kuò)大；當(dāng)各類基金份額的基金份額凈值計(jì)
算錯(cuò)誤達(dá)到或超過該類基金資產(chǎn)凈值的0.25%時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知基金托管人并
報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)；錯(cuò)誤偏差達(dá)到該類基金份額凈值的0.50%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)公告、通報(bào)基
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金托管人并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；當(dāng)發(fā)生凈值計(jì)算錯(cuò)誤時(shí)，由基金管理人負(fù)責(zé)處理，由此給基
金份額持有人和基金造成損失的，應(yīng)由基金管理人先行賠付，基金管理人按差錯(cuò)情形，有權(quán)
向其他當(dāng)事人追償。
（2）當(dāng)基金份額凈值計(jì)算差錯(cuò)給基金和基金份額持有人造成損失需要進(jìn)行賠償時(shí)，基
金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況界定雙方承擔(dān)的責(zé)任，經(jīng)確認(rèn)后按以下條款進(jìn)行賠償：
1）本基金的基金會(huì)計(jì)責(zé)任方由基金管理人擔(dān)任，與本基金有關(guān)的會(huì)計(jì)問題，如經(jīng)雙方
在平等基礎(chǔ)上充分討論后，尚不能達(dá)成一致時(shí)，按基金會(huì)計(jì)責(zé)任方的建議執(zhí)行，由此給基金
份額持有人和基金造成的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付；
2）若基金管理人計(jì)算的基金份額凈值已由基金托管人復(fù)核確認(rèn)后公告，而且基金托管
人未對(duì)計(jì)算過程提出疑義或要求基金管理人書面說(shuō)明，份額凈值出錯(cuò)且造成基金份額持有人
損失的，應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)投資者或基金支付賠償金，就實(shí)際向投資者或基金支付的
賠償金額，其中基金管理人承擔(dān)50%，基金托管人承擔(dān)50%；
3）如基金管理人和基金托管人對(duì)基金份額凈值的計(jì)算結(jié)果，雖然多次重新計(jì)算和核對(duì)，
尚不能達(dá)成一致時(shí)，為避免不能按時(shí)公布基金份額凈值的情形，以基金管理人的計(jì)算結(jié)果對(duì)
外公布，由此給基金份額持有人和基金造成的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付；
4）由于基金管理人提供的信息錯(cuò)誤（包括但不限于基金申購(gòu)或贖回金額等），進(jìn)而導(dǎo)
致基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤而引起的基金份額持有人和基金的損失，由基金管理人負(fù)責(zé)賠付。
（3）基金管理人和基金托管人由于各自技術(shù)系統(tǒng)設(shè)置而產(chǎn)生的凈值計(jì)算尾差，以基金
管理人計(jì)算結(jié)果為準(zhǔn)。
（4）前述內(nèi)容如法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。如果行業(yè)有通行做法，
雙方當(dāng)事人應(yīng)本著平等和保護(hù)基金份額持有人利益的原則進(jìn)行協(xié)商。
11.7暫停估值的情形
1、基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營(yíng)業(yè)時(shí)；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)；
3、占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資者的利
益，已決定延遲估值；
4、當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致的；
5、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和基金合同認(rèn)定的其他情形。
11.8基金凈值的確認(rèn)
用于基金信息披露的基金凈值信息由基金管理人負(fù)責(zé)計(jì)算，基金托管人負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。
基金管理人應(yīng)于每個(gè)工作日交易結(jié)束后將當(dāng)日的凈值計(jì)算結(jié)果發(fā)送給基金托管人（封閉式基
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金為每周五）?；鹜泄苋藢?duì)凈值計(jì)算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給基金管理人，由基金管理人依
據(jù)基金合同和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定對(duì)基金凈值信息予以公布。
各類基金份額凈值的計(jì)算均精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)后第五位四舍五入。國(guó)家另有規(guī)
定的，從其規(guī)定。
11.9特殊情形的處理
1、基金管理人或基金托管人按股票估值方法的第（3）項(xiàng)、債券估值方法的第（7）項(xiàng)、
權(quán)證估值方法的第（4）項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金資產(chǎn)估值錯(cuò)誤處理。
2、由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，有關(guān)會(huì)計(jì)制度變化或由于其他不
可抗力原因，基金管理人和基金托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但
是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤而造成的基金份額凈值計(jì)算錯(cuò)誤，基金管理人、基金托管人可以免除賠償
責(zé)任。但基金管理人、基金托管人應(yīng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。
11.10實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金資產(chǎn)估值
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，應(yīng)根據(jù)本章節(jié)的約定對(duì)主袋賬戶資產(chǎn)進(jìn)行估值并披露主袋賬戶
的基金份額凈值和基金份額累計(jì)凈值，暫停披露側(cè)袋賬戶的基金凈值信息。
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§12基金的收益分配
12.1基金利潤(rùn)的構(gòu)成
基金利潤(rùn)指基金利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)損益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的
余額，基金已實(shí)現(xiàn)收益指基金利潤(rùn)減去公允價(jià)值變動(dòng)收益后的余額。
12.2基金可供分配利潤(rùn)
基金可供分配利潤(rùn)指截至收益分配基準(zhǔn)日基金未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)收益
的孰低數(shù)。
12.3收益分配原則
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則：
1、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷
售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同；本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配
權(quán)；
2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次，每份基
金份額每次分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額可供分配利潤(rùn)的10%；
3、基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后
不能低于面值，基金收益分配基準(zhǔn)日即基金可供分配利潤(rùn)計(jì)算截止日；
4、本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現(xiàn)金紅
利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的
收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
5、基金可供分配利潤(rùn)為正的情況下，方可進(jìn)行收益分配；
6、投資者的現(xiàn)金紅利和分紅再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位，小數(shù)點(diǎn)
后第3位開始舍去，舍去部分歸基金資產(chǎn)；
7、若基金合同生效不滿3個(gè)月，可不進(jìn)行收益分配；
8、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
在不影響投資者利益的情況下，基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基
金收益分配原則，此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒
介公告。
12.4收益分配方案
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基金收益分配方案中應(yīng)載明基金期末可供分配利潤(rùn)、基金收益分配對(duì)象、分配原則、分
配時(shí)間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。
12.5收益分配的時(shí)間和程序
1、本基金收益分配方案由基金管理人擬定、由基金托管人核實(shí)后確定，基金管理人按
法律法規(guī)的規(guī)定公告。
2、本基金紅利發(fā)放日距離收益分配基準(zhǔn)日的時(shí)間不超過15個(gè)工作日。在分配方案公布
后（依據(jù)具體方案的規(guī)定），基金管理人就支付的現(xiàn)金紅利向基金托管人發(fā)送劃款指令，基
金托管人按照基金管理人的指令及時(shí)進(jìn)行分紅資金的劃付。
3、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
12.6收益分配中發(fā)生的費(fèi)用
收益分配時(shí)所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用由投資者自行承擔(dān)。當(dāng)投資者的現(xiàn)金紅利
小于一定金額，不足于支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費(fèi)用時(shí)，注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)可將基金份額持有人
的現(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額。收益分配采用紅利再投資方式免收再投資的費(fèi)用。
12.7實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的收益分配
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配，詳見本招募說(shuō)明書“側(cè)袋機(jī)制”章
節(jié)的規(guī)定。
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§13基金的費(fèi)用與稅收
13.1基金費(fèi)用的種類
1、基金管理人的管理費(fèi)；
2、基金托管人的托管費(fèi)；
3、C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)；
4、基金合同生效后的信息披露費(fèi)用；
5、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；
6、基金合同生效后與基金有關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)、律師費(fèi)和訴訟費(fèi)；
7、基金的證券交易費(fèi)用；
8、基金財(cái)產(chǎn)撥劃支付的銀行費(fèi)用；
9、按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。
13.2上述基金費(fèi)用由基金管理人在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)按照公允的市場(chǎng)價(jià)
格確定，法律法規(guī)另有規(guī)定時(shí)從其規(guī)定。
13.3基金費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費(fèi)
在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.8%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H=E×年管理費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計(jì)提的基金管理費(fèi)
E為前一日基金資產(chǎn)凈值
基金管理費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費(fèi)劃付指令，
經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若
遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費(fèi)
在通常情況下，基金托管費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費(fèi)率計(jì)提。計(jì)算方法如下：
H=E×年托管費(fèi)率÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計(jì)提的基金托管費(fèi)
E為前一日基金資產(chǎn)凈值
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基金托管費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，
經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若
遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。
3、C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)
本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，C類基金份額的銷售服務(wù)費(fèi)年費(fèi)率為0.30%。
本基金銷售服務(wù)費(fèi)將專門用于本基金C類基金份額的銷售與基金份額持有人服務(wù)，基金管理
人將在基金年度報(bào)告中對(duì)該項(xiàng)費(fèi)用的列支情況作專項(xiàng)說(shuō)明。本基金銷售服務(wù)費(fèi)按前一日C
類基金份額的基金資產(chǎn)凈值的0.30%的年費(fèi)率計(jì)提。
銷售服務(wù)費(fèi)計(jì)提的計(jì)算公式如下：
H=E×0.30%÷當(dāng)年天數(shù)
H為C類基金份額每日應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)
E為C類基金份額前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金銷售服務(wù)費(fèi)
劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起3個(gè)工作日內(nèi)從基金財(cái)產(chǎn)中一次性支付給基金
管理人，由基金管理人分別支付給各個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)。若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期
順延。
4上述13.1中4到9項(xiàng)費(fèi)用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法律法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，
按費(fèi)用支出金額支付，列入或攤?cè)氘?dāng)期基金費(fèi)用。
13.4不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損
失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。基金募集期間所發(fā)生的
信息披露費(fèi)、律師費(fèi)和會(huì)計(jì)師費(fèi)以及其他費(fèi)用不從基金財(cái)產(chǎn)中支付，基金收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)的，可
以從認(rèn)購(gòu)費(fèi)中列支。
13.5基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金發(fā)展情況調(diào)整基金管理費(fèi)率、基金托
管費(fèi)率和基金銷售服務(wù)費(fèi)率。降低基金管理費(fèi)率、基金托管費(fèi)率和基金銷售服
務(wù)費(fèi)率，無(wú)須召開基金份額持有人大會(huì)?；鸸芾砣吮仨氁勒铡缎畔⑴掇k法》
的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
13.6實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的基金費(fèi)用
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本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費(fèi)用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)袋賬
戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費(fèi)用可酌情收取或減免，但不得收取管理費(fèi)，詳見本招募說(shuō)明
書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)或相關(guān)公告。
13.7基金稅收
基金和基金份額持有人根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的規(guī)定，履行納稅義務(wù)。
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§14基金份額的注冊(cè)登記、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管、凍結(jié)與解凍
14.1基金份額的注冊(cè)登記
指基金登記、存管、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括基金投資者基金賬戶建立和管理、
基金份額注冊(cè)登記、基金份額銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基
金份額持有人名冊(cè)等。
本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)辦
理?；鸸芾砣宋衅渌麢C(jī)構(gòu)辦理本基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理機(jī)構(gòu)簽訂委托代理協(xié)議，
以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在注冊(cè)登記業(yè)務(wù)中的權(quán)利義務(wù)，保護(hù)基金投資者和基金份額持
有人的合法權(quán)益。
注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)享有如下權(quán)利：
1、建立和管理基金投資者基金份額賬戶；
2、取得注冊(cè)登記費(fèi)；
3、保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊(cè)等；
4、在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，對(duì)注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間進(jìn)行調(diào)整，并依照有關(guān)規(guī)定
在指定媒介上公告；
5、法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。
注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)如下義務(wù)：
1、配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；
2、嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的條件辦理基金的注冊(cè)登記業(yè)務(wù)；
3、保存基金份額持有人名冊(cè)及相關(guān)的申購(gòu)、贖回與轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)記錄20年以上；
4、對(duì)基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對(duì)投資者或基
金造成的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強(qiáng)制檢查情形除外；
5、按基金合同和招募說(shuō)明書規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務(wù)、轉(zhuǎn)托管和提供其他必
要服務(wù)；
6、法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。
14.2基金的非交易過戶
指基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其它情況
而產(chǎn)生的非交易過戶。無(wú)論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金
基金份額投資者。
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繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)指基金
份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是
指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法
人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對(duì)于符合
條件的非交易過戶申請(qǐng)自申請(qǐng)受理日起2個(gè)月內(nèi)辦理，并按基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收
費(fèi)。
14.3基金的轉(zhuǎn)托管
基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機(jī)構(gòu)可
以按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)托管費(fèi)。
如果出現(xiàn)基金管理人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、辦理轉(zhuǎn)托管的銷售機(jī)構(gòu)因技術(shù)系統(tǒng)性能限制或其
它合理原因，可以暫停該業(yè)務(wù)或者拒絕基金份額持有人的轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)。
14.4基金凍結(jié)與解凍
基金賬戶和基金份額凍結(jié)、解凍的業(yè)務(wù)，由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理。
基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍
以及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況的基金賬戶或基金份額的凍結(jié)與解凍?；鹳~戶或基金份
額被凍結(jié)的，被凍結(jié)基金份額所產(chǎn)生的權(quán)益一并凍結(jié)，法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)或法院判決、
裁定另有規(guī)定的除外。
當(dāng)基金份額處于凍結(jié)狀態(tài)時(shí)，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)或其他相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)拒絕該部分基金份額
的贖回申請(qǐng)、非交易過戶以及基金的轉(zhuǎn)托管。
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§15基金的會(huì)計(jì)和審計(jì)
15.1基金會(huì)計(jì)政策
1、基金管理人為本基金的會(huì)計(jì)責(zé)任方；
2、本基金的會(huì)計(jì)年度為公歷每年的1月1日至12月31日，如果基金合同生效所在的
會(huì)計(jì)年度，基金合同生效少于2個(gè)月，可以并入下一個(gè)會(huì)計(jì)年度；
3、本基金的會(huì)計(jì)核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位；
4、會(huì)計(jì)制度執(zhí)行國(guó)家有關(guān)的會(huì)計(jì)制度；
5、本基金獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算；
6、基金管理人及基金托管人分別保留完整的會(huì)計(jì)賬目、憑證并進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)核算，
按照有關(guān)規(guī)定編制基金會(huì)計(jì)報(bào)表；
7、基金托管人定期與基金管理人就基金的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對(duì)并書面確認(rèn)。
15.2基金審計(jì)
1、基金管理人聘請(qǐng)與基金管理人、基金托管人相獨(dú)立的、具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)
務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師等對(duì)本基金的年度財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。
2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師，應(yīng)事先征得基金管理人同意。
3、基金管理人（或基金托管人）認(rèn)為有充足理由更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，經(jīng)基金托管人（或
基金管理人）同意后可以更換。基金管理人應(yīng)當(dāng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
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§16基金的信息披露
16.1本基金的信息披露應(yīng)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《信息披露辦法》、
基金合同及其他有關(guān)規(guī)定。
16.2信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金
份額持有人及其日常機(jī)構(gòu)（如有）等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和非
法人組織。
本基金信息披露義務(wù)人以保護(hù)基金份額持有人利益為根本出發(fā)點(diǎn)，按照法律法規(guī)和中國(guó)
證監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、簡(jiǎn)明
性和易得性。
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信息通過中國(guó)
證監(jiān)會(huì)指定的全國(guó)性報(bào)刊（以下簡(jiǎn)稱“指定報(bào)刊”）及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡(jiǎn)稱“指定網(wǎng)
站”，包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站）等媒介披露，
并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資
料。
16.3本基金信息披露義務(wù)人承諾公開披露的基金信息，不得有下列行為：
1、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
2、對(duì)證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；
3、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；
4、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu)；
5、登載任何自然人、法人和非法人組織的祝賀性、恭維性或推薦性文字；
6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。
16.4本基金公開披露的信息應(yīng)采用中文文本。同時(shí)采用外文文本的，基金信息
披露義務(wù)人應(yīng)保證不同文本的內(nèi)容一致。不同文本之間發(fā)生歧義的，以中文文
本為準(zhǔn)。
本基金公開披露的信息采用阿拉伯?dāng)?shù)字；除特別說(shuō)明外，貨幣單位為人民幣元。
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16.5公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
1、基金招募說(shuō)明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
（1）《基金合同》是界定《基金合同》當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，明確基金份額
持有人大會(huì)召開的規(guī)則及具體程序，說(shuō)明基金產(chǎn)品的特性等涉及基金投資者重大利益的事項(xiàng)
的法律文件。
（2）基金招募說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項(xiàng)，說(shuō)明基金
認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)揭示、信息披露及基金份額持有人
服務(wù)等內(nèi)容?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說(shuō)明書的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)
當(dāng)在三個(gè)工作日內(nèi)，更新基金招募說(shuō)明書并登載在指定網(wǎng)站上；基金招募說(shuō)明書其他信息發(fā)
生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運(yùn)作的，基金管理人不再更新基金招募
說(shuō)明書。
（3）基金托管協(xié)議是界定基金托管人和基金管理人在基金財(cái)產(chǎn)保管及基金運(yùn)作監(jiān)督等
活動(dòng)中的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的法律文件。
（4）基金產(chǎn)品資料概要是基金招募說(shuō)明書的摘要文件，用于向投資者提供簡(jiǎn)明的基金
概要信息?！痘鸷贤飞Ш?，基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)
在三個(gè)工作日內(nèi)，更新基金產(chǎn)品資料概要，并登載在指定網(wǎng)站及基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營(yíng)業(yè)網(wǎng)
點(diǎn)；基金產(chǎn)品資料概要其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運(yùn)作
的，基金管理人不再更新基金產(chǎn)品資料概要。
2、基金份額發(fā)售公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)就基金份額發(fā)售的具體事宜編制基金份額發(fā)售公告，并在披露招募說(shuō)明
書的當(dāng)日登載于指定媒介和基金管理人網(wǎng)站上。
3、基金合同生效公告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同生效的次日在指定媒介和基金管理人網(wǎng)站上登載基金合同
生效公告。
4、基金開始申購(gòu)、贖回公告
基金管理人應(yīng)于申購(gòu)開始日、贖回開始日前2日在指定媒介及基金管理人網(wǎng)站上公告。
5、基金凈值信息
基金合同生效后，在開始辦理基金份額申購(gòu)或者贖回前，基金管理人應(yīng)當(dāng)至少每周公告
一次基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值。
在開始辦理基金份額申購(gòu)或者贖回后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于每個(gè)開放日的次日，通
過指定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)披露開放日的各類基金份額凈值和各類基金份額
累計(jì)凈值。
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基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定網(wǎng)站披露半年度和年度
最后一日的各類基金份額凈值和各類基金份額累計(jì)凈值。
6、基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格
基金管理人應(yīng)當(dāng)在《基金合同》、招募說(shuō)明書等信息披露文件上載明基金份額申購(gòu)、贖
回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購(gòu)、贖回費(fèi)率，并保證投資者能夠在基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營(yíng)業(yè)網(wǎng)
點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資料。
7、基金定期報(bào)告，包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個(gè)月內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，將年度報(bào)告登載
在指定網(wǎng)站上，并將年度報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上?；鹉甓葓?bào)告中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)
告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)，編制完成基金中期報(bào)告，將中期報(bào)告登
載在指定網(wǎng)站上，并將中期報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在季度結(jié)束之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，編制完成基金季度報(bào)告，將季度報(bào)
告登載在指定網(wǎng)站上，并將季度報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上。
《基金合同》生效不足兩個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告、中期報(bào)告或者
年度報(bào)告。
本基金持續(xù)運(yùn)作過程中，應(yīng)當(dāng)在基金年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析等。
如報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額20%的情形，為保障其
他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報(bào)告“影響投資者決策的其他重要信息”
項(xiàng)下披露該投資者的類別、報(bào)告期末持有份額及占比、報(bào)告期內(nèi)持有份額變化情況及產(chǎn)品的
特有風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的特殊情形除外。
8、臨時(shí)報(bào)告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書，并登載在指定
報(bào)刊和指定網(wǎng)站上。
前款所稱重大事件，是指可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響
的下列事件：
（1）基金份額持有人大會(huì)的召開及決定的事項(xiàng)；
（2）基金合同終止、基金清算；
（3）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、基金合并；
（4）更換基金管理人、基金托管人、基金份額登記機(jī)構(gòu)，基金改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；
（5）基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的份額登記、核算、估值等事項(xiàng)，基
金托管人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)代為辦理基金的核算、估值、復(fù)核等事項(xiàng)；
（6）基金管理人、基金托管人的法定名稱、住所發(fā)生變更；
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（7）基金管理人變更持有百分之五以上股權(quán)的股東、變更公司的實(shí)際控制人；
（8）基金募集期延長(zhǎng)或提前結(jié)束募集；
（9）基金管理人高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人專門基金托管部門負(fù)責(zé)人發(fā)生
變動(dòng)；
（10）基金管理人的董事在最近12個(gè)月內(nèi)變更超過百分之五十，基金管理人、基金托
管人專門基金托管部門的主要業(yè)務(wù)人員在最近12個(gè)月內(nèi)變動(dòng)超過百分之三十；
（11）涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟或仲裁；
（12）基金管理人或其高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理因基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重大行政
處罰、刑事處罰，基金托管人或其專門基金托管部門負(fù)責(zé)人因基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)行為受到重
大行政處罰、刑事處罰；
（13）基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實(shí)際控制
人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大
關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的情形除外；
（14）基金收益分配事項(xiàng)；
（15）基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)等費(fèi)用計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提
方式和費(fèi)率發(fā)生變更；
（16）任一類基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤達(dá)該類基金份額凈值百分之零點(diǎn)五；
（17）本基金開始辦理申購(gòu)、贖回；
（18）本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
（19）本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請(qǐng)或延緩支付贖回款項(xiàng)；
（20）本基金暫停接受申購(gòu)、贖回申請(qǐng)或重新接受申購(gòu)、贖回申請(qǐng)；
（21）發(fā)生涉及基金申購(gòu)、贖回事項(xiàng)調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項(xiàng)時(shí)；
（22）基金推出新業(yè)務(wù)或服務(wù)；
（23）基金信息披露義務(wù)人認(rèn)為可能對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價(jià)格產(chǎn)生重
大影響的其他事項(xiàng)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
9、澄清公告
在《基金合同》存續(xù)期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場(chǎng)上流傳的消息可能對(duì)基
金份額價(jià)格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動(dòng)，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，相關(guān)
信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對(duì)該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
10、基金份額持有人大會(huì)決議
基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，并予以公告。
11、清算報(bào)告
基金合同終止的，基金管理人應(yīng)當(dāng)依法組織基金財(cái)產(chǎn)清算小組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算并作
出清算報(bào)告。清算報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并由律
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師事務(wù)所出具法律意見書。基金財(cái)產(chǎn)清算小組應(yīng)當(dāng)將清算報(bào)告登載在指定網(wǎng)站上，并將清算
報(bào)告提示性公告登載在指定報(bào)刊上。
12、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間的信息披露
本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制的，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、基金合同和招募說(shuō)明
書的規(guī)定進(jìn)行信息披露，詳見本招募說(shuō)明書“側(cè)袋機(jī)制”章節(jié)的規(guī)定。
13、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
16.6信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)建立健全信息披露管理制度，指定專門部門及高級(jí)管理人
員負(fù)責(zé)管理信息披露事務(wù)。
基金管理人、基金托管人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)未公開披露基金信息的管控，并建立基金敏感信息知
情人登記制度?；鸸芾砣?、基金托管人及相關(guān)從業(yè)人員不得泄露未公開披露的基金信息。
基金信息披露義務(wù)人公開披露基金信息，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)基金信息披露內(nèi)容與
格式準(zhǔn)則等法規(guī)的規(guī)定。
基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和《基金合同》的約定，對(duì)基金
管理人編制的基金資產(chǎn)凈值、各類基金份額凈值、各類基金份額申購(gòu)贖回價(jià)格、基金定期報(bào)
告、更新的招募說(shuō)明書、基金產(chǎn)品資料概要、基金清算報(bào)告等公開披露的相關(guān)基金信息進(jìn)行
復(fù)核、審查，并向基金管理人進(jìn)行書面或電子確認(rèn)。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在指定報(bào)刊中選擇披露信息的報(bào)刊，單只基金只需選擇一
家報(bào)刊。
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金電子披露網(wǎng)站報(bào)送擬披露的基金信息，
并保證相關(guān)報(bào)送信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。
為強(qiáng)化投資者保護(hù)，提升信息披露服務(wù)質(zhì)量，基金管理人應(yīng)當(dāng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定之日起，
按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定向投資者及時(shí)提供對(duì)其投資決策有重大影響的信息。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他公共
媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不同媒介上披露同一
信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
基金管理人、基金托管人除按法律法規(guī)要求披露信息外，也可著眼于為投資者決策提供
有用信息的角度，在保證公平對(duì)待投資者、不誤導(dǎo)投資者、不影響基金正常投資操作的前提
下，自主提升信息披露服務(wù)的質(zhì)量。具體要求應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定。
前述自主披露如產(chǎn)生信息披露費(fèi)用，該費(fèi)用不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。
為基金信息披露義務(wù)人公開披露的基金信息出具審計(jì)報(bào)告、法律意見書的專業(yè)機(jī)構(gòu)，應(yīng)
當(dāng)制作工作底稿，并將相關(guān)檔案至少保存到《基金合同》終止后十年。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
16.7信息披露文件的存放與查閱
依法必須披露的信息發(fā)布后，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定將信
息置備于公司住所，供社會(huì)公眾查閱、復(fù)制。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§17側(cè)袋機(jī)制
17.1側(cè)袋機(jī)制的實(shí)施條件、實(shí)施程序
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份額持有人
利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所意見后，可以依照
法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)。基金管理人應(yīng)當(dāng)
在啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日?qǐng)?bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。
啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日，基金管理人和基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)以基金份額持有人的原有賬戶份額為
基礎(chǔ)，確認(rèn)相應(yīng)側(cè)袋賬戶持有人名冊(cè)和份額。
17.2側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間的基金運(yùn)作安排
1、基金份額的申購(gòu)與贖回
（1）側(cè)袋賬戶
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理人不辦理側(cè)袋賬戶的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換。基金份額持有人
申請(qǐng)申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換側(cè)袋賬戶基金份額的，該申購(gòu)、贖回或轉(zhuǎn)換申請(qǐng)將被拒絕。
（2）主袋賬戶
基金管理人將依法保障主袋賬戶份額持有人享有基金合同約定的贖回權(quán)利，并根據(jù)主袋
賬戶運(yùn)作情況合理確定申購(gòu)事項(xiàng)，具體事項(xiàng)屆時(shí)將由基金管理人在相關(guān)公告中規(guī)定。
對(duì)于啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日收到的贖回申請(qǐng)，基金管理人僅辦理主袋賬戶的贖回申請(qǐng)并支付
贖回款項(xiàng)。在啟用側(cè)袋機(jī)制當(dāng)日收到的申購(gòu)申請(qǐng)，視為投資者對(duì)側(cè)袋機(jī)制啟用后的主袋賬戶
提交的申購(gòu)申請(qǐng)。基金管理人應(yīng)依法向投資者進(jìn)行充分披露。
2、基金的投資
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，本基金的各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)以主袋賬戶資產(chǎn)為
基準(zhǔn)。
基金管理人原則上應(yīng)當(dāng)在側(cè)袋機(jī)制啟用后20個(gè)交易日內(nèi)完成對(duì)主袋賬戶投資組合的調(diào)
整，但因資產(chǎn)流動(dòng)性受限等中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的情形除外。
基金管理人不得在側(cè)袋賬戶中進(jìn)行除特定資產(chǎn)處置變現(xiàn)以外的其他投資操作。
3、基金的費(fèi)用
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，側(cè)袋賬戶資產(chǎn)不收取管理費(fèi)。
基金管理人可以將與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費(fèi)用從側(cè)袋賬戶資產(chǎn)中列支，但應(yīng)待特定資產(chǎn)變現(xiàn)
后方可列支。因啟用側(cè)袋機(jī)制產(chǎn)生的咨詢、審計(jì)費(fèi)用等由基金管理人承擔(dān)。
4、基金的收益分配
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，在主袋賬戶份額滿足基金合同收益分配條件的情形下，基金管理人
可對(duì)主袋賬戶份額進(jìn)行收益分配。側(cè)袋賬戶不進(jìn)行收益分配。
5、基金的信息披露
（1）基金凈值信息
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停披露側(cè)袋賬戶的基金份額凈值和基金份額累計(jì)
凈值。
（2）定期報(bào)告
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金定期報(bào)告中的基金會(huì)計(jì)報(bào)表僅需針對(duì)主袋賬戶進(jìn)行編制。側(cè)袋
賬戶相關(guān)信息在定期報(bào)告中單獨(dú)進(jìn)行披露，包括但不限于：報(bào)告期內(nèi)的特定資產(chǎn)處置進(jìn)展情
況；特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間，該凈值或凈值區(qū)間并不代表特定資產(chǎn)最終的變現(xiàn)價(jià)格，
不作為基金管理人對(duì)特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價(jià)格的承諾。
（3）臨時(shí)報(bào)告
基金管理人在啟用側(cè)袋機(jī)制、處置特定資產(chǎn)、終止側(cè)袋機(jī)制以及發(fā)生其他可能對(duì)投資者
利益產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)后應(yīng)及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告。
啟用側(cè)袋機(jī)制的臨時(shí)公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括啟用原因及程序、特定資產(chǎn)流動(dòng)性和估值情況、
對(duì)投資者申購(gòu)贖回的影響、風(fēng)險(xiǎn)提示等重要信息。
處置特定資產(chǎn)的臨時(shí)公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括特定資產(chǎn)處置價(jià)格和時(shí)間、向側(cè)袋賬戶份額持有
人支付的款項(xiàng)、相關(guān)費(fèi)用發(fā)生情況等重要信息。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，若側(cè)袋賬戶資產(chǎn)無(wú)法一次性完成處置變現(xiàn)，基金管理人將在每次處
置變現(xiàn)后按規(guī)定及時(shí)發(fā)布臨時(shí)公告。
6、特定資產(chǎn)處置清算
基金管理人將按照基金份額持有人利益最大化原則制定變現(xiàn)方案，將側(cè)袋賬戶資產(chǎn)處置
變現(xiàn)。無(wú)論側(cè)袋賬戶資產(chǎn)是否全部完成變現(xiàn)，基金管理人都應(yīng)及時(shí)向側(cè)袋賬戶對(duì)應(yīng)的基金份
額持有人支付已變現(xiàn)部分對(duì)應(yīng)的款項(xiàng)。
7、側(cè)袋的審計(jì)
基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機(jī)制和終止側(cè)袋機(jī)制后，及時(shí)聘請(qǐng)符合《中華人民共和國(guó)證
券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)并披露專項(xiàng)審計(jì)意見，具體如下：
基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)，就特定資產(chǎn)認(rèn)定的相關(guān)事宜取得符合《中華人民共
和國(guó)證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在啟用側(cè)袋機(jī)制后五個(gè)工作日內(nèi)，聘請(qǐng)于側(cè)袋機(jī)制啟用日發(fā)表意見的會(huì)
計(jì)師事務(wù)所針對(duì)側(cè)袋機(jī)制啟用日本基金持有的特定資產(chǎn)情況出具專項(xiàng)審計(jì)意見，內(nèi)容應(yīng)包含
側(cè)袋賬戶的初始資產(chǎn)、份額、凈資產(chǎn)等信息。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金年度報(bào)告進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)對(duì)報(bào)告期間基金側(cè)袋機(jī)制運(yùn)行相關(guān)的會(huì)計(jì)
核算和年報(bào)披露，執(zhí)行適當(dāng)程序并發(fā)表審計(jì)意見。
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當(dāng)側(cè)袋賬戶資產(chǎn)全部完成變現(xiàn)后，基金管理人應(yīng)參照基金清算報(bào)告的相關(guān)要求，聘請(qǐng)符
合《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)側(cè)袋賬戶進(jìn)行審計(jì)并披露專項(xiàng)審計(jì)意見。
17.3本部分關(guān)于側(cè)袋機(jī)制的相關(guān)規(guī)定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部
分，如將來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理
人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后，在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)
質(zhì)性不利影響的前提下，可直接對(duì)本部分內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無(wú)需召開基金
份額持有人大會(huì)審議。
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§18風(fēng)險(xiǎn)揭示與管理
證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降
低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?；鸩煌阢y行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的
金融工具，投資人購(gòu)買基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)
基金投資所帶來(lái)的損失。
基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)
險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易
日基金的凈贖回申請(qǐng)超過上一日本基金總份額的百分之十時(shí)，投資人將可能無(wú)法及時(shí)贖回持
有的全部基金份額。
基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類型，投資人投資不同
類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期
越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。
投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀基金合同、招募說(shuō)明書等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，
并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承
受能力相適應(yīng)。
基金管理人建議基金投資者在選擇本基金之前，通過正規(guī)的途徑，如：招商基金客戶服
務(wù)熱線（4008879555），招商基金公司網(wǎng)站（www.cmfchina.com）或者通過其他代銷機(jī)構(gòu)，
對(duì)本基金進(jìn)行充分、詳細(xì)的了解。在對(duì)自己的資金狀況、投資期限、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能
力做出客觀合理的評(píng)估后，再做出是否投資的決定。投資者應(yīng)確保在投資本基金后，即使出
現(xiàn)短期的虧損也不會(huì)給自己的正常生活帶來(lái)很大的影響。
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是
引導(dǎo)投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定期定額投資并
不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方
式。
基金管理人提請(qǐng)投資人特別注意，因基金份額拆分、分紅等行為導(dǎo)致基金份額凈值變化，
不會(huì)改變基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，不會(huì)降低基金投資風(fēng)險(xiǎn)或提高基金投資收益。因基金份額拆
分、分紅等行為導(dǎo)致基金份額凈值調(diào)整至1元初始面值，在市場(chǎng)波動(dòng)等因素的影響下，基金
投資仍有可能出現(xiàn)虧損或基金份額凈值仍有可能低于初始面值。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一
定盈利，也不保證最低收益。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的
保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)
狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。
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18.1本基金產(chǎn)品的特定風(fēng)險(xiǎn)
本基金以可轉(zhuǎn)債為主要的投資對(duì)象，因此，投資本基金可能面臨以下特定風(fēng)險(xiǎn)：
1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在可能導(dǎo)致本基金無(wú)法按照計(jì)劃構(gòu)建投資組合或者及時(shí)實(shí)
現(xiàn)資產(chǎn)變現(xiàn)，從而影響投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。
2、股價(jià)波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
可轉(zhuǎn)債基礎(chǔ)股票價(jià)格的波動(dòng)會(huì)影響可轉(zhuǎn)債認(rèn)股權(quán)價(jià)值、贖回權(quán)價(jià)值、回售權(quán)價(jià)值、轉(zhuǎn)股
價(jià)格重置權(quán)價(jià)值等可轉(zhuǎn)債內(nèi)含期權(quán)的價(jià)值，進(jìn)而影響可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)價(jià)格，導(dǎo)致投資收益的不
確定性。
3、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)
可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)是指在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，可轉(zhuǎn)債的基礎(chǔ)股票價(jià)格低于轉(zhuǎn)股價(jià)，導(dǎo)致不能獲得
轉(zhuǎn)股收益，從而無(wú)法彌補(bǔ)當(dāng)初付出的轉(zhuǎn)股期權(quán)價(jià)值所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
18.2證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
證券市場(chǎng)受各種因素的影響所引起的波動(dòng)，將對(duì)本基金資產(chǎn)產(chǎn)生潛在風(fēng)險(xiǎn)。引起市場(chǎng)風(fēng)
險(xiǎn)的主要因素有：
1、政策風(fēng)險(xiǎn)
貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、國(guó)有股減持與流通政策等國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的變化會(huì)對(duì)證
券市場(chǎng)產(chǎn)生影響，導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
2、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)
股市是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性波動(dòng)將會(huì)通過證券市場(chǎng)反映出
來(lái)，對(duì)證券市場(chǎng)的收益水平產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
3、利率風(fēng)險(xiǎn)
利率的變化直接影響著債券的價(jià)格和收益率，同時(shí)也影響到證券市場(chǎng)資金供求關(guān)系，并
在一定程度上影響上市公司的盈利水平，上述變化將在一定程度上影響本基金的收益。
4、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況受多種因素影響，如管理能力、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)前景、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、
人員素質(zhì)等都會(huì)導(dǎo)致公司盈利發(fā)生變化。如果本基金所投資的上市公司盈利下降，其股票價(jià)
格可能會(huì)下跌，或能夠用于分配的利潤(rùn)減少，導(dǎo)致本基金投資收益減少。
5、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)
本基金的利潤(rùn)將主要采取現(xiàn)金形式來(lái)分配，而通貨膨脹將使現(xiàn)金購(gòu)買力下降，從而影響
基金所產(chǎn)生的實(shí)際收益率。
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18.3流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因證券市場(chǎng)交易量不足，導(dǎo)致證券不能迅速、低成本地變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。流
動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)還包括基金出現(xiàn)巨額贖回，致使沒有足夠的現(xiàn)金應(yīng)付贖回支付所引致的風(fēng)險(xiǎn)。
1、基金申購(gòu)、贖回安排
本基金的申購(gòu)、贖回安排詳見本招募說(shuō)明書“§7基金份額的申購(gòu)與贖回”章節(jié)。
2、擬投資市場(chǎng)、行業(yè)及資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
本基金的投資市場(chǎng)主要為證券交易所、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)等流動(dòng)性較好的規(guī)范型交易
場(chǎng)所，主要投資對(duì)象為具有良好流動(dòng)性的金融工具（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券和
貨幣市場(chǎng)工具等），同時(shí)本基金基于分散投資的原則在行業(yè)和個(gè)券方面未有高集中度的特征，
綜合評(píng)估在正常市場(chǎng)環(huán)境下本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)適中。
3、巨額贖回情形下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施
基金出現(xiàn)巨額贖回情形下，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況或巨額贖回份
額占比情況決定全額贖回或部分延期贖回。同時(shí)，如本基金單個(gè)基金份額持有人在單個(gè)開放
日申請(qǐng)贖回基金份額超過基金總份額一定比例以上的，基金管理人有權(quán)對(duì)其采取延期辦理贖
回申請(qǐng)的措施。
4、實(shí)施備用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的情形、程序及對(duì)投資者的潛在影響
在市場(chǎng)大幅波動(dòng)、流動(dòng)性枯竭等極端情況下發(fā)生無(wú)法應(yīng)對(duì)投資者贖回需求的情形時(shí)，基
金管理人將以保障投資者合法權(quán)益為前提，嚴(yán)格按照法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定，謹(jǐn)慎選取
延期辦理巨額贖回申請(qǐng)、暫停接受贖回申請(qǐng)、延緩支付贖回款項(xiàng)、收取短期贖回費(fèi)、暫?；?
金估值等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具作為輔助措施。對(duì)于各類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用，基金管
理人將依照嚴(yán)格審批、審慎決策的原則，及時(shí)有效地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，使用前經(jīng)過內(nèi)
部審批程序并與基金托管人協(xié)商一致。在實(shí)際運(yùn)用各類流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工具時(shí)，投資者的贖
回申請(qǐng)、贖回款項(xiàng)支付等可能受到相應(yīng)影響，基金管理人將嚴(yán)格依照法律法規(guī)及基金合同的
約定進(jìn)行操作，全面保障投資者的合法權(quán)益。
18.4管理風(fēng)險(xiǎn)
在基金管理運(yùn)作過程中，管理人的知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)、判斷等主觀因素會(huì)影響其對(duì)相關(guān)
信息和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、證券價(jià)格走勢(shì)的判斷，從而影響基金收益水平。
18.5信用風(fēng)險(xiǎn)
基金在交易過程發(fā)生交收違約，或者基金所投資債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期
本息，都可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。
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18.6本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致
的風(fēng)險(xiǎn)
本基金法律文件投資章節(jié)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述是基于投資范圍、投資比例、證券市
場(chǎng)普遍規(guī)律等做出的概述性描述，代表了一般市場(chǎng)情況下本基金的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收益特征。銷售
機(jī)構(gòu)(包括直銷機(jī)構(gòu)和其他銷售機(jī)構(gòu))根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)對(duì)本基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，不同的銷售
機(jī)構(gòu)采用的評(píng)價(jià)方法也不同，因此銷售機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)與基金法律文件中風(fēng)險(xiǎn)收益特征
的表述可能存在不同，投資人在購(gòu)買本基金時(shí)需按照銷售機(jī)構(gòu)的要求完成風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)
品風(fēng)險(xiǎn)之間的匹配檢驗(yàn)。
18.7啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)本基金啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)，實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，側(cè)袋賬戶份額將停止披露基金份額凈值，
并不得辦理申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換。啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)持有基金份額的持有人將在啟用側(cè)袋機(jī)制后
同時(shí)持有主袋賬戶份額和側(cè)袋賬戶份額，側(cè)袋賬戶份額不能贖回，其對(duì)應(yīng)特定資產(chǎn)的變現(xiàn)時(shí)
間具有不確定性，最終變現(xiàn)價(jià)格也具有不確定性并且有可能大幅低于啟用側(cè)袋機(jī)制時(shí)的特定
資產(chǎn)的估值，基金份額持有人可能因此面臨損失。
實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間，基金管理人計(jì)算各項(xiàng)投資運(yùn)作指標(biāo)和基金業(yè)績(jī)指標(biāo)時(shí)以主袋賬戶資
產(chǎn)為基準(zhǔn)，不反映側(cè)袋賬戶特定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值及變化情況。本基金不披露側(cè)袋賬戶份額的
凈值，即便基金管理人在基金定期報(bào)告中披露報(bào)告期末特定資產(chǎn)可變現(xiàn)凈值或凈值區(qū)間的，
也不作為特定資產(chǎn)最終變現(xiàn)價(jià)格的承諾，對(duì)于特定資產(chǎn)的公允價(jià)值和最終變現(xiàn)價(jià)格，基金管
理人不承擔(dān)任何保證和承諾的責(zé)任。
基金管理人將根據(jù)主袋賬戶運(yùn)作情況合理確定申購(gòu)政策，因此實(shí)施側(cè)袋機(jī)制后主袋賬戶
份額存在暫停申購(gòu)的可能。
18.8其他風(fēng)險(xiǎn)
1、操作風(fēng)險(xiǎn)
相關(guān)當(dāng)事人在業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤
或違反操作規(guī)程等引致的風(fēng)險(xiǎn)，例如，越權(quán)違規(guī)交易、會(huì)計(jì)部門欺詐、交易錯(cuò)誤、IT系統(tǒng)
故障等風(fēng)險(xiǎn)。
2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
在開放式基金的各種交易行為或者后臺(tái)運(yùn)作中，可能因?yàn)榧夹g(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯(cuò)而影
響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致投資者的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來(lái)自基金管理公司、
注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等等。
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3、法律風(fēng)險(xiǎn)
由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場(chǎng)行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導(dǎo)致基金資產(chǎn)
的損失。
4、其他風(fēng)險(xiǎn)
戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會(huì)嚴(yán)重影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，可能導(dǎo)致基金
資產(chǎn)的損失。金融市場(chǎng)危機(jī)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、代理商違約、托管行違約等超出基金管理人自身直
接控制能力之外的風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致基金或者基金份額持有人利益受損。
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§19基金合同的變更、終止與基金財(cái)產(chǎn)的清算
19.1基金合同的變更
1、以下變更基金合同的事項(xiàng)應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過：
（1）更換基金管理人；
（2）更換基金托管人；
（3）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
（4）提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；
（5）變更基金類別；
（6）變更基金投資目標(biāo)、范圍或策略（法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外）；
（7）本基金與其他基金的合并；
（8）變更基金份額持有人大會(huì)議事程序；
（9）終止基金合同；
（10）其他可能對(duì)基金當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響以致需要召開基金份額持有人大
會(huì)的事項(xiàng)；
（11）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。
2、基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)以下情形之一的，基金管理人應(yīng)召集基金份額持
有人大會(huì)，并由基金份額持有人大會(huì)就是否終止基金合同，或基金與其他基金合并進(jìn)行表決：
（1）基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到200人；
（2）基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于3000萬(wàn)元；
（3）本基金前十大基金份額持有人所持份額數(shù)在本基金全部份額數(shù)中所占比例連續(xù)60
個(gè)工作日達(dá)到90%以上。
3、但出現(xiàn)下列情況時(shí)，可不經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議，由基金管理人和基金托管人
同意變更后公布經(jīng)修訂的基金合同，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案：
（1）調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)；
（2）在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率、調(diào)低贖回費(fèi)率或變更或增加
收費(fèi)方式；
（3）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；
（4）基金合同的修改不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系；
（5）基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；
（6）按照法律法規(guī)或基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。
19.2基金合同的終止
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有下列情形之一的，基金合同經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后將終止：
1、基金份額持有人大會(huì)決定終止的；
2、基金管理人職責(zé)終止，而在6個(gè)月內(nèi)沒有新的基金管理人承接的；
3、基金托管人職責(zé)終止，而在6個(gè)月內(nèi)沒有新的基金托管人承接的；
4、基金合同約定的其他情形；
5、相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。
19.3基金財(cái)產(chǎn)的清算
1、基金財(cái)產(chǎn)清算小組
（1）基金合同終止后，自出現(xiàn)基金合同終止事由之日起30個(gè)工作日內(nèi)成立基金清算小
組，基金清算小組在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行基金清算。
（2）基金清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資
格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的人員組成。基金清算小組可以聘用必要的工作
人員。
（3）基金清算小組負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配?；鹎逅阈〗M可
以依法進(jìn)行必要的民事活動(dòng)。
2、基金財(cái)產(chǎn)清算程序
（1）基金合同終止時(shí)，由基金清算小組統(tǒng)一接管基金財(cái)產(chǎn)；
（2）對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；
（3）對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行估價(jià)和變現(xiàn)；
（4）制作清算報(bào)告；
（5）聘請(qǐng)律師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告出具法律意見書；
（6）聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告進(jìn)行審計(jì)；
（7）將基金清算結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)；
（8）公布基金清算報(bào)告；
（9）對(duì)基金剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配。
基金財(cái)產(chǎn)清算的期限為6個(gè)月。
3、清算費(fèi)用
清算費(fèi)用是指基金清算小組在進(jìn)行基金清算過程中發(fā)生的所有合理費(fèi)用，清算費(fèi)用由基
金清算小組優(yōu)先從基金財(cái)產(chǎn)中支付。
4、基金財(cái)產(chǎn)按下列順序清償：
（1）支付清算費(fèi)用；
（2）交納所欠稅款；
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（3）清償基金債務(wù)；
（4）按基金份額持有人持有的基金份額比例進(jìn)行分配。
基金財(cái)產(chǎn)未按前款（1）-（3）項(xiàng)規(guī)定清償前，不分配給基金份額持有人。
5、基金財(cái)產(chǎn)清算的公告
基金財(cái)產(chǎn)清算報(bào)告于基金合同終止并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后5個(gè)工作日內(nèi)由基金清算小
組公告；清算過程中的有關(guān)重大事項(xiàng)須及時(shí)公告；基金財(cái)產(chǎn)清算結(jié)果經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)
業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，律師事務(wù)所出具法律意見書后，由基金財(cái)產(chǎn)清算小組報(bào)中國(guó)
證監(jiān)會(huì)備案并公告。
6、基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及文件的保存
基金財(cái)產(chǎn)清算賬冊(cè)及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。
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§20基金合同的內(nèi)容摘要
20.1基金管理人、基金托管人和基金份額持有人的權(quán)利、義務(wù)
1、基金管理人
（1）基金管理人的權(quán)利
1）依法募集基金；
2）自本基金合同生效之日起，依照有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的規(guī)定獨(dú)立運(yùn)用基金財(cái)
產(chǎn)；
3）依照本基金合同獲得基金管理人報(bào)酬以及法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他費(fèi)
用；
4）銷售基金份額；
5）依照有關(guān)規(guī)定為基金的利益行使因基金財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
6）在符合有關(guān)法律法規(guī)和本基金合同的前提下，制訂和調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖
回、轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)的規(guī)則，決定基金的除調(diào)高托管費(fèi)和管理費(fèi)之外的費(fèi)
率結(jié)構(gòu)和收費(fèi)方式；
7）依據(jù)基金合同及有關(guān)法律規(guī)定決定基金收益的分配方案；
8）根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金托管人，對(duì)于基金托管人違反了本基金合同或
有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金財(cái)產(chǎn)、其他基金當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)及
時(shí)呈報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)基金當(dāng)事人的利
益；
9）在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換申請(qǐng)；
10）自行擔(dān)任基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)或選擇、更換注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，并對(duì)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的代理
行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；
11）選擇、更換代銷機(jī)構(gòu)，并依據(jù)銷售代理協(xié)議和有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)其行為進(jìn)行必要的
監(jiān)督和檢查；
12）在基金托管人更換時(shí)，提名新的基金托管人；
13）依法召集基金份額持有人大會(huì)；
14）選擇、更換律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為基金提供服務(wù)的外部
機(jī)構(gòu)；
15）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人的利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律
行為；
16）根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，在法律法規(guī)允許的前提下，以基金的名義依法為基金融資、融
券；
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17）法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。
（2）基金管理人的義務(wù)
1）依法募集基金，辦理或者委托經(jīng)由證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金份額的發(fā)售、
申購(gòu)、贖回和注冊(cè)登記事宜；
2）辦理基金備案手續(xù)；
3）自基金合同生效之日起，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)；
4）配備足夠的具有專業(yè)資格的人員進(jìn)行基金投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)方式管
理和運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
5）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的
基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立，對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理，分別記賬，進(jìn)
行證券投資；
6）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利
益，不得委托第三人運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)；
7）依法接受基金托管人的監(jiān)督；
8）計(jì)算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；
9）采取適當(dāng)合理的措施使計(jì)算基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回價(jià)格的方法符合基金合同等
法律文件的規(guī)定；
10）按規(guī)定受理基金份額的申購(gòu)和贖回申請(qǐng)，及時(shí)、足額支付贖回款項(xiàng)；
11）進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；
12）編制季度、中期和年度基金報(bào)告；
13）嚴(yán)格按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報(bào)告義務(wù)；
14）保守基金商業(yè)秘密，不得泄露基金投資計(jì)劃、投資意向等。除《基金法》、基金合
同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；
15）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；
16）依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基金托
管人、基金份額持有人依法召集基金份額持有人大會(huì)；
17）保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；
18）以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；
19）組織并參加基金財(cái)產(chǎn)清算小組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
20）因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)的損失或損害基金份額持有人合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠
償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免除；
21）基金托管人違反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金份額持有人利益向基金托
管人追償；
22）按規(guī)定向基金托管人提供基金份額持有人名冊(cè)資料；
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23）建立并保存基金份額持有人名冊(cè)；
24）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并通知基金托
管人；
25）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)的決定；
26）不從事任何有損基金及其他基金合同當(dāng)事人合法權(quán)益的活動(dòng)；
27）依照法律法規(guī)為基金的利益對(duì)被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金
財(cái)產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利，不謀求對(duì)上市公司的控股和直接管理；
28）法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他義務(wù)。
2、基金托管人
（1）基金托管人的權(quán)利
1）依基金合同約定獲得基金托管費(fèi)以及法律法規(guī)規(guī)定或監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他收入；
2）監(jiān)督基金管理人對(duì)本基金的投資運(yùn)作；
3）自本基金合同生效之日起，依法保管基金財(cái)產(chǎn)；
4）在基金管理人更換時(shí)，提名新任基金管理人；
5）根據(jù)本基金合同及有關(guān)規(guī)定監(jiān)督基金管理人，對(duì)于基金管理人違反本基金合同或有
關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對(duì)基金財(cái)產(chǎn)、其他基金合同當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，應(yīng)
及時(shí)呈報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)，并采取必要措施保護(hù)基金及相關(guān)基金合同當(dāng)事人的利益；
6）依法召集基金份額持有人大會(huì)；
7）按規(guī)定取得基金份額持有人名冊(cè)；
8）法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。
（2）基金托管人的義務(wù)
1）以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則持有并安全保管基金財(cái)產(chǎn)；
2）設(shè)立專門的基金托管部，具有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，配備足夠的、合格的熟悉基金
托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)托管事宜；
3）建立健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、監(jiān)察與稽核、財(cái)務(wù)管理及人事管理等制度，確?；鹭?cái)產(chǎn)
的安全，保證其托管的基金財(cái)產(chǎn)與基金托管人自有財(cái)產(chǎn)以及不同的基金財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立；對(duì)所
托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，獨(dú)立核算，分賬管理，保證不同基金之間在名冊(cè)登記、
賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊(cè)記錄等方面相互獨(dú)立；
4）除依據(jù)《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為自己及任何第三人謀取利
益，不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)；
5）保管由基金管理人代表基金簽訂的與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證；
6）按規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；
7）保守基金商業(yè)秘密。除《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金
信息公開披露前應(yīng)予保密，不得向他人泄露；
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
8）對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見，說(shuō)明基金管理人在各重要方
面的運(yùn)作是否嚴(yán)格按照基金合同的規(guī)定進(jìn)行；如果基金管理人有未執(zhí)行基金合同規(guī)定的行為，
還應(yīng)當(dāng)說(shuō)明基金托管人是否采取了適當(dāng)?shù)拇胧?
9）保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料不少于15年；
10）按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
11）辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；
12）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額申購(gòu)、贖回
價(jià)格；
13）按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
14）按規(guī)定制作相關(guān)賬冊(cè)并與基金管理人核對(duì)；
15）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項(xiàng)；
16）按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)或配合基金份額持有人依法自行召集基金份額持
有人大會(huì)；
17）因違反基金合同導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任而免
除；
18）按規(guī)定監(jiān)督基金管理人按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同履行其義務(wù)，基金管理人因違
反基金合同造成基金財(cái)產(chǎn)損失時(shí)，應(yīng)為基金向基金管理人追償；
19）根據(jù)本基金合同和托管協(xié)議規(guī)定建立并保存基金份額持有人名冊(cè)；
20）參加基金財(cái)產(chǎn)清算組，參與基金財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配；
21）面臨解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)時(shí)，及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)和
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，并通知基金管理人；
22）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)的決定；
23）法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他義務(wù)。
3、基金份額持有人
（1）基金份額持有人的權(quán)利包括但不限于：
1）分享基金財(cái)產(chǎn)收益；
2）參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；
3）依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；
4）按照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)；
5）出席或者委派代表出席基金份額持有人大會(huì)，對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使
表決權(quán)；
6）查閱或者復(fù)制公開披露的基金信息資料；
7）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
8）對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額代銷機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴
訟；
9）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他權(quán)利。
（2）基金份額持有人的義務(wù)包括但不限于：
1）遵守法律法規(guī)、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定；
2）繳納基金認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)款項(xiàng)及法律法規(guī)、基金合同和招募說(shuō)明書規(guī)定的費(fèi)用；
3）在持有的基金份額范圍內(nèi)，承擔(dān)基金虧損或者基金合同終止的有限責(zé)任；
4）不從事任何有損基金及其他基金份額持有人合法權(quán)益的活動(dòng)；
5）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會(huì)決議；
6）遵守基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的相關(guān)交易及業(yè)務(wù)規(guī)則；
7）返還在基金交易過程中因任何原因，自基金管理人、基金托管人及基金管理人的代
理人處獲得的不當(dāng)?shù)美?
8）法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的其他義務(wù)。
20.2基金份額持有人大會(huì)召集、議事及表決的程序和規(guī)則
1、基金份額持有人大會(huì)由基金份額持有人或基金份額持有人的合法授權(quán)代表共同組成。
除法律法規(guī)另有規(guī)定或基金合同另有約定外，基金份額持有人持有的每一基金份額擁有平等
的投票權(quán)。
2、召開事由
（1）當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會(huì)：
1）終止基金合同；
2）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
3）變更基金類別；
4）變更基金投資目標(biāo)、投資范圍或投資策略；
5）變更基金份額持有人大會(huì)議事程序；
6）更換基金管理人或基金托管人；
7）提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)或提高銷售服務(wù)費(fèi)率，但根據(jù)法律法規(guī)的
要求提高該等報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)的除外；
8）本基金與其他基金的合并；
9）基金管理人或基金托管人要求召開基金份額持有人大會(huì)；
10）單獨(dú)或合計(jì)持有本基金總份額10％以上（含10％）基金份額的基金份額持有人（以
基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計(jì)算，下同）就同一事項(xiàng)書面要求召開基金份額持有人
大會(huì)；
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11）對(duì)基金合同當(dāng)事人權(quán)利、義務(wù)產(chǎn)生重大影響，需召開基金份額持有人大會(huì)的變更基
金合同等其他事項(xiàng)；
12）法律法規(guī)、基金合同或中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
（2）出現(xiàn)以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不需召開基金
份額持有人大會(huì)：
1）調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、其他應(yīng)由基金或基金份額持有人承擔(dān)的費(fèi)用；
2）法律法規(guī)要求增加的基金費(fèi)用的收??；
3）在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率、調(diào)低贖回費(fèi)率及銷售服務(wù)費(fèi)
率、變更收費(fèi)方式或調(diào)整基金份額類別設(shè)置、停止現(xiàn)有類別基金份額的銷售等；
4）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；
5）基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系發(fā)生變化；
6）基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；
7）按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。
3、基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)以下情形之一的，基金管理人應(yīng)召集基金份額持
有人大會(huì)，并由基金份額持有人大會(huì)就是否終止基金合同，或基金與其他基金合并進(jìn)行表決：
（1）基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到200人；
（2）基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于3000萬(wàn)元；
（3）本基金前十大基金份額持有人所持份額數(shù)在本基金全部份額數(shù)中所占比例連續(xù)60
個(gè)工作日達(dá)到90%以上。
如果基金份額持有人大會(huì)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本合同規(guī)定成功召開并通過決議，基金管
理人應(yīng)將形成的決議報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后執(zhí)行。
如果基金合同終止或與其他基金合并等事項(xiàng)未獲得基金份額持有人大會(huì)通過，基金管理
人將按照有關(guān)規(guī)定，將基金份額持有人大會(huì)表決結(jié)果報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并公告。
如果基金份額持有人大會(huì)未能依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本合同規(guī)定成功召開，或基金合同終
止或與其他基金合并等事項(xiàng)未獲得基金份額持有人大會(huì)通過，但是自依法公告的基金份額持
有人通知中載明的基金份額持有人大會(huì)召開之日重新起算，再次出現(xiàn)上述三種情形之一的，
基金管理人應(yīng)重新召集基金份額持有人大會(huì)，就是否終止基金合同，或基金與其他基金合并
進(jìn)行表決。
4、召集人和召集方式
（1）除法律法規(guī)或本基金合同另有約定外，基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集。
基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集時(shí)，由基金托管人召集。
（2）基金托管人認(rèn)為有必要召開基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面
提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知基金托管
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人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不
召集或在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能作出書面答復(fù)，基金托管人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)自行召集。
（3）代表基金份額10%以上（以上含本數(shù)，下同）的基金份額持有人認(rèn)為有必要召開
基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議。基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議
之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人。
基金管理人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集
或在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能作出書面答復(fù)，代表基金份額10%以上的基金份額持有人仍認(rèn)為有必要
召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)
決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定
召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開。
（4）代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大
會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的或在規(guī)定時(shí)間內(nèi)未能作出書面答復(fù)的，代表基金
份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)當(dāng)至少提前30日
向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
（5）基金份額持有人依法自行召集基金份額持有人大會(huì)的，基金管理人、基金托管人
應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾。
5、召開基金份額持有人大會(huì)的通知時(shí)間、通知內(nèi)容、通知方式
（1）基金份額持有人大會(huì)的召集人（以下簡(jiǎn)稱“召集人”）負(fù)責(zé)選擇確定開會(huì)時(shí)間、
地點(diǎn)、方式和權(quán)益登記日。召開基金份額持有人大會(huì)，召集人必須于會(huì)議召開日前40日在
指定媒介公告?；鸱蓊~持有人大會(huì)通知須至少載明以下內(nèi)容：
1）會(huì)議召開的時(shí)間、地點(diǎn)和出席方式；
2）會(huì)議擬審議的主要事項(xiàng)；
3）會(huì)議形式；
4）議事程序；
5）有權(quán)出席基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日；
6）授權(quán)委托書的內(nèi)容要求（包括但不限于代理人身份、代理權(quán)限和代理有效期限等）、
送達(dá)時(shí)間和地點(diǎn)；
7）表決方式；
8）會(huì)務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名、電話；
9）出席會(huì)議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)；
10）召集人需要通知的其他事項(xiàng)。
（2）采用通訊方式開會(huì)并進(jìn)行表決的情況下，由召集人決定通訊方式和表決方式，并
在會(huì)議通知中說(shuō)明本次基金份額持有人大會(huì)所采取的具體通訊方式、委托的公證機(jī)關(guān)及其聯(lián)
系方式和聯(lián)系人、表達(dá)意見的寄交的截止時(shí)間和收取方式。
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（3）如召集人為基金管理人，還應(yīng)另行書面通知基金托管人到指定地點(diǎn)對(duì)表決意見的
計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人到指定地點(diǎn)對(duì)表決意
見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應(yīng)另行書面通知基金管理人和基金托管
人到指定地點(diǎn)對(duì)表決意見的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督。基金管理人或基金托管人拒不派代表對(duì)表決意見
的計(jì)票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計(jì)票和表決結(jié)果。
6、基金份額持有人出席會(huì)議的方式
（1）會(huì)議方式
1）基金份額持有人大會(huì)的召開方式包括現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)和通訊方式開會(huì)，會(huì)議的召開方式由
會(huì)議召集人確定。
2）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)由基金份額持有人本人出席或通過授權(quán)委托書委派其代理人出席，現(xiàn)場(chǎng)開
會(huì)時(shí)基金管理人和基金托管人的授權(quán)代表應(yīng)當(dāng)出席，基金管理人或基金托管人拒不派代表出
席的，不影響表決效力。
3）通訊方式開會(huì)指按照本基金合同的相關(guān)規(guī)定以通訊方式或會(huì)議通知等相關(guān)公告規(guī)定
的其他形式進(jìn)行表決。
（2）召開基金份額持有人大會(huì)的條件
1）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)方式
在同時(shí)符合以下條件時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議方可舉行：
①經(jīng)核對(duì)、匯總，到會(huì)者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的憑證顯示，全部有效憑證
所對(duì)應(yīng)的基金份額應(yīng)占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上（含50%，下同）；
②親自出席會(huì)議者持有基金份額持有人憑證和受托出席會(huì)議者出具的委托人持有基金
份額的憑證及授權(quán)委托等文件符合有關(guān)法律法規(guī)和基金合同及會(huì)議通知的規(guī)定，并且持有基
金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符。
2）通訊開會(huì)方式。通訊開會(huì)系指基金份額持有人將其對(duì)表決事項(xiàng)的表決意見以書面形
式或會(huì)議通知等相關(guān)公告中指定的其他形式在表決截至日以前送達(dá)至召集人指定的地址。通
訊開會(huì)應(yīng)以書面方式或會(huì)議通知等相關(guān)公告中指定的其他形式進(jìn)行表決。
在同時(shí)符合以下條件時(shí)，通訊會(huì)議方可舉行：
①召集人按本基金合同規(guī)定公布會(huì)議通知后，在2個(gè)工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；
②召集人在基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機(jī)關(guān)的監(jiān)
督下按照會(huì)議通知規(guī)定的方式收取和統(tǒng)計(jì)基金份額持有人的表決意見，基金管理人或基金托
管人經(jīng)通知拒不參加收取和統(tǒng)計(jì)表決意見的，不影響表決效力；
③本人直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額持有人所代表的基
金份額應(yīng)占權(quán)益登記日基金總份額的50%以上；
④上述第③項(xiàng)中直接出具表決意見的基金份額持有人或受托代表他人出具表決意見的
代表，同時(shí)提交的持有基金份額的憑證和受托出席會(huì)議者出具的委托人持有基金份額的憑證
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和授權(quán)委托書等文件符合法律法規(guī)、基金合同和會(huì)議通知的規(guī)定，并與注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)記錄相
符；
3）如果出現(xiàn)任何不符合上述基金份額持有人大會(huì)召開條件的情況，則對(duì)同一議題可履
行再次開會(huì)程序。再次開會(huì)日期的提前通知期限為40天，但確定有權(quán)出席會(huì)議的基金份額
持有人資格的權(quán)益登記日不應(yīng)發(fā)生變化。再次開會(huì)仍然必須達(dá)到上述所有相關(guān)條件，才能視
為有效。
7、議事內(nèi)容與程序
（1）議事內(nèi)容及提案權(quán)
1）議事內(nèi)容為本基金合同規(guī)定的召開基金份額持有人大會(huì)事由所涉及的內(nèi)容以及會(huì)議
召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會(huì)討論的其他事項(xiàng)。
2）基金管理人、基金托管人、單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日本基金總份額10%以上的基
金份額持有人可以在大會(huì)召集人發(fā)出會(huì)議通知前就召開事由向大會(huì)召集人提交需由基金份
額持有人大會(huì)審議表決的提案；也可以在會(huì)議通知發(fā)出后向大會(huì)召集人提交臨時(shí)提案，臨時(shí)
提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前35日提交召集人。召集人對(duì)于臨時(shí)提案應(yīng)當(dāng)在大會(huì)召開日前30
日公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延并保證至少與臨時(shí)提案公告日期有30日的間隔期。
3）對(duì)于基金份額持有人提交的提案（包括臨時(shí)提案），大會(huì)召集人應(yīng)當(dāng)按照以下原則
對(duì)提案進(jìn)行審核：
關(guān)聯(lián)性。大會(huì)召集人對(duì)于基金份額持有人提案涉及事項(xiàng)與基金有直接關(guān)系，并且不超出
法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的基金份額持有人大會(huì)職權(quán)范圍的，應(yīng)提交大會(huì)審議；對(duì)于不符合
上述要求的，不提交基金份額持有人大會(huì)審議。如果召集人決定不將基金份額持有人提案提
交大會(huì)表決，應(yīng)當(dāng)在該次基金份額持有人大會(huì)上進(jìn)行解釋和說(shuō)明。
程序性。大會(huì)召集人可以對(duì)基金份額持有人的提案涉及的程序性問題作出決定。如將其
提案進(jìn)行分拆或合并表決，需征得原提案人同意；原提案人不同意變更的，大會(huì)主持人可以
就程序性問題提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)作出決定，并按照基金份額持有人大會(huì)決定的程序進(jìn)
行審議。
4）單獨(dú)或合并持有權(quán)益登記日基金總份額10%以上的基金份額持有人提交基金份額持
有人大會(huì)審議表決的提案、基金管理人或基金托管人提交基金份額持有人大會(huì)審議表決的提
案，未獲基金份額持有人大會(huì)審議通過，就同一提案再次提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)審議，其
時(shí)間間隔不少于6個(gè)月。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
5）基金份額持有人大會(huì)的召集人發(fā)出召開會(huì)議的通知后，如果需要對(duì)原有提案進(jìn)行修
改，應(yīng)當(dāng)最遲在基金份額持有人大會(huì)召開日前30日公告。否則，會(huì)議的召開日期應(yīng)當(dāng)順延
并保證至少與公告日期有30日的間隔期。
（2）議事程序
1）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
在現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)的方式下，首先由大會(huì)主持人按照規(guī)定程序宣布會(huì)議議事程序及注意事項(xiàng)，
確定和公布監(jiān)票人，然后由大會(huì)主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進(jìn)行表決，經(jīng)合法執(zhí)業(yè)的律師見
證后形成大會(huì)決議。
大會(huì)由基金管理人授權(quán)代表主持。在基金管理人授權(quán)代表未能主持大會(huì)的情況下，由基
金托管人授權(quán)代表主持；如果基金管理人和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會(huì)，則由出席
大會(huì)的基金份額持有人和代理人以所代表的基金份額50%以上多數(shù)選舉產(chǎn)生一名代表作為
該次基金份額持有人大會(huì)的主持人?；鸸芾砣撕突鹜泄苋瞬怀鱿蛑鞒只鸱蓊~持有人
大會(huì)，不影響基金份額持有人大會(huì)作出的決議的效力。
召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會(huì)議人員的簽名冊(cè)。簽名冊(cè)載明參加會(huì)議人員姓名（或單位名稱）、
身份證號(hào)碼、住所地址、持有或代表有表決權(quán)的基金份額、委托人姓名（或單位名稱）等事
項(xiàng)。
2）通訊方式開會(huì)
在通訊表決開會(huì)的方式下，首先由召集人按照前述約定公布提案，在所通知的表決截止
日期第2個(gè)工作日內(nèi)在公證機(jī)構(gòu)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計(jì)全部有效表決并形成決議。
（3）基金份額持有人大會(huì)不得對(duì)未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。
8、決議形成的條件、表決方式、程序
（1）基金份額持有人所持每一基金份額享有平等的表決權(quán)。
（2）基金份額持有人大會(huì)決議分為一般決議和特別決議：
1）一般決議
一般決議須經(jīng)出席會(huì)議的基金份額持有人及其代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）
通過方為有效，除下列“（2）”所規(guī)定的須以特別決議通過事項(xiàng)以外的其他事項(xiàng)均以一般
決議的方式通過；
2）特別決議
特別決議須經(jīng)出席會(huì)議的基金份額持有人及代理人所持表決權(quán)的三分之二以上（含三分
之二）通過方為有效；更換基金管理人、更換基金托管人、轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、提前終止基
金合同必須以特別決議通過方為有效。
（3）基金份額持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)依法報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，或者備案，并予
以公告。
（4）采取通訊方式進(jìn)行表決時(shí)，除非在計(jì)票時(shí)有充分的相反證據(jù)證明，否則表面符合
法律法規(guī)和會(huì)議通知規(guī)定的書面表決意見即視為有效的表決，表決意見模煳不清或相互矛盾
的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計(jì)入出具表決意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。
（5）基金份額持有人大會(huì)采取記名方式進(jìn)行投票表決。
（6）基金份額持有人大會(huì)的各項(xiàng)提案或同一項(xiàng)提案內(nèi)并列的各項(xiàng)議題應(yīng)當(dāng)分開審議、
逐項(xiàng)表決。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
9、計(jì)票
（1）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)
1）如基金份額持有人大會(huì)由基金管理人或基金托管人召集，則基金份額持有人大會(huì)的
主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和代理人中推舉兩名基金份額
持有人代表與大會(huì)召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會(huì)由基金份額持有人自行
召集或大會(huì)雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會(huì)
的，基金份額持有人大會(huì)的主持人應(yīng)當(dāng)在會(huì)議開始后宣布在出席會(huì)議的基金份額持有人和代
理人中推舉3名基金份額持有人擔(dān)任監(jiān)票人?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬怀鱿髸?huì)的，不影
響計(jì)票的效力及表決結(jié)果。
2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)，由大會(huì)主持人當(dāng)場(chǎng)公布計(jì)票結(jié)
果。
3）如會(huì)議主持人對(duì)于提交的表決結(jié)果有懷疑，可以對(duì)投票數(shù)進(jìn)行重新清點(diǎn)；如會(huì)議主
持人未進(jìn)行重新清點(diǎn)，而出席會(huì)議的基金份額持有人或代理人對(duì)會(huì)議主持人宣布的表決結(jié)果
有異議，其有權(quán)在宣布表決結(jié)果后立即要求重新清點(diǎn)，會(huì)議主持人應(yīng)當(dāng)立即重新清點(diǎn)并公布
重新清點(diǎn)結(jié)果。重新清點(diǎn)僅限一次。重新清點(diǎn)后，大會(huì)主持人應(yīng)當(dāng)當(dāng)場(chǎng)公布重新清點(diǎn)結(jié)果。
4）計(jì)票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證。
（2）通訊方式開會(huì)
在通訊方式開會(huì)的情況下，計(jì)票方式為：由大會(huì)召集人授權(quán)的兩名監(jiān)督員在基金托管人
授權(quán)代表（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人授權(quán)代表）的監(jiān)督下進(jìn)行計(jì)票，并由
公證機(jī)關(guān)對(duì)其計(jì)票過程予以公證?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋瞬慌纱肀O(jiān)督計(jì)票的，不影響計(jì)
票效力及表決結(jié)果。但基金管理人或基金托管人應(yīng)當(dāng)至少提前兩個(gè)工作日通知召集人，由召
集人邀請(qǐng)無(wú)直接利害關(guān)系的第三方擔(dān)任監(jiān)督計(jì)票人員。
10、基金份額持有人大會(huì)決議報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或備案后的公告時(shí)間、方式
（1）基金份額持有人大會(huì)通過的一般決議和特別決議，召集人應(yīng)當(dāng)自通過之日起5日
內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或者備案?；鸱蓊~持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或者
出具無(wú)異議意見之日起生效，并在生效后方可執(zhí)行。
（2）生效的基金份額持有人大會(huì)決議對(duì)全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管
人均有約束力?；鸸芾砣?、基金托管人和基金份額持有人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行生效的基金份額持有人
大會(huì)的決定。
（3）基金份額持有人大會(huì)決議應(yīng)自生效之日起2日內(nèi)在指定媒介公告。
（4）如果采用通訊方式進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會(huì)決議時(shí)，必須將公證書
全文、公證機(jī)關(guān)、公證員姓名等一同公告。
11、實(shí)施側(cè)袋機(jī)制期間基金份額持有人大會(huì)的特殊約定
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若本基金實(shí)施側(cè)袋機(jī)制，則相關(guān)基金份額或表決權(quán)的比例指主袋份額持有人和側(cè)袋份額
持有人分別持有或代表的基金份額或表決權(quán)符合該等比例，但若相關(guān)基金份額持有人大會(huì)召
集和審議事項(xiàng)不涉及側(cè)袋賬戶的，則僅指主袋份額持有人持有或代表的基金份額或表決權(quán)符
合該等比例：
（1）基金份額持有人行使提議權(quán)、召集權(quán)、提名權(quán)所需單獨(dú)或合計(jì)代表相關(guān)基金份額
10%以上（含10%）；
（2）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)的到會(huì)者在權(quán)益登記日代表的基金份額不少于本基金在權(quán)益登記日相關(guān)
基金份額的二分之一（含二分之一）；
（3）通訊開會(huì)的直接出具表決意見或授權(quán)他人代表出具表決意見的基金份額持有人所
持有的基金份額不小于在權(quán)益登記日相關(guān)基金份額的二分之一（含二分之一）；
（4）當(dāng)參與基金份額持有人大會(huì)投票的基金份額持有人所持有的基金份額小于在權(quán)益
登記日相關(guān)基金份額的二分之一，召集人在原公告的基金份額持有人大會(huì)召開時(shí)間的3個(gè)月
以后、6個(gè)月以內(nèi)就原定審議事項(xiàng)重新召集的基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表三分之一以上
（含三分之一）相關(guān)基金份額的持有人參與或授權(quán)他人參與基金份額持有人大會(huì)投票；
（5）現(xiàn)場(chǎng)開會(huì)由出席大會(huì)的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）
選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會(huì)的主持人；
（6）一般決議須經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的二分之一以上
（含二分之一）通過；
（7）特別決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的三分之二以
上（含三分之二）通過。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)涉及主袋賬戶和側(cè)袋賬戶的，應(yīng)分別
由主袋賬戶、側(cè)袋賬戶的基金份額持有人進(jìn)行表決，同一類別賬戶內(nèi)的每份基金份額具有平
等的表決權(quán)。表決事項(xiàng)未涉及側(cè)袋賬戶的，側(cè)袋賬戶份額無(wú)表決權(quán)。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，關(guān)于基金份額持有人大會(huì)的相關(guān)規(guī)定以本節(jié)特殊約定內(nèi)容為準(zhǔn)，本
節(jié)沒有規(guī)定的適用上文相關(guān)約定。
20.3基金合同解除和終止的事由、程序
1、基金合同的變更
（1）以下變更基金合同的事項(xiàng)應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議通過：
1）更換基金管理人；
2）更換基金托管人；
3）轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式；
4）提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；
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5）變更基金類別；
6）變更基金投資目標(biāo)、范圍或策略（法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外）；
7）本基金與其他基金的合并；
8）變更基金份額持有人大會(huì)議事程序；
9）終止基金合同；
10）其他可能對(duì)基金當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)產(chǎn)生重大影響以致需要召開基金份額持有人大會(huì)
的事項(xiàng)；
11）法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。
（2）基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)出現(xiàn)以下情形之一的，基金管理人應(yīng)召集基金份額持
有人大會(huì)，并由基金份額持有人大會(huì)就是否終止基金合同，或基金與其他基金合并進(jìn)行表決：
1）基金份額持有人數(shù)量連續(xù)60個(gè)工作日達(dá)不到200人；
2）基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于3000萬(wàn)元；
3）本基金前十大基金份額持有人所持份額數(shù)在本基金全部份額數(shù)中所占比例連續(xù)60
個(gè)工作日達(dá)到90%以上。
（3）但出現(xiàn)下列情況時(shí)，可不經(jīng)基金份額持有人大會(huì)決議，由基金管理人和基金托管
人同意變更后公布經(jīng)修訂的基金合同，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案：
1）調(diào)低基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)；
2）在法律法規(guī)和本基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率、調(diào)低贖回費(fèi)率或變更或增加
收費(fèi)方式；
3）因相應(yīng)的法律法規(guī)發(fā)生變動(dòng)必須對(duì)基金合同進(jìn)行修改；
4）基金合同的修改不涉及本基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系；
5）基金合同的修改對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響；
6）按照法律法規(guī)或本基金合同規(guī)定不需召開基金份額持有人大會(huì)的其他情形。
2、本基金合同的終止
有下列情形之一的，本基金合同經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后將終止：
（1）基金份額持有人大會(huì)決定終止的；
（2）基金管理人職責(zé)終止，而在6個(gè)月內(nèi)沒有新的基金管理人承接的；
（3）基金托管人職責(zé)終止，而在6個(gè)月內(nèi)沒有新的基金托管人承接的；
（4）基金合同約定的其他情形；
（5）相關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。
20.4爭(zhēng)議解決方式
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對(duì)于因本基金合同產(chǎn)生或與本基金合同有關(guān)的爭(zhēng)議，基金合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、
調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際
經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，按照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲
裁地點(diǎn)為北京市。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事人均有約束力。
爭(zhēng)議處理期間，基金合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、盡責(zé)地履行基金
合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
本基金合同適用中華人民共和國(guó)法律并從其解釋。
20.5基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式
本基金合同可印制成冊(cè)，供基金投資者在基金管理人、基金托管人、代銷機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登
記機(jī)構(gòu)辦公場(chǎng)所查閱?；鸷贤瑮l款及內(nèi)容應(yīng)以基金合同正本為準(zhǔn)。
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§21托管協(xié)議的內(nèi)容摘要
21.1托管協(xié)議當(dāng)事人
1、基金管理人
名稱：招商基金管理有限公司
住所：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)
法定代表人：王小青
設(shè)立日期：2002年12月27日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字[2002]100號(hào)
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊(cè)資本：13.1億元人民幣
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
經(jīng)營(yíng)范圍：基金管理業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立基金及中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
2、基金托管人
名稱：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
注冊(cè)地址：北京市東城區(qū)建國(guó)門內(nèi)大街69號(hào)
辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街28號(hào)凱晨世貿(mào)中心東座九層
郵政編碼：100031
法定代表人：谷澍
成立時(shí)間：2009年1月15日
基金托管資格批文及文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基字[1998]23號(hào)
注冊(cè)資金：34,998,303.4萬(wàn)元人民幣
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)
經(jīng)營(yíng)范圍：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期、長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承
兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；
從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；結(jié)匯、售匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)
保；代理收付款項(xiàng)；提供保管箱服務(wù)；代理資金清算；各類匯兌業(yè)務(wù)；代理政策性銀行、外
國(guó)政府和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)；貸款承諾；組織或參加銀團(tuán)貸款；外匯存款；外匯貸款；
外匯匯款；外匯借款；發(fā)行、代理發(fā)行、買賣或代理買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；外匯票
據(jù)承兌和貼現(xiàn)；自營(yíng)、代客外匯買賣；外幣兌換；外匯擔(dān)保；資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務(wù)；
企業(yè)、個(gè)人財(cái)務(wù)顧問服務(wù)；證券公司客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)；證券投資基金托管業(yè)務(wù)；
企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)；產(chǎn)業(yè)投資基金托管業(yè)務(wù)；合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)；
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
代理開放式基金業(yè)務(wù)；電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)；金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)；經(jīng)國(guó)
務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等監(jiān)管部門批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)；保險(xiǎn)兼業(yè)代理業(yè)務(wù)。
21.2基金托管人對(duì)基金管理人的業(yè)務(wù)監(jiān)督和核查
1、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資范圍、投資對(duì)
象進(jìn)行監(jiān)督?；鸷贤鞔_約定基金投資風(fēng)格或證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的，基金管理人應(yīng)按照基金托
管人要求的格式提供投資品種池和交易對(duì)手庫(kù)，以便基金托管人運(yùn)用相關(guān)技術(shù)系統(tǒng)，對(duì)基金
實(shí)際投資是否符合基金合同關(guān)于證券選擇標(biāo)準(zhǔn)的約定進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)存在疑義的事項(xiàng)進(jìn)行核查。
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行交易的債券、股票、
權(quán)證、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
本基金對(duì)固定收益類證券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中可轉(zhuǎn)債的投資比例為
基金資產(chǎn)的20%-95%，股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資比例不高于基金資產(chǎn)的20%，基金保
留不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；其中，現(xiàn)金不包括結(jié)
算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。
2、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資、融資、融券
比例進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋税聪率霰壤驼{(diào)整期限進(jìn)行監(jiān)督：
本基金的投資組合將遵循以下限制：
（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（2）本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證
券的10%；本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部開放式基金(包括開放式基金
以及處于開放期的定期開放基金)持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公
司可流通股票的15%；本基金管理人管理的且由本基金托管人托管的全部投資組合持有一家
上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；
（3）進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券回購(gòu)融入的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的
40%；在全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不展期；
（4）本基金參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金
所申報(bào)的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（5）本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，
其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；
（6）本基金投資權(quán)證，在任何交易日買入的總金額，不超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值
的0.5%，基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%，本基金管理人管理的全部
基金持有同一權(quán)證的比例不超過該權(quán)證10%。投資于其他權(quán)證的投資比例，遵從法律法規(guī)或
監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定；
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
（7）本基金持有的同一（指同一信用級(jí)別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支
持證券規(guī)模的10%；本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該
基金資產(chǎn)凈值的10%；基金管理人管理的全部證券投資基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資
產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計(jì)規(guī)模的10%；本基金持有的全部資產(chǎn)支持證
券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%；
（8）本基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過本基金資產(chǎn)凈值的15%；
因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金
不符合前款所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動(dòng)新增流動(dòng)性受限資產(chǎn)的投資；
（9）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他主體為交易對(duì)手開展逆回
購(gòu)交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；
（10）本基金不得違反基金合同中有關(guān)投資范圍、投資策略、投資比例的規(guī)定；
（11）法律法規(guī)或監(jiān)管部門對(duì)上述比例限制另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
如法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制性規(guī)定，履行適當(dāng)程序后，本基金不受上述規(guī)定的
限制。
除上述第（5）、（8）、（9）項(xiàng)外，由于證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并或基金規(guī)模變
動(dòng)等基金管理人之外的原因?qū)е碌耐顿Y組合不符合上述約定的比例不在限制之內(nèi)，但基金管
理人應(yīng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同
的有關(guān)約定。法律法規(guī)或監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
上述投資組合限制條款中，若屬法律法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定，則當(dāng)法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消
上述限制，在履行適當(dāng)程序后，本基金投資可不受上述規(guī)定限制。
基金管理人應(yīng)在出現(xiàn)可預(yù)見資產(chǎn)規(guī)模大幅變動(dòng)的情況下，至少提前2個(gè)工作日正式向基
金托管人發(fā)函說(shuō)明基金可能變動(dòng)規(guī)模和公司應(yīng)對(duì)措施，便于托管人實(shí)施交易監(jiān)督。
基金托管人對(duì)基金投資的監(jiān)督和檢查自基金合同生效之日起開始。
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請(qǐng)時(shí)，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份額持有人
利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所意見后，可以依照
法律法規(guī)及《基金合同》的約定啟用側(cè)袋機(jī)制，無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
側(cè)袋機(jī)制實(shí)施期間，本部分約定的投資組合比例、組合限制等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋機(jī)制的具體規(guī)則依照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定執(zhí)行。
3、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)本協(xié)議第十五條第九項(xiàng)
基金投資禁止行為進(jìn)行監(jiān)督?；鹜泄苋送ㄟ^事后監(jiān)督方式對(duì)基金管理人基金投資禁止行為
和關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)督。根據(jù)法律法規(guī)有關(guān)基金禁止從事關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定，基金管理人和基金
托管人相互提供與本機(jī)構(gòu)有控股關(guān)系的股東、與本機(jī)構(gòu)有其他重大利害關(guān)系的公司名單及有
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關(guān)關(guān)聯(lián)方交易證券名單?；鸸芾砣撕突鹜泄苋擞胸?zé)任確保關(guān)聯(lián)交易名單的真實(shí)性、準(zhǔn)確
性、完整性，并負(fù)責(zé)及時(shí)將更新后的名單發(fā)送給對(duì)方。
若基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人與關(guān)聯(lián)交易名單中列示的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行法律法規(guī)禁止基金
從事的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及時(shí)提醒并協(xié)助基金管理人采取必要措施阻止該關(guān)聯(lián)交易
的發(fā)生，如基金托管人采取必要措施后仍無(wú)法阻止關(guān)聯(lián)交易發(fā)生時(shí)，基金托管人有權(quán)向中國(guó)
證監(jiān)會(huì)報(bào)告。對(duì)于基金管理人已成交的關(guān)聯(lián)交易，基金托管人事前已嚴(yán)格遵循了監(jiān)督流程仍
無(wú)法阻止該關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生，而只能按相關(guān)法律法規(guī)和交易規(guī)則進(jìn)行事后結(jié)算，基金托管人
不承擔(dān)由此造成的損失，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
4、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金管理人參與銀行間
債券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督?；鸸芾砣藨?yīng)在基金投資運(yùn)作之前向基金托管人提供經(jīng)慎重選擇的、本
基金適用的銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單，并約定各交易對(duì)手所適用的交易結(jié)算方式?；?
托管人監(jiān)督基金管理人是否按事前提供的銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單進(jìn)行交易?；鸸芾?
人可以每半年對(duì)銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單進(jìn)行更新，如基金管理人根據(jù)市場(chǎng)情況需要臨
時(shí)調(diào)整銀行間債券市場(chǎng)交易對(duì)手名單，應(yīng)向基金托管人說(shuō)明理由，在與交易對(duì)手發(fā)生交易前
3個(gè)工作日內(nèi)與基金托管人協(xié)商解決。基金管理人收到基金托管人書面確認(rèn)后，被確認(rèn)調(diào)整
的名單開始生效，新名單生效前已與本次剔除的交易對(duì)手所進(jìn)行但尚未結(jié)算的交易，仍應(yīng)按
照協(xié)議進(jìn)行結(jié)算?；鸸芾砣素?fù)責(zé)對(duì)交易對(duì)手的資信控制，按銀行間債券市場(chǎng)的交易規(guī)則進(jìn)
行交易，基金托管人則根據(jù)銀行間債券市場(chǎng)成交單對(duì)合同履行情況進(jìn)行監(jiān)督，但不承擔(dān)交易
對(duì)手不履行合同造成的損失。如基金托管人事后發(fā)現(xiàn)基金管理人沒有按照事先約定的交易對(duì)
手或交易方式進(jìn)行交易時(shí)，基金托管人應(yīng)及時(shí)提醒基金管理人，基金托管人不承擔(dān)由此造成
的任何損失和責(zé)任。
5、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金管理人選擇存款銀
行進(jìn)行監(jiān)督。
基金投資銀行定期存款的，基金管理人應(yīng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，確定
符合條件的所有存款銀行的名單，并及時(shí)提供給基金托管人，基金托管人應(yīng)據(jù)以對(duì)基金投資
銀行存款的交易對(duì)手是否符合有關(guān)規(guī)定進(jìn)行監(jiān)督。
本基金投資銀行存款應(yīng)符合如下規(guī)定：
（1）基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)與存款銀行建立定期對(duì)賬機(jī)制，確?；疸y行存款
業(yè)務(wù)賬目及核算的真實(shí)、準(zhǔn)確。
（2）基金管理人與基金托管人應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，就本基金銀行存款業(yè)務(wù)另行簽訂書面
協(xié)議，明確雙方在相關(guān)協(xié)議簽署、賬戶開設(shè)與管理、投資指令傳達(dá)與執(zhí)行、資金劃撥、賬目
核對(duì)、到期兌付、文件保管以及存款證實(shí)書的開立、傳遞、保管等流程中的權(quán)利、義務(wù)和職
責(zé)，以確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
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（3）基金托管人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)基金銀行存款業(yè)務(wù)的監(jiān)督與核查，嚴(yán)格審查、復(fù)核相關(guān)協(xié)議、
賬戶資料、投資指令、存款證實(shí)書等有關(guān)文件，切實(shí)履行托管職責(zé)。
（4）基金管理人與基金托管人在開展基金存款業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守《基金法》、《運(yùn)
作辦法》等有關(guān)法律法規(guī)，以及國(guó)家有關(guān)賬戶管理、利率管理、支付結(jié)算等的各項(xiàng)規(guī)定。
基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人在選擇存款銀行時(shí)有違反有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同
的約定的行為，應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金管理人在10個(gè)工作日內(nèi)糾正?；鸸芾砣藢?duì)基
金托管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在10個(gè)工作日內(nèi)糾正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)?；?
金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知基金管理人在
10個(gè)工作日內(nèi)糾正或拒絕結(jié)算。
6、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算、各
類基金份額凈值計(jì)算、應(yīng)收資金到賬、基金費(fèi)用開支及收入確定、基金收益分配、相關(guān)信息
披露、基金宣傳推介材料中登載基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)等進(jìn)行監(jiān)督和核查。
如果基金管理人未經(jīng)基金托管人的審核擅自將不實(shí)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)印制在宣傳推介材
料上，則基金托管人對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任，并將在發(fā)現(xiàn)后立即報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
7、基金托管人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定，對(duì)基金投資流通受限證券
進(jìn)行監(jiān)督。
（1）基金投資流通受限證券，應(yīng)遵守《關(guān)于規(guī)范基金投資非公開發(fā)行證券行為的緊急
通知》、《關(guān)于基金投資非公開發(fā)行股票等流通受限證券有關(guān)問題的通知》等有關(guān)法律法規(guī)
規(guī)定。
（2）流通受限證券，包括由《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)范的非公開發(fā)行股票、
公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售部分等在發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的可交易證券,不包括由于發(fā)布
重大消息或其他原因而臨時(shí)停牌的證券、已發(fā)行未上市證券、回購(gòu)交易中的質(zhì)押券等流通受
限證券。
（3）在投資流通受限證券之前，基金管理人應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)投資決策流程、風(fēng)險(xiǎn)控制制
度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案等規(guī)章制度?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)根據(jù)基金的投資風(fēng)格和流動(dòng)性的需要
合理安排流通受限證券的投資比例，并在風(fēng)險(xiǎn)控制制度中明確具體比例，避免基金出現(xiàn)流動(dòng)
性風(fēng)險(xiǎn)。上述規(guī)章制度須經(jīng)基金管理人董事會(huì)批準(zhǔn)。上述規(guī)章制度經(jīng)董事會(huì)通過之后，基金
管理人應(yīng)當(dāng)將上述規(guī)章制度以及董事會(huì)批準(zhǔn)上述規(guī)章制度的決議提交給基金托管人。
（4）在投資流通受限證券之前，基金管理人應(yīng)至少提前1個(gè)交易日向基金托管人提供
有關(guān)流通受限證券的相關(guān)信息，具體應(yīng)當(dāng)包括但不限于如下文件（如有）：
擬發(fā)行數(shù)量、定價(jià)依據(jù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)證明文件復(fù)印件、基金管理人與承銷商簽訂的
銷售協(xié)議復(fù)印件、繳款通知書、基金擬認(rèn)購(gòu)的數(shù)量、價(jià)格、總成本、劃款賬號(hào)、劃款金額、
劃款時(shí)間文件等。基金管理人應(yīng)保證上述信息的真實(shí)、完整。
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（5）基金托管人在監(jiān)督基金管理人投資流通受限證券的過程中，如認(rèn)為因市場(chǎng)出現(xiàn)劇
烈變化導(dǎo)致基金管理人的具體投資行為可能對(duì)基金財(cái)產(chǎn)造成較大風(fēng)險(xiǎn)，基金托管人有權(quán)要求
基金管理人對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的消除或防范措施進(jìn)行補(bǔ)充和整改，并做出書面說(shuō)明。否則，基金托管
人經(jīng)事先書面告知基金管理人，有權(quán)拒絕執(zhí)行其有關(guān)指令。因拒絕執(zhí)行該指令造成基金財(cái)產(chǎn)
損失的，基金托管人不承擔(dān)任何責(zé)任，并有權(quán)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
（6）基金管理人應(yīng)保證基金投資的受限證券登記存管在本基金名下，并確保證基金托
管人能夠正常查詢。因基金管理人原因產(chǎn)生的受限證券登記存管問題，造成基金財(cái)產(chǎn)的損失
或基金托管人無(wú)法安全保管基金財(cái)產(chǎn)的責(zé)任與損失，由基金管理人承擔(dān)。
（7）如果基金管理人未按照本協(xié)議的約定向基金托管人報(bào)送相關(guān)數(shù)據(jù)或者報(bào)送了虛假
的數(shù)據(jù)或者出現(xiàn)其他影響基金托管人履行托管人監(jiān)督職責(zé)的行為，導(dǎo)致基金托管人不能履行
托管人職責(zé)的，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)法律后果，包括但不限于承擔(dān)基金托管人可能遭受的
監(jiān)管部門罰款以及基金托管人向基金份額持有人承擔(dān)的賠償。因投資流動(dòng)受限證券產(chǎn)生的損
失，除依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定以及基金合同的約定應(yīng)當(dāng)由基金份額持有人承擔(dān)的之外，由基金
管理人承擔(dān)，基金托管人不承擔(dān)上述損失。如因基金管理人未遵守相關(guān)制度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處
置方案以及投資額度和比例限制要求的原因?qū)е卤净鸪霈F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失致使基金托管人承擔(dān)
連帶賠償責(zé)任的，基金管理人應(yīng)賠償基金托管人由此遭受的損失。法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有
規(guī)定的除外。
8、基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的上述事項(xiàng)及投資指令或?qū)嶋H投資運(yùn)作中違反法律法規(guī)
和基金合同的規(guī)定，應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金管理人限期糾正?；鸸芾砣藨?yīng)積極配合和
協(xié)助基金托管人的監(jiān)督和核查?；鸸芾砣耸盏酵ㄖ髴?yīng)在下一工作日前及時(shí)核對(duì)并以書面
形式給基金托管人發(fā)出回函，就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證，說(shuō)明違規(guī)原因及糾正期
限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限內(nèi),基金托管人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知事項(xiàng)進(jìn)
行復(fù)查,督促基金管理人改正?；鸸芾砣藢?duì)基金托管人通知的違規(guī)事項(xiàng)未能在限期內(nèi)糾正
的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投
資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反基金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知基金
管理人，并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
9、基金管理人有義務(wù)配合和協(xié)助基金托管人依照法律法規(guī)、基金合同和本托管協(xié)議對(duì)
基金業(yè)務(wù)執(zhí)行核查。對(duì)基金托管人發(fā)出的書面提示，基金管理人應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答復(fù)并改正，
或就基金托管人的疑義進(jìn)行解釋或舉證；對(duì)基金托管人按照法規(guī)要求需向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送基
金監(jiān)督報(bào)告的事項(xiàng)，基金管理人應(yīng)積極配合提供相關(guān)數(shù)據(jù)資料和制度等。
10、基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知基
金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)?；鸸芾砣藷o(wú)正當(dāng)理由，拒絕、阻撓對(duì)
方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對(duì)方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)重
或經(jīng)基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
21.3基金管理人對(duì)基金托管人的業(yè)務(wù)核查
1、基金管理人對(duì)基金托管人履行托管職責(zé)情況進(jìn)行核查，核查事項(xiàng)包括基金托管人安
全保管基金財(cái)產(chǎn)、開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶、復(fù)核基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈
值和各類基金份額凈值、根據(jù)基金管理人指令辦理清算交收、相關(guān)信息披露和監(jiān)督基金投資
運(yùn)作等行為。
2、基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人擅自挪用基金財(cái)產(chǎn)、未對(duì)基金財(cái)產(chǎn)實(shí)行分賬管理、未執(zhí)
行或無(wú)故延遲執(zhí)行基金管理人資金劃撥指令、泄露基金投資信息等違反《基金法》、基金合
同、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定時(shí)，應(yīng)及時(shí)以書面形式通知基金托管人限期糾正?；鹜泄苋耸?
到通知后應(yīng)在下一工作日前及時(shí)核對(duì)并以書面形式給基金管理人發(fā)出回函，說(shuō)明違規(guī)原因及
糾正期限，并保證在規(guī)定期限內(nèi)及時(shí)改正。在上述規(guī)定期限內(nèi)，基金管理人有權(quán)隨時(shí)對(duì)通知
事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查,督促基金托管人改正?；鹜泄苋藨?yīng)積極配合基金管理人的核查行為，包括
但不限于：提交相關(guān)資料以供基金管理人核查托管財(cái)產(chǎn)的完整性和真實(shí)性，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)答
復(fù)基金管理人并改正。
3、基金管理人發(fā)現(xiàn)基金托管人有重大違規(guī)行為，應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，同時(shí)通知基
金托管人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。基金托管人無(wú)正當(dāng)理由，拒絕、阻撓對(duì)
方根據(jù)本協(xié)議規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)，或采取拖延、欺詐等手段妨礙對(duì)方進(jìn)行有效監(jiān)督，情節(jié)嚴(yán)重
或經(jīng)基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人應(yīng)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
21.4基金財(cái)產(chǎn)的保管
1、基金財(cái)產(chǎn)保管的原則
（1）基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)。
（2）基金托管人應(yīng)安全保管基金財(cái)產(chǎn)。未經(jīng)基金管理人依據(jù)合法程序作出的合法合規(guī)
指令，基金托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何財(cái)產(chǎn)。
（3）基金托管人按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶。
（4）基金托管人對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立。
（5）基金托管人根據(jù)基金管理人的指令，按照基金合同和本協(xié)議的約定保管基金財(cái)產(chǎn)，
如有特殊情況雙方可另行協(xié)商解決。
（6）對(duì)于因?yàn)榛鹜顿Y產(chǎn)生的應(yīng)收資產(chǎn)，應(yīng)由基金管理人負(fù)責(zé)與有關(guān)當(dāng)事人確定到賬
日期并通知基金托管人，到賬日基金財(cái)產(chǎn)沒有到達(dá)基金賬戶的，基金托管人應(yīng)及時(shí)通知基金
管理人采取措施進(jìn)行催收。由此給基金財(cái)產(chǎn)造成損失的，基金托管人對(duì)此不承擔(dān)任何責(zé)任。
（7）除依據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定外，基金托管人不得委托第三人托管基金財(cái)產(chǎn)。
2、基金募集期間及募集資金的驗(yàn)資
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
（1）基金募集期間的資金應(yīng)存于基金管理人在具有托管資格的商業(yè)銀行開設(shè)的基金認(rèn)
購(gòu)專戶。該賬戶由基金管理人開立并管理。
（2）基金募集期滿或基金停止募集時(shí)，募集的基金份額總額、基金募集金額、基金份
額持有人人數(shù)符合《基金法》、《運(yùn)作辦法》等有關(guān)規(guī)定后，基金管理人應(yīng)將屬于基金財(cái)產(chǎn)
的全部資金劃入基金托管人開立的基金銀行賬戶，同時(shí)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，聘請(qǐng)具有從事證券相
關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行驗(yàn)資，出具驗(yàn)資報(bào)告。出具的驗(yàn)資報(bào)告由參加驗(yàn)資的2名或
2名以上中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字方為有效。
（3）若基金募集期限屆滿，未能達(dá)到基金合同生效的條件，由基金管理人按規(guī)定辦理
退款等事宜，基金托管人應(yīng)提供充分協(xié)助。
3、基金資金賬戶的開立和管理
（1）基金托管人應(yīng)負(fù)責(zé)本基金的資金賬戶的開設(shè)和管理。
（2）基金托管人可以本基金的名義在其營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開設(shè)本基金的資金賬戶，并根據(jù)基金
管理人合法合規(guī)的指令辦理資金收付。本基金的銀行預(yù)留印鑒由基金托管人保管和使用。本
基金的一切貨幣收支活動(dòng)，包括但不限于投資、支付贖回金額、支付基金收益、收取申購(gòu)款，
均需通過本基金的資金賬戶進(jìn)行。
（3）基金資金賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突?
金管理人不得假借本基金的名義開立任何其他銀行賬戶；亦不得使用基金的任何賬戶進(jìn)行本
基金業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。
（4）基金資金賬戶的開立和管理應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定。
（5）在符合法律法規(guī)規(guī)定的條件下，基金托管人可以通過基金托管人專用賬戶辦理基
金資產(chǎn)的支付。
4、基金證券賬戶的開立和管理
（1）基金托管人在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司、深圳分公司為基金開
立基金托管人與基金聯(lián)名的證券賬戶。
（2）基金證券賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要?；鹜泄苋撕突?
金管理人不得出借或未經(jīng)對(duì)方同意擅自轉(zhuǎn)讓基金的任何證券賬戶，亦不得使用基金的任何賬
戶進(jìn)行本基金業(yè)務(wù)以外的活動(dòng)。
（3）基金托管人以自身法人名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立結(jié)算備付金賬
戶，并代表所托管的基金完成與中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的一級(jí)法人清算工作，基金
管理人應(yīng)予以積極協(xié)助。結(jié)算備付金的收取按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的規(guī)定執(zhí)行。
（4）基金證券賬戶的開立和證券賬戶卡的保管由基金托管人負(fù)責(zé)，賬戶資產(chǎn)的管理和
運(yùn)用由基金管理人負(fù)責(zé)。
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（5）在本托管協(xié)議生效日之后，本基金被允許從事其他投資品種的投資業(yè)務(wù)，涉及相
關(guān)賬戶的開設(shè)、使用的，按有關(guān)規(guī)定開設(shè)、使用并管理；若無(wú)相關(guān)規(guī)定，則基金托管人應(yīng)當(dāng)
比照并遵守上述關(guān)于賬戶開設(shè)、使用的規(guī)定。
5、債券托管專戶的開設(shè)和管理
基金合同生效后，基金托管人根據(jù)中國(guó)人民銀行、中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有
關(guān)規(guī)定，在中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立債券托管與結(jié)算賬戶，并代表基金進(jìn)行銀行
間市場(chǎng)債券的結(jié)算?；鸸芾砣撕突鹜泄苋送瑫r(shí)代表基金簽訂全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券回
購(gòu)主協(xié)議。
6、其他賬戶的開立和管理
（1）因業(yè)務(wù)發(fā)展需要而開立的其他賬戶，可以根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，在基
金管理人和基金托管人商議后由基金托管人負(fù)責(zé)開立。新賬戶按有關(guān)規(guī)則使用并管理。
（2）法律法規(guī)等有關(guān)規(guī)定對(duì)相關(guān)賬戶的開立和管理另有規(guī)定的，從其規(guī)定辦理。
7、基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)有價(jià)憑證等的保管
基金財(cái)產(chǎn)投資的有關(guān)實(shí)物證券、銀行定期存款存單等有價(jià)憑證由基金托管人負(fù)責(zé)妥善保
管，保管憑證由基金托管人持有。實(shí)物證券的購(gòu)買和轉(zhuǎn)讓，由基金托管人根據(jù)基金管理人的
指令辦理。屬于基金托管人實(shí)際有效控制下的實(shí)物證券在基金托管人保管期間的損壞、滅失，
由此產(chǎn)生的責(zé)任應(yīng)由基金托管人承擔(dān)。托管人對(duì)托管人以外機(jī)構(gòu)實(shí)際有效控制的證券不承擔(dān)
保管責(zé)任。
8、與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管
由基金管理人代表基金簽署的、與基金有關(guān)的重大合同的原件分別由基
金管理人、基金托管人保管。除協(xié)議另有規(guī)定外，基金管理人在代表基金簽署與基金有
關(guān)的重大合同時(shí)應(yīng)保證基金一方持有兩份以上的正本，以便基金管理人和基金托管人至少各
持有一份正本的原件。重大合同的保管期限為基金合同終止后15年。
21.5基金資產(chǎn)凈值計(jì)算和會(huì)計(jì)核算
1、基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算及復(fù)核程序
（1）基金資產(chǎn)凈值
基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的金額。
各類基金份額凈值是指各類基金資產(chǎn)凈值除以該類基金份額總數(shù)。各類基金份額凈值的
計(jì)算，精確到0.0001元，小數(shù)點(diǎn)后第五位四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。國(guó)家
另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
每工作日計(jì)算基金資產(chǎn)凈值及各類基金份額凈值，并按規(guī)定公告。
（2）復(fù)核程序
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基金管理人每工作日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值后，將各類基金份額凈值結(jié)果發(fā)送基金托管人，
經(jīng)基金托管人復(fù)核無(wú)誤后，由基金管理人對(duì)外公布。
2、基金資產(chǎn)估值方法和特殊情形的處理
（1）估值對(duì)象
基金依法擁有的股票、債券、權(quán)證及其他基金資產(chǎn)和負(fù)債。
（2）估值方法
股票估值方法：
1）上市股票的估值：
上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易
日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交
易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整
最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
2）未上市股票的估值。
①首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允
價(jià)值的情況下，按成本價(jià)估值；
②送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證券交易所上
市的同一股票的估值價(jià)格進(jìn)行估值；
③首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在證券交易
所上市的同一股票的估值價(jià)格進(jìn)行估值；
④非公開發(fā)行的且在發(fā)行時(shí)明確一定期限鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)
定確定公允價(jià)值。
3）在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第1）-2）小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行
估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。但是，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第1）-2）小
項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，
并與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值；
4）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
債券估值辦法：
1）在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值；估值日沒有
交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估值
日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及
重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
2）在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)
中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境
未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈
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價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考類似投資
品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。
3）首次發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定的公允價(jià)值進(jìn)行估值，在估值技術(shù)難以可靠
計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。
4）交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值
技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
5）在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)
確定公允價(jià)值。
6）同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按債券所處的市場(chǎng)分別估值。
7）在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第1）-6）小項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行
估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒?。但是，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第1）-6）小
項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人在綜合考慮市場(chǎng)
成交價(jià)、市場(chǎng)報(bào)價(jià)、流動(dòng)性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上形成的債券估值，基金管理人可
根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
8）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
權(quán)證估值方法：
1）基金持有的權(quán)證，從持有確認(rèn)日起到賣出日或行權(quán)日止，上市交易的權(quán)證按估值日
在證券交易所掛牌的該權(quán)證的收盤價(jià)估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未
發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，
可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。
2）首次發(fā)行未上市的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公
允價(jià)值的情況下，按成本估值。
3）因持有股票而享有的配股權(quán)，以及停止交易、但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定
公允價(jià)值進(jìn)行估值。
4）在任何情況下，基金管理人如采用本項(xiàng)第1）-3）項(xiàng)規(guī)定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估
值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā５?，如果基金管理人認(rèn)為按本項(xiàng)第1）-3）項(xiàng)規(guī)
定的方法對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價(jià)值的，基金管理人可根據(jù)具體情況，并
與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
5）國(guó)家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進(jìn)行估值。
其他有價(jià)證券等資產(chǎn)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法
律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時(shí)，應(yīng)立即通知對(duì)方，共同查明原因，
雙方協(xié)商解決。
（3）特殊情形的處理
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
基金管理人、基金托管人按股票估值方法的第3）項(xiàng)、債券估值方法的第7）項(xiàng)、權(quán)證
估值方法的第4）項(xiàng)進(jìn)行估值時(shí)，所造成的誤差不作為基金份額凈值錯(cuò)誤處理。
21.6基金份額持有人名冊(cè)的保管
本基金的基金管理人和基金托管人須分別妥善保管的基金份額持有人名冊(cè)，包括基金合
同生效日、基金合同終止日、基金權(quán)益登記日、基金份額持有人大會(huì)權(quán)益登記日、每年6
月30日、12月31日的基金份額持有人名冊(cè)。基金份額持有人名冊(cè)的內(nèi)容至少應(yīng)包括持有
人的名稱和持有的基金份額。
基金份額持有人名冊(cè)由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)編制，由基金管理人審核并提交基金托管人保管。
基金托管人有權(quán)要求基金管理人提供任意一個(gè)交易日或全部交易日的基金份額持有人名冊(cè)，
基金管理人應(yīng)及時(shí)提供，不得拖延或拒絕提供。
基金管理人應(yīng)及時(shí)向基金托管人提交基金份額持有人名冊(cè)。每年6月30日和12月31
日的基金份額持有人名冊(cè)應(yīng)于下月前10個(gè)工作日內(nèi)提交；基金合同生效日、基金合同終止
日等涉及到基金重要事項(xiàng)日期的基金份額持有人名冊(cè)應(yīng)于發(fā)生日后10個(gè)工作日內(nèi)提交。
基金管理人和基金托管人應(yīng)妥善保管基金份額持有人名冊(cè)，保存期限為15年?；鹜?
管人不得將所保管的基金份額持有人名冊(cè)用于基金托管業(yè)務(wù)以外的其他用途，并應(yīng)遵守保密
義務(wù)。若基金管理人或基金托管人由于自身原因無(wú)法妥善保管基金份額持有人名冊(cè)，應(yīng)按有
關(guān)法規(guī)規(guī)定各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
21.7適用法律與爭(zhēng)議解決方式
因本協(xié)議產(chǎn)生或與之相關(guān)的爭(zhēng)議，雙方當(dāng)事人應(yīng)通過協(xié)商、調(diào)解解決，協(xié)商、調(diào)解不能
解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)，仲裁地點(diǎn)為北京市，按
照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對(duì)當(dāng)事
人均有約束力。
爭(zhēng)議處理期間，雙方當(dāng)事人應(yīng)恪守基金管理人和基金托管人職責(zé)，各自繼續(xù)忠實(shí)、勤勉、
盡責(zé)地履行基金合同和本托管協(xié)議規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
本協(xié)議適用中華人民共和國(guó)法律并從其解釋。
21.8托管協(xié)議的變更、終止
1、托管協(xié)議的變更程序
本協(xié)議雙方當(dāng)事人經(jīng)協(xié)商一致，可以對(duì)協(xié)議進(jìn)行修改。修改后的新協(xié)議，其內(nèi)容不得與
基金合同的規(guī)定有任何沖突。基金托管協(xié)議的變更報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后生效。
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2、基金托管協(xié)議終止的情形
（1）基金合同終止；
（2）基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金托管人接管基金資產(chǎn)；
（3）基金管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或由其他基金管理人接管基金管理權(quán)；
（4）發(fā)生法律法規(guī)或基金合同規(guī)定的終止事項(xiàng)。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§22對(duì)基金份額持有人的服務(wù)
本基金管理人承諾向基金份額持有人提供下列服務(wù)。同時(shí)，基金管理人有權(quán)根據(jù)投資人
的需要和市場(chǎng)的變化，對(duì)以下服務(wù)內(nèi)容進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
22.1網(wǎng)上開戶與交易服務(wù)
客戶持有指定銀行的賬戶，通過招商基金網(wǎng)上交易平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)在線開戶交易。
招商基金網(wǎng)址：www.cmfchina.com
22.2資料的寄送服務(wù)
1、本基金管理人將按照份額持有人的定制情況，提供紙質(zhì)、電子郵件或短信方式對(duì)賬
單?？蛻艨赏ㄟ^招商基金客戶服務(wù)熱線或者網(wǎng)站進(jìn)行賬單服務(wù)定制或更改。服務(wù)費(fèi)用由本基
金管理人承擔(dān)，客戶無(wú)需額外承擔(dān)費(fèi)用。
2、由于交易對(duì)賬單記錄信息屬于個(gè)人隱私，如果客戶選擇郵寄方式，請(qǐng)務(wù)必預(yù)留正確
的通訊地址及聯(lián)系方式，并及時(shí)進(jìn)行更新。本基金管理人提供的資料郵寄服務(wù)原則上采用郵
政平信郵寄方式，并不對(duì)郵寄資料的送達(dá)做出承諾和保證；也不對(duì)因郵寄資料出現(xiàn)遺漏、泄
露而導(dǎo)致的直接或間接損害承擔(dān)任何賠償責(zé)任。
3、電子郵件對(duì)賬單經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)傳送，可能因郵件服務(wù)器解析等問題無(wú)法正常顯示原發(fā)送
內(nèi)容，也無(wú)法完全保證其安全性與及時(shí)性。因此招商基金管理公司不對(duì)電子郵件或短信息電
子化賬單的送達(dá)做出承諾和保證，也不對(duì)因互聯(lián)網(wǎng)或通訊等原因造成的信息不完整、泄露等
而導(dǎo)致的直接或間接損害承擔(dān)任何賠償責(zé)任。
4、根據(jù)客戶的需求，本基金管理人可提供如資產(chǎn)證明書等其它形式的賬戶信息資料。
22.3信息發(fā)送服務(wù)
基金份額持有人可以通過招商基金管理公司網(wǎng)站、客戶服務(wù)熱線提交信息定制申請(qǐng)，基
金管理人通過手機(jī)短訊或E-MAIL方式發(fā)送基金份額持有人定制的信息?？啥ㄖ频男畔ǎ?
基金凈值、投研觀點(diǎn)、公司最新公告提示等，基金公司還將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，適時(shí)
調(diào)整定制信息的內(nèi)容。
除了發(fā)送基金份額持有人定制的各類信息外，基金公司也會(huì)定期或不定期向留有手機(jī)及
EMAIL地址的基金份額持有人發(fā)送基金分紅、節(jié)日問候、產(chǎn)品推廣等信息。如基金份額持有
人不希望接收到該類信息，可以通過招商基金客戶服務(wù)熱線取消該項(xiàng)服務(wù)。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
22.4網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)
基金份額持有人提供基金賬號(hào)/開戶證件號(hào)碼及登錄密碼登錄招商基金網(wǎng)站，可享有賬
戶查詢、信息定制、資料修改、理財(cái)刊物查閱等多項(xiàng)在線服務(wù)。
招商基金網(wǎng)址：www.cmfchina.com
招商基金電子郵箱：cmf@cmfchina.com
22.5招商基金客服熱線電話服務(wù)
招商基金客戶服務(wù)熱線提供全天候24小時(shí)的自動(dòng)語(yǔ)音查詢服務(wù)?；鸱蓊~持有人可進(jìn)
行基金份額凈值等信息的查詢。
招商基金客戶服務(wù)熱線提供每周六天（法定節(jié)假日除外），每天不少于7小時(shí)的人工咨
詢服務(wù)?；鸱蓊~持有人可通過該熱線享受業(yè)務(wù)咨詢、信息查詢、信息服務(wù)定制、資料修改、
投訴建議等專項(xiàng)服務(wù)。
招商基金全國(guó)統(tǒng)一客戶服務(wù)熱線:400-887-9555（免長(zhǎng)途話費(fèi)）
22.6客戶投訴受理服務(wù)
基金份額持有人可以通過直銷和代銷機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)的意見簿、基金公司網(wǎng)站、客戶服務(wù)
熱線、書信及電子郵件等不同的渠道對(duì)基金公司和銷售網(wǎng)點(diǎn)提供的服務(wù)進(jìn)行投訴。
對(duì)于工作日期間受理的投訴，原則上是及時(shí)回復(fù)，對(duì)于不能及時(shí)回復(fù)的投訴，基金公司
將在承諾的時(shí)限內(nèi)進(jìn)行處理。對(duì)于非工作日提出的投訴，將在順延的工作日當(dāng)日進(jìn)行處理。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§23其他應(yīng)披露事項(xiàng)
序號(hào) 公告事項(xiàng) 公告日期
1 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二四年第一號(hào)） 2024-03-15
2 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新 2024-03-15
3 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新 2024-03-15
4 招商基金管理有限公司旗下基金2023年年度報(bào)告提示性公告 2024-03-29
5 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金2023年年度報(bào)告 2024-03-29
6 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第1季度報(bào)告提示性公告 2024-04-19
7 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金2024年第1季度報(bào)告 2024-04-19
8 招商基金管理有限公司關(guān)于提醒投資者持續(xù)完善身份信息資料的公告 2024-05-18
9 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金（A類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新 2024-06-28
10 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金（C類份額）基金產(chǎn)品資料概要更新 2024-06-28
11 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第2季度報(bào)告提示性公告 2024-07-18
12 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金2024年第2季度報(bào)告 2024-07-18
13 招商基金管理有限公司關(guān)于終止中民財(cái)富基金銷售（上海）有限公司辦理旗下基金銷售業(yè)務(wù)的公告 2024-08-20
14 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金2024年中期報(bào)告 2024-08-30
15 招商基金管理有限公司旗下基金2024年中期報(bào)告提示性公告 2024-08-30
16 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第3季度報(bào)告提示性公告 2024-10-24
17 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金2024年第3季度報(bào)告 2024-10-24
18 關(guān)于警惕冒用招商基金管理有限公司名義進(jìn)行詐騙活動(dòng)的特別提示公告 2024-12-19
19 關(guān)于警惕冒用招商基金管理有限公司名義進(jìn)行詐騙活動(dòng)的特別提示公告 2025-01-14
20 招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金2024年第4季度報(bào)告 2025-01-21
21 招商基金管理有限公司旗下基金2024年第4季度報(bào)告提示性公告 2025-01-21
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§24招募說(shuō)明書的存放及查閱方式
24.1招募說(shuō)明書的存放地點(diǎn)
本招募說(shuō)明書存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的網(wǎng)站上。
24.2招募說(shuō)明書的查閱方式
投資人可在辦公時(shí)間免費(fèi)查閱本招募說(shuō)明書，也可按工本費(fèi)購(gòu)買本招募說(shuō)明書的復(fù)印件，
但應(yīng)以本基金招募說(shuō)明書的正本為準(zhǔn)。
招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金更新的招募說(shuō)明書（二零二五年第一號(hào)）
§25備查文件
投資者如果需了解更詳細(xì)的信息，可向基金管理人、基金托管人或銷售代理人申請(qǐng)查閱
以下文件：
（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金募集的文件；
（二）《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金基金合同》；
（三）《招商安瑞進(jìn)取債券型證券投資基金托管協(xié)議》；
（四）基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
（五）基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
（六）《律師事務(wù)所法律意見書》；
（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他文件。
招商基金管理有限公司
2025年3月14日
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