鵬華基金管理有限公司關(guān)于鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉期屆滿轉(zhuǎn)型并修改基金合同、變更基金名稱及基金代碼等相關(guān)安排的公告
鵬華基金管理有限公司關(guān)于鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉期屆滿轉(zhuǎn)型并修改基金合同、變更基金名稱及基金代碼等相關(guān)安排的公告
鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金（基金代碼：184801，基金簡稱：鵬華前海萬科REITs，場內(nèi)簡稱：鵬華前海REIT，以下簡稱“本基金”）的基金合同于2015年7月6日生效，基金份額于2015年9月30日起在深圳證券交易所上市交易?；鸸芾砣藶轾i華基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”或“基金管理人”），基金托管人為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司，基金份額登記機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
根據(jù)《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》（以下簡稱“基金合同”）的約定：“本基金合同生效后10年之內(nèi)（含10年）為封閉期”，“本基金合同生效后10年基金運作期屆滿，在滿足基金合同約定的存續(xù)條件下，本基金無需召開基金份額持有人大會，自動轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF），基金名稱變更為‘鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）’。本基金份額轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF）份額后，基金份額仍將在深圳證券交易所上市交易?！?
鑒于本基金封閉運作期即將屆滿，現(xiàn)將相關(guān)事宜公告如下：
一、基金名稱、簡稱及基金代碼變更
根據(jù)基金合同的約定，本基金的封閉運作期將于2025年7月7日屆滿，本基金自2025年7月8日起轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF），基金份額繼續(xù)在深圳證券交易所上市交易。轉(zhuǎn)型前后基金名稱、簡稱及代碼變更情況如下表：
轉(zhuǎn)型前 轉(zhuǎn)型后
基金名稱 鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金 鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）
基金場外簡稱 鵬華前海萬科REITs 鵬華豐銳債券LOF
基金場內(nèi)簡稱 鵬華前海REIT 鵬華豐銳LOF
基金代碼 184801 160641
自2025年7月8日起，投資者原持有的鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金份額將變更登記為鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）基金份額，同時基金代碼將由184801變更為160641，請投資者通過新代碼160641進(jìn)行基金份額的查詢及相關(guān)業(yè)務(wù)辦理。
二、本基金修訂法律文件的說明
本公司對基金合同中涉及基金更名及轉(zhuǎn)型相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行修訂，并根據(jù)最新法律法規(guī)和監(jiān)管要求對基金合同進(jìn)行相應(yīng)修訂，具體詳見附件《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同修訂對照表》。另外，基金管理人將相應(yīng)修訂本基金托管協(xié)議、招募說明書及基金產(chǎn)品資料概要，修訂后的基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及基金產(chǎn)品資料概要于公告當(dāng)日在本公司網(wǎng)站上公布，并依照《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
基金合同、托管協(xié)議等法律文件的修訂符合相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定。修訂后的基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及基金產(chǎn)品資料概要自2025年7月8日起生效。
三、轉(zhuǎn)型階段相關(guān)業(yè)務(wù)安排
由于本次轉(zhuǎn)型涉及基金代碼變更，轉(zhuǎn)型階段部分業(yè)務(wù)安排如下：
1、2025年7月7日暫停辦理約定購回業(yè)務(wù)，自2025年7月8日起恢復(fù)。
2、2025年7月3日起，暫停辦理基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，自2025年7月9日起恢復(fù)。
3、2025年7月9日起開放日常申購、贖回、轉(zhuǎn)換及定期定額投資業(yè)務(wù)，詳見本公司屆時披露的《鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）開放日常申購、贖回、轉(zhuǎn)換和定期定額投資業(yè)務(wù)的公告》。
4、轉(zhuǎn)型期間正常進(jìn)行二級市場交易。
對于投資者在本基金轉(zhuǎn)型前持有的基金份額，其持有期限自該基金份額注冊登記日起連續(xù)計算。具體遵循本基金登記機(jī)構(gòu)的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。
四、其他事項
1、本公告僅對鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉運作期屆滿相關(guān)安排予以說明。本基金封閉運作期屆滿開放后，基金的類型、投資范圍、投資策略、投資組合比例、基金的申購與贖回、基金費用與稅收等按照基金合同關(guān)于封閉運作期屆滿后的規(guī)定執(zhí)行。投資者欲了解基金詳細(xì)情況，請閱讀本基金修訂后的基金合同、招募說明書等法律文件。
2、在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，基金管理人可綜合各種情況對本基金封閉運作期屆滿相關(guān)安排做適當(dāng)調(diào)整。
3、投資者可通過以下途徑咨詢有關(guān)詳情
客戶服務(wù)電話：400-6788-533
網(wǎng)址：www.phfund.com.cn
4、本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。請投資人投資本基金前認(rèn)真閱讀本基金的基金合同、招募說明書（更新）和基金產(chǎn)品資料概要（更新），并根據(jù)自身風(fēng)險承受能力選擇適合自己的基金產(chǎn)品。敬請投資人注意投資風(fēng)險。
特此公告。
附件：《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同修訂對照表》
鵬華基金管理有限公司
2025年7月1日
附件：鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同修訂對照表
基金合同
章節(jié) 原文條款 修改后條款
內(nèi)容 內(nèi)容
全文 指定媒介、指定報刊、指定網(wǎng)站 規(guī)定媒介、規(guī)定報刊、規(guī)定網(wǎng)站
第一部分前言 一、訂立本《基金合同》的目的、依據(jù)和原則
2、訂立本《基金合同》的依據(jù)是《中華人民共和國合同法》(以下簡稱“《合同法》”)、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”)、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》(以下簡稱“《運作辦法》”)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱“《銷售辦法》”)、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱“《信息披露辦法》”)、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性規(guī)定》”）和其他有關(guān)法律法規(guī)。 一、訂立本《基金合同》的目的、依據(jù)和原則
2、訂立本《基金合同》的依據(jù)是《中華人民共和國民法典》、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《公開募集證券投資基金運作管理辦法》（以下簡稱“《運作辦法》”）、《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《銷售辦法》”）、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱“《信息披露辦法》”）、《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》（以下簡稱“《流動性規(guī)定》”）和其他有關(guān)法律法規(guī)。
三、鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）注冊。 三、鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）由鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉運作期屆滿開放后轉(zhuǎn)型更名而來。鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，并經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）注冊。
七、本基金合同約定的基金產(chǎn)品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露辦法》實施之日起一年后開始執(zhí)行。 七、根據(jù)基金合同的約定，鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金在基金合同生效后10年的封閉運作期屆滿后，轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF），基金名稱變更為“鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）”，接受申購贖回，并適用基金合同中封閉運作期屆滿后的有關(guān)規(guī)定。
第二部分釋義 1、基金或本基金：指鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金
4、基金合同或本基金合同：指《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》及對該基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充
6、招募說明書：指《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》及其更新
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過，自2004年6月1日起實施，并經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2013年3月15日頒布、同年6月1日實施的《證券投資基金銷售管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1日實施的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
15、封閉式基金：指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持有人不得申請贖回的證券投資基金
17、前海金控或基石投資人：指深圳市前海金融控股有限公司
18、前海投控：指深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司
19、投資顧問：指符合法律法規(guī)規(guī)定的條件，為本基金證券投資提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)并取得收入的金融機(jī)構(gòu)；投資顧問由基金管理人選擇、增補(bǔ)、更換和撤銷
20、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會
21、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人、基金份額持有人和基金投資顧問
24、合格境外機(jī)構(gòu)投資者：指符合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定可以投資于在中國境內(nèi)依法募集的證券投資基金的中國境外的機(jī)構(gòu)投資者
25、發(fā)起資金：指來源于基金管理公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或基金經(jīng)理等人員的資金
26、投資人：指個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
28、銷售機(jī)構(gòu)：指鵬華基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)
29、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
30、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：指辦理登記結(jié)算業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
33、基金募集期：指自基金份額發(fā)售之日起至發(fā)售結(jié)束之日止的期間，最長不得超過3個月
36、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布的適用于封閉式證券投資基金的業(yè)務(wù)規(guī)則、細(xì)則、規(guī)定及其不時修訂的版本
37、項目或前海企業(yè)公館項目：指深圳市萬科前海企業(yè)公館建設(shè)項目，項目具體信息詳見招募說明書
38、萬科企業(yè)：指萬科企業(yè)股份有限公司
39、深圳萬科：指深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司
40、前海管理局：指深圳市前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)管理局
41、前海合作區(qū)：指深圳市前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)
42、BOT協(xié)議：指《深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司與萬科企業(yè)股份有限公司關(guān)于前海企業(yè)公館項目之BOT協(xié)議》
43、目標(biāo)公司：指深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司及其組織形式變更后的實體。本基金對目標(biāo)公司投資前，目標(biāo)公司為深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司全資持股的有限責(zé)任公司。本基金對目標(biāo)公司投資后，目標(biāo)公司將按照約定變更為股份有限公司
44、目標(biāo)公司服務(wù)機(jī)構(gòu)：指深圳萬科
45、增資完成日：指基金合同生效后，本基金將增資入股目標(biāo)公司的價款支付至目標(biāo)公司銀行賬戶之日
46、《合作框架協(xié)議》：指鵬華基金管理有限公司、深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司、萬科企業(yè)股份有限公司、深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司于2015年2月13日簽署的《鵬華基金管理有限公司、深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司、萬科企業(yè)股份有限公司、深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司之合作框架協(xié)議》
47、《增資協(xié)議》：指鵬華基金管理有限公司、深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司于2015年2月13日簽署的《鵬華基金管理有限公司、深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司關(guān)于深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司之增資協(xié)議》
48、《股權(quán)回購協(xié)議》：指深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、鵬華基金管理有限公司、深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司于2015年2月13日簽署的《深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、鵬華基金管理有限公司、深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司關(guān)于深圳市萬科前海公館建設(shè)管理有限公司之股權(quán)回購協(xié)議》
49、項目收益：指基金管理人代表本基金通過持有目標(biāo)公司股權(quán)獲得利潤分配及深圳萬科或其指定的關(guān)聯(lián)方回購目標(biāo)公司股權(quán)的方式，所取得的自2015年1月1日起至2023年7月24日期間前海企業(yè)公館項目100%的實際或應(yīng)當(dāng)取得的除物業(yè)管理費之外經(jīng)調(diào)整后的營業(yè)收入，詳見招募說明書的約定
50、認(rèn)購：指在基金募集期內(nèi)，投資人申請購買基金份額的行為
51、系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人將持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)內(nèi)不同銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間或證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)不同會員單位（交易單元）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為
52、跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管只限于在證券賬戶和以其為基礎(chǔ)注冊的開放式基金賬戶之間進(jìn)行，指投資人將基金份額在證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)某會員單位（交易單元）與注冊登記系統(tǒng)內(nèi)的某銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為
57、基金資產(chǎn)總值：指目標(biāo)公司股權(quán)、各類有價證券、銀行存款本息和基金應(yīng)收款項以及其他資產(chǎn)的價值總和
62、指定媒介：指中國證監(jiān)會指定的用以進(jìn)行信息披露的全國性報刊及指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
63、基金產(chǎn)品資料概要：指《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要》及其更新
66、特定資產(chǎn)：包括：（一）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（二）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（三）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn) 1、基金或本基金：指鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金或鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF），鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）由鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉運作期屆滿開放后更名而來
4、基金合同或本基金合同：指《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》及對該基金合同的任何有效修訂和補(bǔ)充；基金更名后，基金合同相應(yīng)修訂為《鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）基金合同》
5、托管協(xié)議：指基金管理人與基金托管人就本基金簽訂之《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》及對該托管協(xié)議的任何有效修訂和補(bǔ)充；基金更名后，托管協(xié)議相應(yīng)修訂為《鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）托管協(xié)議》
6、招募說明書：指《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》及其更新；基金更名后，招募說明書相應(yīng)修訂為《鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）招募說明書》及其更新
10、《基金法》：指2003年10月28日經(jīng)第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過，經(jīng)2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第三十次會議修訂，自2013年6月1日起實施，并經(jīng)2015年4月24日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十四次會議《全國人民代表大會常務(wù)委員會關(guān)于修改＜中國人民共和國港口法＞等七部法律的決定》修正的《中華人民共和國證券投資基金法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
11、《銷售辦法》：指中國證監(jiān)會2020年8月28日頒布、同年10月1日實施的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
12、《信息披露辦法》：指中國證監(jiān)會2019年7月26日頒布、同年9月1日實施的，并經(jīng)2020年3月20日中國證監(jiān)會《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》修正的《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
16、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：指中國人民銀行和/或國家金融監(jiān)督管理總局
17、基金合同當(dāng)事人：指受基金合同約束，根據(jù)基金合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體，包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人
20、合格境外投資者：指符合《合格境外投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的境外機(jī)構(gòu)投資者，包括合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者
21、投資人：指個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者和合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人的合稱
23、基金銷售業(yè)務(wù)：指基金管理人或銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介基金，辦理基金份額的申購、贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)托管及定期定額投資等業(yè)務(wù)
24、銷售機(jī)構(gòu)：指鵬華基金管理有限公司以及符合《銷售辦法》和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件，取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并與基金管理人簽訂了基金銷售服務(wù)代理協(xié)議，代為辦理基金銷售業(yè)務(wù)的場外機(jī)構(gòu)，以及可通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的會員單位
25、場外：通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)外的銷售機(jī)構(gòu)利用其自身柜臺或其他交易系統(tǒng)辦理本基金基金份額的申購和贖回的場所。通過該等場所辦理基金份額的申購和贖回也稱為場外申購和場外贖回
26、場內(nèi)：通過具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的深圳證券交易所會員單位利用深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理本基金基金份額的申購、贖回和上市交易的場所。通過該等場所辦理基金份額的申購、贖回也稱為場內(nèi)申購、場內(nèi)贖回
27、登記業(yè)務(wù)：指基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人開放式基金賬戶/深圳證券賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等
28、登記機(jī)構(gòu)：指辦理登記業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。本基金的登記機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
29、注冊登記系統(tǒng)：指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開放式基金注冊登記系統(tǒng)，登記在該系統(tǒng)的基金份額也稱為場外份額
30、證券登記系統(tǒng)：指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券登記系統(tǒng)，登記在該系統(tǒng)的基金份額也稱為場內(nèi)份額
31、開放式基金賬戶：指登記機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄其持有的、基金管理人所管理的基金份額余額及其變動情況的賬戶，該賬戶下的基金份額登記在登記機(jī)構(gòu)的注冊登記系統(tǒng)
32、深圳證券賬戶：指投資人在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開設(shè)的深圳證券交易所人民幣普通股票賬戶（即A股賬戶）或證券投資基金賬戶
33、基金交易賬戶：指銷售機(jī)構(gòu)為投資人開立的、記錄投資人通過該銷售機(jī)構(gòu)辦理申購、贖回、轉(zhuǎn)換及轉(zhuǎn)托管等業(yè)務(wù)而引起的基金份額變動及結(jié)余情況的賬戶
38、T日：指銷售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時間受理投資人申購、贖回或其他業(yè)務(wù)申請的開放日
39、T+n日：指自T日起第n個工作日（不包含T日）
40、開放日：指為投資人辦理基金份額申購、贖回或其他業(yè)務(wù)的工作日
41、開放時間：指開放日基金接受申購、贖回或其他交易的時間段
42、上市交易：指基金投資者通過深圳證券交易所會員單位以集中競價的方式買賣基金份額的行為
43、申購：指投資人根據(jù)基金合同和招募說明書的規(guī)定申請購買基金份額的行為
44、贖回：指基金份額持有人按基金合同和招募說明書規(guī)定的條件要求將基金份額兌換為現(xiàn)金的行為
45、巨額贖回：指本基金單個開放日，基金凈贖回申請（贖回申請總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過上一開放日基金總份額的10%
46、基金轉(zhuǎn)換：指基金份額持有人按照本基金合同和基金管理人屆時有效公告規(guī)定的條件，申請將其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其他基金份額的行為
47、轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在本基金的不同銷售機(jī)構(gòu)之間實施的變更所持基金份額銷售機(jī)構(gòu)的操作，包括系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管
48、《業(yè)務(wù)規(guī)則》：指基金管理人、深圳證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和規(guī)定及頒布機(jī)關(guān)對其不時做出的修訂
49、系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人將持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)內(nèi)不同銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間或證券登記系統(tǒng)內(nèi)不同會員單位（交易單元）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為
50、跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人將持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)和證券登記系統(tǒng)之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為
51、定期定額投資計劃：指投資人通過有關(guān)銷售機(jī)構(gòu)提出申請，約定每期申購日、扣款金額及扣款方式，由銷售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資人指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式
56、基金資產(chǎn)總值：指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息、基金應(yīng)收款項以及其他資產(chǎn)的價值總和
61、規(guī)定媒介：指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的用以進(jìn)行信息披露的全國性報刊及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介
62、基金產(chǎn)品資料概要：指《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要》及其更新；基金更名后，基金產(chǎn)品資料概要相應(yīng)修訂為《鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）基金產(chǎn)品資料概要》及其更新
65、特定資產(chǎn)：包括：（1）無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（2）按攤余成本計量且計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍導(dǎo)致資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)；（3）其他資產(chǎn)價值存在重大不確定性的資產(chǎn)
第三部分基金的基本情況 一、基金名稱
鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金 一、基金名稱
鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）
二、基金的類別
契約型、混合型證券投資基金 二、基金的類別
債券型證券投資基金
三、基金的運作方式
契約型
本基金合同生效后10年內(nèi)（含10年）為基金封閉運作期，本基金在此期間內(nèi)封閉運作并在深圳證券交易所上市交易?；鸱忾]運作期屆滿，本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）。 三、基金的運作方式
契約型開放式
本基金合同生效后10年內(nèi)（含10年）為基金封閉運作期，本基金在此期間內(nèi)封閉運作并在深圳證券交易所上市交易。自2025年7月8日起，基金封閉運作期屆滿，本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）。
四、基金的投資目標(biāo)
本基金通過投資于目標(biāo)公司股權(quán)參與前海金融創(chuàng)新，力爭分享金融創(chuàng)新的紅利。本基金投資于確定的、單一的目標(biāo)公司股權(quán)，本基金將于募集成立6個月之內(nèi)對目標(biāo)公司進(jìn)行增資入股。 四、基金的投資目標(biāo)
本基金在有效控制風(fēng)險、保持適當(dāng)流動性的前提下，通過積極主動的投資管理，力爭取得超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
五、基石投資人認(rèn)購目標(biāo)
本基金的基石投資人前海金控以自有資金或其指定機(jī)構(gòu)認(rèn)購本基金份額3億份（不包括利息折算的基金份額），自基金合同生效之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 刪除。
六、發(fā)起資金
基金管理人以自有資金認(rèn)購本基金1000萬份（不包括利息折算的基金份額）。基金管理人以發(fā)起資金認(rèn)購的基金份額，自基金合同生效之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。 刪除。
七、基金募集份額總額
中國證監(jiān)會準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為30億份（不包括利息折算的基金份額）。 刪除。
八、基金份額發(fā)售面值和認(rèn)購費用
本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
本基金具體認(rèn)購費率按招募說明書的規(guī)定執(zhí)行。 刪除。
第四部分基金的歷史沿革
一、基金份額的募集時間、募集方式、募集對象
1、募集時間
自基金份額募集之日起最長不得超過3個月，具體募集時間見基金份額發(fā)售公告。
2、募集方式
本基金將通過場外和場內(nèi)兩種方式公開發(fā)售。場外將通過基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點發(fā)售（具體名單詳見基金份額發(fā)售公告）。場內(nèi)將通過深圳證券交易所內(nèi)具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的會員單位發(fā)售（具體名單詳見基金份額發(fā)售公告或相關(guān)業(yè)務(wù)公告）。尚未取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格，但屬于深圳證券交易所會員的其他機(jī)構(gòu)，可在本基金上市后，代理投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)參與本基金的上市交易。
3、募集對象
符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
二、基金募集份額總額
中國證監(jiān)會準(zhǔn)予本基金募集的基金份額總額為30億份（不包括利息折算的基金份額）。
三、基金份額的認(rèn)購
1、認(rèn)購費用
本基金的認(rèn)購費率由基金管理人決定，并在招募說明書中列示。基金認(rèn)購費用不列入基金財產(chǎn)。
2、募集期利息的處理方式
有效認(rèn)購款項在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額以注冊登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。場內(nèi)認(rèn)購資金利息折算的份額保留至整數(shù)位，余額計入基金財產(chǎn)；場外認(rèn)購資金利息折算的份額保留到小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后兩位以后的部分舍去，余額計入基金資產(chǎn)。
3、基金金額/認(rèn)購份額的計算
場外認(rèn)購采用“金額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式；場內(nèi)認(rèn)購采用“份額認(rèn)購，份額確認(rèn)”的方式。
基金認(rèn)購份額具體的計算方法在招募說明書中列示。
4、認(rèn)購金額/份額余額的處理方式
場外認(rèn)購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
場內(nèi)認(rèn)購份額計算結(jié)果保留到整數(shù)，小數(shù)部分舍棄，余額計入基金財產(chǎn)。
基金認(rèn)購金額/份額具體的計算方法在招募說明書中列示。
5、認(rèn)購申請的確認(rèn)
基金銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購的確認(rèn)以注冊登記機(jī)構(gòu)或基金管理人的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于認(rèn)購申請及認(rèn)購份額的確認(rèn)情況，投資人可及時查詢并妥善行使合法權(quán)利。
四、基金份額認(rèn)購金額的限制
1、投資人認(rèn)購時，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。
2、基金管理人可以對每個基金交易賬戶的單筆最低認(rèn)購金額進(jìn)行限制，具體限制請參看招募說明書。
3、基金管理人可以對募集期間的單個投資人的累計認(rèn)購金額進(jìn)行限制，具體限制和處理方法請參看招募說明書。
4、投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，但已受理的認(rèn)購申請不允許撤銷。 鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）由鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉運作期屆滿開放后轉(zhuǎn)型更名而來。鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金經(jīng)中國證監(jiān)會2015年6月5日證監(jiān)許可[2015]1166號文準(zhǔn)予注冊，《鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》于2015年7月6日生效。
基金合同生效后10年內(nèi)（含10年）為本基金封閉運作期，本基金在此期間內(nèi)封閉運作并在深圳證券交易所上市交易?；鸱忾]運作期屆滿后，自2025年7月8日起轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF），更名為鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF），基金份額繼續(xù)在深圳證券交易所上市交易。
第五部分基金備案
一、基金備案的條件
本基金自基金份額募集之日起3個月內(nèi)，如實際募集的基金份額不少于24億份（不包括利息折算的基金份額），對應(yīng)募集的金額不少于24億元，即達(dá)到準(zhǔn)予募集規(guī)模的80%以上，且基金認(rèn)購人數(shù)不少于200人，基金管理人應(yīng)于基金募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資，自收到驗資報告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C監(jiān)會確認(rèn)文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
二、基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足募集生效條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已交納的款項，并加計銀行同期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人、基金投資顧問及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報酬?；鸸芾砣?、基金托管人、基金投資顧問和銷售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。 刪除。
第五部分基金份額的上市交易 在不違反法律法規(guī)及不損害基金份額持有人利益的前提下，本基金可以申請在深圳證券交易所上市交易，而無需召開基金份額持有人大會審議。在確定上市交易的時間后，基金管理人應(yīng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定在指定媒介上刊登基金份額上市交易公告書。 在不違反法律法規(guī)及不損害基金份額持有人利益的前提下，本基金可以申請在深圳證券交易所上市交易，而無需召開基金份額持有人大會審議。在確定上市交易的時間后，基金管理人應(yīng)依據(jù)法律法規(guī)規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登基金份額上市交易公告書。
本基金基金份額已自2015年9月30日起在深圳證券交易所上市，本基金封閉運作期屆滿轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF）后，基金份額繼續(xù)在深圳證券交易所上市交易。
第六部分基金份額的申購與贖回 新增。 本基金合同生效后10年之內(nèi)（含10年）為封閉期，在此期間投資人不能申購、贖回基金份額，但可在本基金上市交易后通過深圳證券交易所買賣基金份額。
本基金封閉運作期結(jié)束轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，投資人方可進(jìn)行基金份額的申購與贖回。
一、申購和贖回場所
本基金場外申購和贖回場所為基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金場外代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點；場內(nèi)申購和贖回場所為深圳證券交易所內(nèi)具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的會員單位。具體的銷售網(wǎng)點和辦理申購贖回業(yè)務(wù)的會員單位將由基金管理人在招募說明書或其他相關(guān)公告中列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減代銷機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。
投資人應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。場外申購的基金份額登記在注冊登記系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下；場內(nèi)申購的基金份額登記在證券登記系統(tǒng)基金份額持有人深圳證券賬戶下。
二、申購和贖回的開放日及時間
1、開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，具體辦理時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或本基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
2、申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，投資人方可進(jìn)行基金份額的申購與贖回。在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)。如果本基金接受投資人在基金合同約定之外的日期或者時間提出申購、贖回申請的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額申購、贖回的價格。
三、申購與贖回的原則
1、“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算；
2、“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
3、場外的基金份額贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人認(rèn)購、申購的先后次序進(jìn)行順序贖回；
4、當(dāng)日的申購與贖回申請可以在當(dāng)日開放時間結(jié)束前撤銷，當(dāng)日開放時間結(jié)束后不得撤銷；
5、投資人通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理本基金的場內(nèi)申購、贖回時，需遵守深圳證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。若相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會、深圳證券交易所或中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)規(guī)則有新的規(guī)定，按新規(guī)定執(zhí)行。
基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況依法對上述原則進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
四、申購與贖回的程序
1、申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出申購或贖回的申請。
投資人在提交申購申請時須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金，投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效。
投資人辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理規(guī)則等在遵守《基金合同》和招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。
2、申購和贖回申請的確認(rèn)
基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購或贖回申請日（T日），在正常情況下，本基金登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資人應(yīng)在T+2日后（包括該日）到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況?；痄N售機(jī)構(gòu)對申購申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實接收到申請。申購、贖回的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。
3、申購和贖回的款項支付
申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。若申購不成功或無效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機(jī)構(gòu)將投資人已繳付的申購款項本金退還給投資人。
投資人贖回申請成功后，基金管理人將在T＋7日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本基金合同有關(guān)條款處理。
4、申購與贖回的登記結(jié)算
（1）投資人T日場外申購基金成功后，登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為投資人增加權(quán)益并辦理登記結(jié)算手續(xù)，投資人自T＋2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。
（2）投資人T日場外贖回基金成功后，登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為投資人扣除權(quán)益并辦理相應(yīng)的登記結(jié)算手續(xù)。
（3）本基金場內(nèi)申購和贖回的注冊登記業(yè)務(wù)，按照深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有關(guān)規(guī)定辦理。
（4）在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本基金登記機(jī)構(gòu)可對上述登記結(jié)算辦理時間進(jìn)行調(diào)整，本基金管理人將于開始實施前按照《信息披露管理辦法》有關(guān)規(guī)定予以公告。
五、申購和贖回的數(shù)量限制
1、基金管理人可以規(guī)定投資人首次申購和每次申購的最低金額以及每次贖回的最低份額，具體規(guī)定請參見招募說明書。
2、基金管理人可以規(guī)定投資人每個基金交易賬戶的最低基金份額余額，具體規(guī)定請參見招募說明書。
3、基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限，具體規(guī)定請參見招募說明書。
4、當(dāng)接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，基金管理人應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧袑嵄Ｗo(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益，具體請參見相關(guān)公告。
5、基金管理人可以根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
六、申購和贖回的價格、費用及其用途
1、本基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)履行適當(dāng)程序，可以適當(dāng)延遲計算或公告。
2、申購份額的計算及余額的處理方式：本基金申購份額的計算詳見《招募說明書》。本基金的申購費率由基金管理人決定，并在招募說明書中列示。申購的有效份額為凈申購金額除以當(dāng)日的基金份額凈值，有效份額單位為份。場內(nèi)申購份額保留至整數(shù)位，不足1份額對應(yīng)的申購資金返還至投資人資金賬戶；場外申購份額按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
3、贖回金額的計算及處理方式：本基金贖回金額的計算詳見《招募說明書》，贖回金額單位為元。上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
4、申購費用由投資人承擔(dān)，在投資人申購基金份額時收取，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。
5、贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。其中，對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取的贖回費將全額計入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有期不少于7日的投資者，不低于贖回費總額的25%應(yīng)歸基金財產(chǎn)，其余用于支付登記費和其他必要的手續(xù)費。
6、本基金的申購費率最高不超過申購金額的5%，贖回費率最高不超過贖回金額的5%。本基金對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費。本基金的申購費率、申購份額具體的計算方法、贖回費率、贖回金額具體的計算方法和收費方式由基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定確定，并在招募說明書中列示?；鸸芾砣丝梢栽诨鸷贤s定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲應(yīng)于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上公告。
7、基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，針對以特定交易方式（如網(wǎng)上交易、電話交易等）等進(jìn)行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購費率和基金贖回費率。
8、在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)，在不提高現(xiàn)有基金份額持有人適用的費率的前提下，設(shè)立新的基金份額級別、增加新的收費方式等情況，可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改基金合同并及時公告，但不需要召開基金份額持有人大會。
9、當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
七、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
1、因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。
2、證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
3、發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。
4、基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。
5、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
6、基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額的比例達(dá)到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形時。
7、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購申請。
8、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述第1、2、3、5、7、8項暫停申購情形之一時且基金管理人決定暫停申購的，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在規(guī)定媒介上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項本金將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。
八、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：
1、因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。
2、證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
3、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
4、發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。
5、當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
6、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述情形之一且基金管理人決定暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項時，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日報中國證監(jiān)會備案，已確認(rèn)的贖回申請，基金管理人應(yīng)足額支付；如暫時不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計算贖回金額。若連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回，延期支付最長不得超過20個工作日，并在規(guī)定媒介上公告。投資人在申請贖回時可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并予以公告。對于場內(nèi)贖回申請，按照深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有關(guān)規(guī)定辦理。
九、巨額贖回的情形及處理方式
1、巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金凈贖回申請（贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額）超過前一開放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
2、巨額贖回的處理方式
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。
（1）全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)為因支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
（3）暫停贖回：連續(xù)2個開放日以上（含本數(shù)）發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在規(guī)定媒介上進(jìn)行公告。
（4）若基金發(fā)生巨額贖回，在當(dāng)日存在單個基金份額持有人超過上一開放日基金總份額10%以上的贖回申請（“大額贖回申請人”）的情形下，基金管理人可以延期辦理贖回申請。對其他贖回申請人（“小額贖回申請人”）和大額贖回申請人10%以內(nèi)的贖回申請在當(dāng)日根據(jù)前述“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式辦理，在仍可接受贖回申請的范圍內(nèi)對大額贖回申請人超過10%的贖回申請按比例確認(rèn)。對當(dāng)日未予確認(rèn)的贖回申請進(jìn)行延期辦理。對于未能贖回部分，基金份額持有人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，當(dāng)日未獲受理的贖回申請將與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推。如基金份額持有人在提交贖回申請時未作明確選擇，基金份額持有人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
（5）當(dāng)出現(xiàn)巨額贖回時，場內(nèi)贖回申請按照深圳證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相應(yīng)規(guī)則進(jìn)行處理，基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出份額的申請的處理方式遵照相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及屆時開展轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的公告。
3、巨額贖回的公告
當(dāng)發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，并在2日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登公告。
十、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
1、發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登暫停公告。
2、如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在規(guī)定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的基金份額凈值。
3、如發(fā)生暫停的時間超過1日但少于2周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)在2日內(nèi)在規(guī)定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。
4、如發(fā)生暫停的時間超過2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周至少刊登暫停公告1次。當(dāng)連續(xù)暫停時間超過2個月的，基金管理人可以調(diào)整刊登公告的頻率。暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)在2日內(nèi)在規(guī)定媒介上連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。
十一、基金轉(zhuǎn)換
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的、且由同一登記機(jī)構(gòu)辦理注冊登記的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
十二、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行等情形而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費。
十三、基金的轉(zhuǎn)托管
本基金的轉(zhuǎn)托管包括系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
1、系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管
（1）系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人將持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)內(nèi)不同銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間或證券登記系統(tǒng)內(nèi)不同會員單位（交易單元）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為。
（2）份額登記在注冊登記系統(tǒng)的基金份額持有人在變更辦理基金贖回業(yè)務(wù)的銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）時，銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間不能通存通兌的，可辦理已持有基金份額的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。
（3）份額登記在證券登記系統(tǒng)的基金份額持有人在變更辦理上市交易的會員單位（交易單元）時，可辦理已持有基金份額的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。
2、跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管
（1）跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管只限于在證券賬戶和以其為基礎(chǔ)注冊的開放式基金賬戶之間進(jìn)行，指投資人將基金份額在證券登記系統(tǒng)內(nèi)某會員單位（交易單元）與注冊登記系統(tǒng)內(nèi)的某銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為。
（2）本基金跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的具體業(yè)務(wù)按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定辦理。
基金銷售機(jī)構(gòu)可以按照相關(guān)規(guī)定向基金份額持有人收取轉(zhuǎn)托管費。
十四、定期定額投資計劃
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人在屆時發(fā)布公告或更新的招募說明書中確定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。
十五、基金的凍結(jié)和解凍
基金登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。
十六、實施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書或相關(guān)公告。
第七部分基金合同當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) 一、基金管理人
（一）基金管理人簡況
法定代表人：何如
（二）基金管理人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括但不限于：
（11）以基金管理人名義持有目標(biāo)公司股權(quán)，依照法律法規(guī)為基金的利益對目標(biāo)公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金財產(chǎn)投資于目標(biāo)公司股權(quán)和其他證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
（14）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券經(jīng)紀(jì)商、盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；
（15）在符合有關(guān)法律、法規(guī)、《基金合同》、相關(guān)證券交易所及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的前提下，制訂、修改并公布有關(guān)基金認(rèn)購及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；
（16）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，選擇、聘請、增補(bǔ)、更換、撤銷基金投資顧問；
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括但不限于：
（1）依法募集資金，聘請銷售機(jī)構(gòu)辦理基金份額的募集，辦理或委托合格機(jī)構(gòu)辦理本基金的登記結(jié)算事宜；
（8）采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額認(rèn)購價格的方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息；
（15）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關(guān)資料15年以上；
（22）基金管理人在募集期間未能達(dá)到基金的備案條件，《基金合同》不能生效，基金管理人承擔(dān)全部募集費用，將已募集資金并加計銀行同期活期存款利息在基金募集期結(jié)束后30日內(nèi)退還基金認(rèn)購人；
（24）進(jìn)行目標(biāo)公司的現(xiàn)金流測算、開展目標(biāo)公司的盡職調(diào)查以及確保目標(biāo)公司享有的收益權(quán)權(quán)屬清晰；
（25）自行或委托投資顧問跟蹤并監(jiān)督目標(biāo)公司的持續(xù)經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、租金歸集情況等； 一、基金管理人
（一）基金管理人簡況
法定代表人：張納沙
（二）基金管理人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的權(quán)利包括但不限于：
（11）依照法律法規(guī)為基金的利益對被投資公司行使股東權(quán)利，為基金的利益行使因基金財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；
（14）選擇、更換律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、證券經(jīng)紀(jì)商或其他為基金提供服務(wù)的外部機(jī)構(gòu)；
（15）在符合有關(guān)法律、法規(guī)、《基金合同》、相關(guān)證券交易所及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的前提下，制訂、修改并公布有關(guān)基金申購、贖回和轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則；
（16）在基金合同約定的范圍內(nèi)，拒絕或暫停受理申購與贖回申請；
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金管理人的義務(wù)包括但不限于：
（1）依法募集資金，聘請銷售機(jī)構(gòu)辦理基金份額的募集，辦理或委托合格機(jī)構(gòu)辦理本基金的申購、贖回和登記事宜；
（8）采取適當(dāng)合理的措施使計算基金份額申購、贖回和注銷價格的方法符合《基金合同》等法律文件的規(guī)定，按有關(guān)規(guī)定計算并公告基金凈值信息，確定基金份額申購、贖回的價格；
（14）按規(guī)定受理申購與贖回申請，及時、足額支付贖回款項；
（16）按規(guī)定保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的會計賬冊、報表、記錄和其他相關(guān)資料，保存期限不少于法律法規(guī)的規(guī)定；
（24）建立并保存基金份額持有人名冊；
二、基金托管人
（一）基金托管人簡況
法定代表人：吉曉輝
注冊資本：人民幣186.5347億元
（二）基金托管人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括但不限于：
（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)資金賬戶、證券賬戶及投資所需的其他賬戶、為基金辦理交易清算、交割事宜；
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括但不限于：
（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶及投資所需的其他賬戶，按照《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；
（8）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值；
（11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料15年以上；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決定； 二、基金托管人
（一）基金托管人簡況
法定代表人：張為忠
注冊資本：人民幣293.5208億元
（二）基金托管人的權(quán)利與義務(wù)
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的權(quán)利包括但不限于：
（4）根據(jù)相關(guān)市場規(guī)則，為基金開設(shè)資金賬戶、證券賬戶及投資所需的其他賬戶、為基金辦理交易清算；
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金托管人的義務(wù)包括但不限于：
（6）按規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶及投資所需的其他賬戶，按照《基金合同》的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算；
（8）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值、基金份額申購、贖回價格；
（11）保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料，保存期限不少于法律法規(guī)的規(guī)定；
（14）依據(jù)基金管理人的指令或有關(guān)規(guī)定向基金份額持有人支付基金收益和贖回款項；
（21）執(zhí)行生效的基金份額持有人大會的決議；
三、基金份額持有人
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利包括但不限于：
（3）依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額；
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務(wù)包括但不限于：
（4）交納基金認(rèn)購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用； 三、基金份額持有人
1、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的權(quán)利包括但不限于：
（3）依法轉(zhuǎn)讓或申請贖回其持有的基金份額；
2、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，基金份額持有人的義務(wù)包括但不限于：
（4）交納基金認(rèn)購、申購、贖回款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；
四、基金投資顧問
（一）基金投資顧問簡況
名稱：深圳市前海金融控股有限公司
住所：深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路鯉魚門街1號前海深港合作區(qū)管理局綜合辦公樓F棟二樓
法定代表人：張備
設(shè)立日期：2010年8月17日
組織形式：有限責(zé)任公司（國有獨資）
注冊資本：25.01億元
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：0755-36663978
（二）基金投資顧問的權(quán)利、職責(zé)與義務(wù)
1、基金投資顧問的權(quán)利
根據(jù)法律法規(guī)以及基金管理人與基金投資顧問簽署的《投資顧問協(xié)議》，基金投資顧問的權(quán)利包括但不限于：
（1）引導(dǎo)前海金融創(chuàng)新發(fā)展，主導(dǎo)設(shè)計本基金產(chǎn)品；
（2）獲取投資顧問報酬，并提出聘請律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、盡職調(diào)查機(jī)構(gòu)等外部機(jī)構(gòu)的建議；
（3）作為基石投資者認(rèn)購本基金份額，分享前海金融創(chuàng)新的紅利。
2、基金投資顧問的職責(zé)和義務(wù)
根據(jù)法律法規(guī)以及基金管理人與基金投資顧問簽署的《投資顧問協(xié)議》，基金投資顧問的職責(zé)和義務(wù)包括但不限于：
（1）作為基石投資人認(rèn)購本基金基金份額，承諾在本基金募集期內(nèi)以自有資金或其指定機(jī)構(gòu)認(rèn)購基金份額3億份，且該等份額自基金合同生效之日起2年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；
（2）為保障項目在產(chǎn)品存續(xù)期的順利運行，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)前海管理局相關(guān)部門、深圳市前海開發(fā)投資控股有限公司、萬科企業(yè)股份有限公司、深圳市萬科房地產(chǎn)有限公司、基金管理人等各參與方關(guān)系。提供項目良好的商業(yè)運營環(huán)境，維護(hù)投資者合法權(quán)益；
（3）配合基金管理人進(jìn)行目標(biāo)公司的現(xiàn)金流測算、開展目標(biāo)公司的盡職調(diào)查，確保目標(biāo)公司權(quán)屬清晰；
（4）為維護(hù)基金份額持有人的權(quán)利和利益，受委托監(jiān)督目標(biāo)公司服務(wù)機(jī)構(gòu)、目標(biāo)公司收入歸集賬戶以及其他交易方履行相關(guān)協(xié)議的約定；
（5）受委托承擔(dān)目標(biāo)公司印鑒證照監(jiān)管、賬戶及資金支出監(jiān)管、租賃收入及其他收入監(jiān)管、合同監(jiān)管、重大事項監(jiān)管的義務(wù)；
（6）在基金合同存續(xù)期間，根據(jù)基金管理人定期報告的頻率及時間安排，督促目標(biāo)公司提供運營情況、現(xiàn)金流情況、租戶履約情況、經(jīng)營風(fēng)險等信息；
（7）目標(biāo)公司出現(xiàn)經(jīng)營及償付異常的，應(yīng)通知基金管理人，受委托主導(dǎo)資產(chǎn)處置，組織實施清算和追償；
（8）目標(biāo)公司服務(wù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違法、違規(guī)或違約行為，應(yīng)及時通知基金管理人；
（9）保守基金商業(yè)秘密，不泄露基金投資計劃、投資意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在基金信息公開披露前應(yīng)予保密，不向他人泄露；
（10）基金管理人依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任不因委托而免除。 刪除。
第八部分基金份額持有人大會 一、召開事由
1、當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會：
（11）擴(kuò)大基金規(guī)模；
（13）單獨或合計持有本基金總份額10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人（以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求召開基金份額持有人大會；
2、以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改《基金合同》，不需召開基金份額持有人大會：
（1）基金管理人或基金托管人主動調(diào)低基金管理費、基金托管費和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費用；
（5）基金管理人、相關(guān)證券交易所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在法律法規(guī)、《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整有關(guān)基金認(rèn)購、交易、非交易過戶等業(yè)務(wù)的規(guī)則；
（6）監(jiān)管機(jī)關(guān)或證券交易所要求本基金終止上市的；
（7）本基金募集成立后6個月之內(nèi)未按照約定完成對目標(biāo)公司的增資入股；
（8）因增資完成日起6個月內(nèi)，目標(biāo)公司未按照約定變更為股份有限公司，或發(fā)生導(dǎo)致本基金對目標(biāo)公司投資失敗或無法實現(xiàn)本基金對目標(biāo)公司投資目標(biāo)的其他情形而終止《基金合同》；
（9）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的以外的其他情形。 一、召開事由
1、當(dāng)出現(xiàn)或需要決定下列事由之一的，應(yīng)當(dāng)召開基金份額持有人大會：
（12）單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人（以基金管理人收到提議當(dāng)日的基金份額計算，下同）就同一事項書面要求召開基金份額持有人大會；
2、以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改《基金合同》，不需召開基金份額持有人大會：
（1）調(diào)低基金管理費、基金托管費和其他應(yīng)由基金承擔(dān)的費用；
（5）基金管理人、相關(guān)證券交易所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在法律法規(guī)、《基金合同》規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整有關(guān)基金申購、贖回、交易、非交易過戶等業(yè)務(wù)的規(guī)則；
（6）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的其他情形。
二、會議召集人及召集方式
4、單獨或合計持有基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基金份額持有人大會，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，單獨或合計持有基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應(yīng)當(dāng)配合。
5、單獨或合計持有基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表基金份額10%以上（含10%）的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前30日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾。 二、會議召集人及召集方式
4、單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基金份額持有人大會，應(yīng)當(dāng)向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金托管人?；鸸芾砣藳Q定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開；基金管理人決定不召集，單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人仍認(rèn)為有必要召開的，應(yīng)當(dāng)向基金托管人提出書面提議。基金托管人應(yīng)當(dāng)自收到書面提議之日起10日內(nèi)決定是否召集，并書面告知提出提議的基金份額持有人代表和基金管理人；基金托管人決定召集的，應(yīng)當(dāng)自出具書面決定之日起60日內(nèi)召開并告知基金管理人，基金管理人應(yīng)當(dāng)配合。
5、單獨或合計持有10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表10%以上（含10%）基金份額的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并至少提前30日報中國證監(jiān)會備案?；鸱蓊~持有人依法自行召集基金份額持有人大會的，基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)配合，不得阻礙、干擾。
三、本部分關(guān)于基金管理人、基金托管人更換條件和程序的約定，除本部分約定外，還應(yīng)適用第八部分的約定。本部分約定中，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并提前公告后，可直接對相應(yīng)內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。 三、本部分關(guān)于基金管理人、基金托管人更換條件和程序的約定，除本部分約定外，還應(yīng)適用第九部分的約定。本部分約定中，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導(dǎo)致相關(guān)內(nèi)容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并提前公告后，可直接對相應(yīng)內(nèi)容進(jìn)行修改和調(diào)整，無需召開基金份額持有人大會審議。
第十部分基金的托管 基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定訂立托管協(xié)議。
訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金份額持有人名冊登記、基金財產(chǎn)的保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。有關(guān)基金托管事宜以基金管理人與基金托管人簽署的基金托管協(xié)議為準(zhǔn)。 基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定訂立托管協(xié)議。
訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金份額持有人名冊登記、基金財產(chǎn)的保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。
第十二部分基金的投資 一、投資目標(biāo)
本基金通過投資于目標(biāo)公司股權(quán)參與前海金融創(chuàng)新，力爭分享金融創(chuàng)新的紅利。
二、投資范圍
本基金封閉運作期內(nèi)按照本《基金合同》的約定投資于確定的、單一的目標(biāo)公司股權(quán)。本基金的其他基金資產(chǎn)可以投資于固定收益類資產(chǎn)（具體包括：國債、金融債、企業(yè)（公司）債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款等）、現(xiàn)金，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金同時可參與股票（含存托憑證）、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資。
基金的投資組合比例為：本基金投資于確定的、單一的目標(biāo)公司股權(quán)的比例不超過基金資產(chǎn)的50%，投資于固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)等的比例不低于基金資產(chǎn)的50%。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
三、投資策略
基金合同生效后，本基金根據(jù)與目標(biāo)公司及其股東所簽訂的增資協(xié)議等相關(guān)協(xié)議約定的程序和時間，通過增資方式持有目標(biāo)公司股權(quán)至2023年7月24日，獲取自2015年1月1日起至2023年7月24日期間前海企業(yè)公館項目100%的實際或應(yīng)當(dāng)取得的除物業(yè)管理費收入之外的營業(yè)收入，營業(yè)收入依據(jù)相關(guān)協(xié)議約定的業(yè)績補(bǔ)償機(jī)制和激勵機(jī)制進(jìn)行調(diào)整。前述目標(biāo)公司的概況、增資入股情況、退出安排、交易結(jié)構(gòu)、業(yè)績補(bǔ)償機(jī)制和激勵措施等詳見招募說明書。
本基金投資目標(biāo)公司之外的基金資產(chǎn)可投資于依法發(fā)行或上市的股票（含存托憑證）、債券和貨幣市場工具等。
1、對于目標(biāo)公司的投資策略
本基金將審慎論證宏觀經(jīng)濟(jì)因素（就業(yè)、利率、人口結(jié)構(gòu)等）、商業(yè)地產(chǎn)周期（供需結(jié)構(gòu)、租金和資產(chǎn)價格波動等）、以及其他可比投資資產(chǎn)項目的風(fēng)險和預(yù)期收益率來判斷目標(biāo)公司持有商業(yè)物業(yè)當(dāng)前的投資價值以及未來的發(fā)展空間。在此基礎(chǔ)上，基金將深入調(diào)研目標(biāo)公司所持商業(yè)物業(yè)的基本面（包括位置、質(zhì)量、資產(chǎn)價格、出租率、租金價格、租戶、租約、現(xiàn)金流等）和運營基本面（包括定位、經(jīng)營策略、租賃能力、物業(yè)管理能力等），通過合適的估值方法評估其收益狀況和增值潛力、預(yù)測現(xiàn)金流收入的規(guī)模和建立合適的估值模型。
本基金將根據(jù)投資需要參與所投資項目商業(yè)運營并代表持有人行使股東權(quán)利，并與目標(biāo)公司服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂相應(yīng)的股權(quán)回購協(xié)議以及建立運營績效保證機(jī)制，力爭獲取穩(wěn)定的租金收益，具體交易結(jié)構(gòu)詳見招募說明書。
2、固定收益資產(chǎn)投資策略
本基金投資目標(biāo)公司前的基金資產(chǎn)以及投資目標(biāo)公司后的剩余資產(chǎn)、本基金獲得的分紅款、本基金對目標(biāo)公司股權(quán)的退出款在按照本《基金合同》約定進(jìn)行分配或支付前，可全部投資于依法發(fā)行或上市的債券和貨幣市場工具等固定收益類資產(chǎn)。
本基金將采用持有到期策略構(gòu)建投資組合，以獲取相對確定的目標(biāo)收益。首先對存款利率、回購利率和債券收益率進(jìn)行比較，并在對封閉運作期內(nèi)資金面進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)上，判斷是否存在利差套利空間，以確定是否進(jìn)行杠桿操作；其次對各類固定收益資產(chǎn)在封閉運作期內(nèi)的持有期收益進(jìn)行比較，確定優(yōu)先配置的資產(chǎn)類別，并結(jié)合各類固定收益資產(chǎn)的市場容量，確定配置比例。本基金將對整體固定收益組合久期做嚴(yán)格管理和匹配，完全配合基金合同期限內(nèi)的允許范圍。
投資決策委員會將定期或不定期召開會議，確定本基金固定收益資產(chǎn)各類屬的配置比例、組合的杠桿水平等目標(biāo)區(qū)間。本公司信用評估團(tuán)隊依托基金管理人信用分析系統(tǒng)評估債務(wù)人的相對違約率并確定個券的信用評級，為本基金的組合構(gòu)建和調(diào)整提供標(biāo)的建議。本基金將依據(jù)投資決策委員會決議和信用分析團(tuán)隊的建議制定具體的配置和調(diào)整計劃，進(jìn)行固定收益投資組合的構(gòu)建和日常管理。
3、權(quán)益類資產(chǎn)投資策略
在嚴(yán)格控制風(fēng)險、保持資產(chǎn)流動性的前提下，本基金將根據(jù)發(fā)行人的基本面情況，并結(jié)合對市場流動性、上市后表現(xiàn)的預(yù)期，適當(dāng)參與股票等權(quán)益類投資，以增加基金收益。
本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
（1）本基金投資目標(biāo)公司股權(quán)的基金資產(chǎn)不高于基金合同生效日基金總資產(chǎn)的50%；
（2）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
2、禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（7）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
五、業(yè)績比較基準(zhǔn)
十年期國債收益率+1.5%
其中，十年期國債收益率是指中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司在每個交易日公布的十年期銀行間國債到期收益率。本基金投資于優(yōu)質(zhì)的商業(yè)物業(yè)，獲取穩(wěn)定的租金回報，“十年期國債收益率+1.5%”作為業(yè)績比較基準(zhǔn)可以較好地反映本基金的投資目標(biāo)。如果相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，經(jīng)基金管理人與基金托管人協(xié)商，本基金可以在報中國證監(jiān)會備案后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時公告，而無須召開基金份額持有人大會。
六、風(fēng)險收益特征
本基金在封閉運作期內(nèi)投資于目標(biāo)公司股權(quán)，以獲取商業(yè)物業(yè)租金收益為目標(biāo)，因此與股票型基金和債券型基金有不同的風(fēng)險收益特征，本基金預(yù)期風(fēng)險和收益高于債券型基金和貨幣型基金，低于股票型基金。 一、投資目標(biāo)
本基金在有效控制風(fēng)險、保持適當(dāng)流動性的前提下，通過積極主動的投資管理，力爭取得超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
二、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款等固定收益類品種以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金同時可參與股票（含存托憑證）、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，股票（含存托憑證）等權(quán)益類品種的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
三、投資策略
1、資產(chǎn)配置策略
本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟(jì)變量（包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等）以及各項國家政策（包括財政、貨幣、稅收、匯率政策等）來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向，在此基礎(chǔ)上對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估，制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。
2、債券投資策略
本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用策略、中小企業(yè)私募債投資策略等積極投資策略。
（1）久期策略
久期管理是債券投資的重要考量因素，本基金將采用以“目標(biāo)久期”為中心、自上而下的組合久期管理策略。如果預(yù)期利率下降，本基金將增加組合的久期，直至接近目標(biāo)久期上限，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；反之，如果預(yù)期利率上升，本基金將縮短組合的久期，直至目標(biāo)久期下限，以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。
（2）收益率曲線策略
收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據(jù)，本基金將據(jù)此調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配，即通過對收益率曲線形狀變化的預(yù)測,適時采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合，并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
（3）騎乘策略
本基金將采用基于收益率曲線分析對債券組合進(jìn)行適時調(diào)整的騎乘策略，以達(dá)到增強(qiáng)組合的持有期收益的目的。該策略是指通過對收益率曲線的分析，在可選的目標(biāo)久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線不變動的情況下，隨著其剩余期限的衰減，債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線有較大幅的下滑，從而獲得較高的資本收益；即使收益率曲線上升或進(jìn)一步變陡，這一策略也能夠提供更多的安全邊際。
（4）息差策略
本基金將采用息差策略，以達(dá)到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。該策略是指在回購利率低于債券收益率的情形下，通過正回購將所獲得的資金投資于債券，利用杠桿放大債券投資的收益。
（5）個券選擇策略
本基金將根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結(jié)合信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進(jìn)行投資。
（6）信用策略
本基金通過主動承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價。本基金主要關(guān)注信用債收益率受信用利差曲線變動趨勢和信用變化兩方面影響，相應(yīng)地采用以下兩種投資策略：
1）信用利差曲線變化策略：首先分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場變化情況，其次分析標(biāo)的債券市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢，最后綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢，確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。
2）信用變化策略：信用債信用等級發(fā)生變化后，本基金將采用最新信用級別所對應(yīng)的信用利差曲線對債券進(jìn)行重新定價。
本基金將根據(jù)內(nèi)、外部信用評級結(jié)果，結(jié)合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進(jìn)行投資。
3、股票投資策略
本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司，構(gòu)建股票投資組合。本基金將重點關(guān)注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素等因素進(jìn)行自上而下的行業(yè)遴選；同時結(jié)合對上市公司的競爭力分析、管理層分析等定性分析和對上市公司的關(guān)鍵估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）等定量分析進(jìn)行自下而上的個股精選。
本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。
四、投資限制
1、組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
（1）本基金對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，股票（含存托憑證）等權(quán)益類品種的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%；
（2）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；
（3）本基金持有一家上市公司的證券（含存托憑證），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證），不超過該證券的10%；
（5）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；
（6）本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；
（7）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%；
（8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的10%；
（9）本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%；
（10）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（11）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；
（12）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
（13）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
（14）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
（15）本基金持有單只中小企業(yè)私募債券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
（16）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（17）本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%；
（18）基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；
（19）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%。因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
（20）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；
（21）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第（2）、（14）、（19）、（20）項外，因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
2、禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
（1）承銷證券；
（2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出資；
（6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
（7）依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過?；鸸芾砣硕聲?yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
五、業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中債總指數(shù)收益率。
中債總指數(shù)由中央國債登記結(jié)算公司編制，并在中國債券網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）公開發(fā)布，具有較強(qiáng)的權(quán)威性和市場影響力；該指數(shù)樣本券涵蓋央票、國債和政策性金融債，能較好地反映債券市場的整體收益。本基金是債券型基金，主要投資于固定收益類金融工具，為此，本基金選取中債總指數(shù)作為本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績基準(zhǔn)的指數(shù)時，本基金管理人協(xié)商基金托管人后可以在報中國證監(jiān)會備案以后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時公告，但不需要召集基金份額持有人大會。
六、風(fēng)險收益特征
封閉運作期結(jié)束后，本基金轉(zhuǎn)型成為債券型基金，其預(yù)期的收益與風(fēng)險低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金，為證券投資基金中具有較低風(fēng)險收益特征的品種。
七、側(cè)袋機(jī)制的實施和投資運作安排
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制。
側(cè)袋機(jī)制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書的規(guī)定。
第十三部分基金的財產(chǎn) 一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指目標(biāo)公司股權(quán)、各類有價證券、銀行存款本息和基金應(yīng)收款項以及其他資產(chǎn)的價值總和。 一、基金資產(chǎn)總值
基金資產(chǎn)總值是指基金擁有的各類有價證券、銀行存款本息和基金應(yīng)收款項以及其他資產(chǎn)的價值總和。
四、基金財產(chǎn)的保管和處分
基金管理人應(yīng)依法為本基金持有的目標(biāo)公司股權(quán)在相關(guān)登記機(jī)構(gòu)登記，以基金管理人名義持有?；鸸芾砣藨?yīng)為基金利益，勤勉盡責(zé)地持有目標(biāo)公司股權(quán)，并按照約定處分目標(biāo)公司股權(quán)?；鸸芾砣藨?yīng)在遵守法律法規(guī)規(guī)定的前提下，安全持有目標(biāo)公司股權(quán)，不得在以其名義持有的目標(biāo)公司股權(quán)上設(shè)置質(zhì)押或任何其他權(quán)利限制或負(fù)擔(dān)。如以基金管理人名義持有的目標(biāo)公司股權(quán)因基金管理人自身債務(wù)或基金管理人管理的其他財產(chǎn)的債務(wù)而被有權(quán)機(jī)關(guān)凍結(jié)、扣押、執(zhí)行，或存在被凍結(jié)、扣押、執(zhí)行風(fēng)險的，基金管理人應(yīng)采取一切合理措施向有權(quán)機(jī)關(guān)說明以基金管理人名義持有的目標(biāo)公司股權(quán)作為基金財產(chǎn)的性質(zhì)，并盡力避免該目標(biāo)公司股權(quán)被凍結(jié)、扣押、執(zhí)行。 四、基金財產(chǎn)的保管和處分
第十四部分基金資產(chǎn)估值 二、估值對象
本基金所擁有的目標(biāo)公司股權(quán)、股票、固定收益類資產(chǎn)、應(yīng)收款項、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。 二、估值對象
本基金所擁有的股票、債券、資產(chǎn)支持證券和銀行存款本息、應(yīng)收款項、其它投資等資產(chǎn)及負(fù)債。
新增。 三、估值原則
基金管理人在確定相關(guān)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價值時，應(yīng)符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定。
1、對存在活躍市場且能夠獲取相同資產(chǎn)或負(fù)債報價的投資品種，在估值日有報價的，除會計準(zhǔn)則規(guī)定的例外情況外，應(yīng)將該報價不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值計量。估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實反映公允價值的，應(yīng)對報價進(jìn)行調(diào)整，確定公允價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價或折價。
2、對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實可行的情況下，才可以使用不可觀察輸入值。
3、如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化或證券發(fā)行人發(fā)生影響證券價格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)對估值進(jìn)行調(diào)整并確定公允價值。
三、估值方法
1、商業(yè)物業(yè)收益的估值
通過持有目標(biāo)公司股權(quán)獲取商業(yè)物業(yè)收益的，基金管理人將其列為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，根據(jù)相關(guān)合同的約定和當(dāng)前市場狀況等因素，采用包括未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法在內(nèi)的適用的估值技術(shù)對其進(jìn)行估值。包括未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法在內(nèi)的適用的估值技術(shù)在某些極端情況下難以確定公允價值的，基金管理人與基金托管人可以商定采用包括成本價在內(nèi)的最能反映此類投資公允價值的估值技術(shù)進(jìn)行估值。
基金管理人每年聘請符合條件的房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對基金持有目標(biāo)公司股權(quán)獲取的商業(yè)物業(yè)收益進(jìn)行全面評估。
2、證券交易所上市的權(quán)益類證券的估值
交易所上市的權(quán)益類證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化以及證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；
3、處于未上市期間的權(quán)益類證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。
4、交易所市場交易的固定收益品種的估值
（1）對在交易所市場上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價進(jìn)行估值；
（2）對在交易所市場上市交易的可轉(zhuǎn)換債券，按估值日收盤價減去可轉(zhuǎn)換債券收盤價中所含債券應(yīng)收利息后得到的凈價進(jìn)行估值；
（3）對在交易所市場掛牌轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券和私募債券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。
5、銀行間市場交易的固定收益品種，選取第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價進(jìn)行估值。對銀行間市場未上市，且第三方估值機(jī)構(gòu)未提供估值價格的債券，按成本估值。
6、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。
7、本基金封閉運作期屆滿，轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，以確?；鸸乐档墓叫?。
8、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
9、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值?；鸸芾砣瞬槐ＷC本《基金合同》列明的對目標(biāo)公司股權(quán)估值方法本身的科學(xué)性或絕對的合理性，投資人認(rèn)購、購買本基金基金份額的行為即表明其對本基金估值方法的認(rèn)可和同意。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人為本基金的基金會計責(zé)任方，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算。因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。 四、估值方法
1、證券交易所上市的有價證券的估值
交易所上市的有價證券（固定收益品種除外），以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化以及證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價格的重大事件的，以最近交易日的市價（收盤價）估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生影響證券價格的重大事件的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格。
2、固定收益品種的估值
（1）對于已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值全價進(jìn)行估值；
（2）對于已上市或已掛牌轉(zhuǎn)讓的含權(quán)固定收益品種（另有規(guī)定的除外），選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值全價或推薦估值全價進(jìn)行估值。對于含投資者回售權(quán)的固定收益品種，行使回售權(quán)的，在回售登記日至實際收款日期間選取第三方估值基準(zhǔn)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種的唯一估值全價或推薦估值全價進(jìn)行估值?；厥鄣怯浧诮刂谷眨ê?dāng)日）后未行使回售權(quán)的按照長待償期所對應(yīng)的價格進(jìn)行估值；
（3）對于在交易所市場上市交易的公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券等有活躍市場的含轉(zhuǎn)股權(quán)的債券，實行全價交易的債券選取估值日收盤價作為估值全價；實行凈價交易的債券選取估值日收盤價并加計每百元稅前應(yīng)計利息作為估值全價；
（4）對于未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓且不存在活躍市場的固定收益品種，采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)確定其公允價值。
3、處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：
（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的估值方法估值；該日無交易的，以最近一日的市價（收盤價）估值；
（2）首次公開發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值。
（3）在發(fā)行時明確一定期限限售期的股票，包括但不限于非公開發(fā)行股票、首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售股份、通過大宗交易取得的帶限售期的股票等，不包括停牌、新發(fā)行未上市、回購交易中的質(zhì)押券等流通受限股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。
4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。
5、本基金投資存托憑證的估值核算，依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行。
6、當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，以確?；鸸乐档墓叫?。
7、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。
8、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。
如基金管理人或基金托管人發(fā)現(xiàn)基金估值違反基金合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)基金份額持有人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人為本基金的基金會計責(zé)任方，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算。因此，就與本基金有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照基金管理人對基金資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果對外予以公布。
四、估值程序
1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算，精確到0.001元，小數(shù)點后第4位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 五、估值程序
1、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算，精確到0.0001元，小數(shù)點后第4位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
五、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后3位以內(nèi)（含第3位）發(fā)生估值錯誤時，視為基金份額凈值錯誤。 六、估值錯誤的處理
基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時性。當(dāng)基金份額凈值小數(shù)點后4位以內(nèi)（含第4位）發(fā)生估值錯誤時，視為基金份額凈值錯誤。
六、暫停估值的情形
3、本基金封閉運作期屆滿，轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值； 七、暫停估值的情形
3、當(dāng)特定資產(chǎn)占前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停估值；
第十五部分基金費用與稅收 一、基金費用的種類
3、基金的投資顧問費；
11、基金的資產(chǎn)評估費； 一、基金費用的種類
刪除。
二、封閉運作期內(nèi)基金費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.65%的年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.65%÷當(dāng)年天數(shù)
3、基金投資顧問的投資顧問費
本基金的投資顧問費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.2%的年費率計提。投資顧問費的計算方法如下：
H＝E×0.2%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金投資顧問費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金投資顧問費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃款指令，基金托管人復(fù)核后于次月前5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支取。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
上述“一、基金費用的種類中第4－12項費用”，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費用實際支出金額列入當(dāng)期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。 二、基金費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.7%的年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.7%÷當(dāng)年天數(shù)
上述“一、基金費用的種類”中第3－10項費用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議規(guī)定，按費用實際支出金額列入當(dāng)期費用，由基金托管人從基金財產(chǎn)中支付。
新增。 四、實施側(cè)袋機(jī)制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書的規(guī)定或相關(guān)公告。
第十六部分基金的收益與分配 三、基金收益分配原則
1、本基金收益分配采取現(xiàn)金分紅方式； 三、基金收益分配原則
1、本基金場外收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；本基金場內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅，具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定；
六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔(dān)。 六、基金收益分配中發(fā)生的費用
基金收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資者自行承擔(dān)。對于場外份額，當(dāng)投資者的現(xiàn)金紅利小于一定金額，不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時，基金登記機(jī)構(gòu)可將基金份額持有人的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額。紅利再投資的計算方法，依照《業(yè)務(wù)規(guī)則》執(zhí)行。對于場內(nèi)份額，遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定。
第十七部分基金的會計與審計 二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進(jìn)行審計。
二、基金的年度審計
1、基金管理人聘請與基金管理人、基金托管人相互獨立的符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所及其注冊會計師對本基金的年度財務(wù)報表進(jìn)行審計。
第十八部分基金的信息披露 二、信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信息通過中國證監(jiān)會指定的全國性報刊（以下簡稱“指定報刊”）和指定互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“指定網(wǎng)站”，包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。 二、信息披露義務(wù)人
本基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會規(guī)定時間內(nèi)，將應(yīng)予披露的基金信息通過符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的全國性報刊（以下簡稱“規(guī)定報刊”）及《信息披露辦法》規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站（以下簡稱“規(guī)定網(wǎng)站”，包括基金管理人網(wǎng)站、基金托管人網(wǎng)站、中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站）等媒介披露，并保證基金投資者能夠按照《基金合同》約定的時間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。
五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
2、基金招募說明書應(yīng)當(dāng)最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金認(rèn)購、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險揭示、信息披露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容。除此之外，還應(yīng)披露目標(biāo)公司的相關(guān)信息，包括但不限于：目標(biāo)公司基本情況及財務(wù)狀況；投資協(xié)議主要內(nèi)容；目標(biāo)公司可能面臨的特定風(fēng)險等?！痘鸷贤飞Ш?，基金招募說明書的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在指定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
（四）基金凈值信息
本基金封閉運作期屆滿，轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，在開放期內(nèi)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于每個開放日的次日，通過指定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）目標(biāo)公司相關(guān)信息公告
本基金應(yīng)在募集之前、募集結(jié)束后以及持續(xù)運作期內(nèi)詳細(xì)披露與基金持有人利益密切相關(guān)的目標(biāo)公司具體情況，如增資入股情況（包括增資入股的程序、時間和增資價款等）、物業(yè)出租情況、租金歸集情況、目標(biāo)公司財務(wù)狀況、投資風(fēng)險、股權(quán)退出安排等。并在定期報告中披露目標(biāo)公司最近一期內(nèi)運作的相關(guān)重大事項。此外還應(yīng)披露第三方房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對目標(biāo)公司每年預(yù)計經(jīng)營收益產(chǎn)生的現(xiàn)金流的測算評估結(jié)果。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年度報告登載在指定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在指定報刊上?；鹉甓葓蟾嬷械呢攧?wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。
《基金合同》生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報告、中期報告或者年度報告。
本基金封閉運作期屆滿，轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在中期報告和年度報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險分析等。報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額20%的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報告“影響投資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)持有份額變化情況及產(chǎn)品的特有風(fēng)險。（八）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時報告書，并登載在指定報刊和指定網(wǎng)站上。
17、基金改聘資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)；
18、本基金終止上市交易；
20、目標(biāo)公司服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更；
21、目標(biāo)公司運營或現(xiàn)金流償付能力發(fā)生重大變化等可能對基金份額持有人利益產(chǎn)生重大影響的事項；
22、目標(biāo)公司服務(wù)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違法、違規(guī)或違約行為，可能對基金份額持有人造成重大影響的事項；
（九）澄清公告
在《基金合同》期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報告中國證監(jiān)會、基金上市交易的證券交易所。。
（十三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。 五、公開披露的基金信息
公開披露的基金信息包括：
（一）基金招募說明書、《基金合同》、基金托管協(xié)議、基金產(chǎn)品資料概要
2、基金招募說明書應(yīng)當(dāng)最大限度地披露影響基金投資者決策的全部事項，說明基金申購和贖回安排、基金投資、基金產(chǎn)品特性、風(fēng)險揭示、信息披露及基金份額持有人服務(wù)等內(nèi)容。《基金合同》生效后，基金招募說明書的信息發(fā)生重大變更的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)，更新基金招募說明書并登載在規(guī)定網(wǎng)站上；基金招募說明書其他信息發(fā)生變更的，基金管理人至少每年更新一次?；鸾K止運作的，基金管理人不再更新基金招募說明書。
（四）基金凈值信息
本基金封閉運作期屆滿，轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，基金管理人應(yīng)當(dāng)在不晚于每個開放日的次日，通過規(guī)定網(wǎng)站、基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或者營業(yè)網(wǎng)點披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
（五）基金份額申購、贖回價格
基金管理人應(yīng)當(dāng)在《基金合同》、招募說明書等信息披露文件上載明基金份額申購、贖回價格的計算方式及有關(guān)申購、贖回費率，并保證投資者能夠在基金銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或營業(yè)網(wǎng)點查閱或者復(fù)制前述信息資料。
（六）基金定期報告，包括基金年度報告、基金中期報告和基金季度報告
基金管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起三個月內(nèi)，編制完成基金年度報告，將年度報告登載在規(guī)定網(wǎng)站上，并將年度報告提示性公告登載在規(guī)定報刊上。基金年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)過符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的會計師事務(wù)所審計。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在中期報告和年度報告中披露基金組合資產(chǎn)情況及其流動性風(fēng)險分析等。報告期內(nèi)出現(xiàn)單一投資者持有基金份額達(dá)到或超過基金總份額20%的情形，為保障其他投資者的權(quán)益，基金管理人至少應(yīng)當(dāng)在基金定期報告“影響投資者決策的其他重要信息”項下披露該投資者的類別、報告期末持有份額及占比、報告期內(nèi)持有份額變化情況及產(chǎn)品的特有風(fēng)險。
（八）臨時報告
本基金發(fā)生重大事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時報告書，并登載在規(guī)定報刊和規(guī)定網(wǎng)站上。
17、本基金停復(fù)牌、暫停上市、恢復(fù)上市或終止上市；
19、本基金開始辦理申購、贖回；
20、本基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理；
21、本基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回并暫停接受贖回申請或延緩支付贖回款項；
22、本基金暫停接受申購、贖回申請或重新接受申購、贖回申請；
23、本基金發(fā)生涉及基金申購、贖回事項調(diào)整或潛在影響投資者贖回等重大事項時；
24、基金管理人采用擺動定價機(jī)制進(jìn)行估值；
（九）澄清公告
在《基金合同》期限內(nèi)，任何公共媒介中出現(xiàn)的或者在市場上流傳的消息可能對基金份額價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響或者引起較大波動，以及可能損害基金份額持有人權(quán)益的，相關(guān)信息披露義務(wù)人知悉后應(yīng)當(dāng)立即對該消息進(jìn)行公開澄清，并將有關(guān)情況立即報告基金上市交易的證券交易所。
（十三）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他信息。
若本基金投資資產(chǎn)支持證券，基金管理人應(yīng)在基金年度報告及中期報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期內(nèi)所有的資產(chǎn)支持證券明細(xì)?；鸸芾砣藨?yīng)在基金季度報告中披露其持有的資產(chǎn)支持證券總額、資產(chǎn)支持證券市值占基金凈資產(chǎn)的比例和報告期末按市值占基金凈資產(chǎn)比例大小排序的前10名資產(chǎn)支持證券明細(xì)。
六、信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在指定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息。基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信息，并保證相關(guān)報送信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介和基金上市交易的證券交易所網(wǎng)站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。 六、信息披露事務(wù)管理
基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定報刊中選擇一家報刊披露本基金信息?；鸸芾砣?、基金托管人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站報送擬披露的基金信息，并保證相關(guān)報送信息的真實、準(zhǔn)確、完整、及時。
基金管理人、基金托管人除依法在規(guī)定媒介上披露信息外，還可以根據(jù)需要在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于規(guī)定媒介和基金上市交易的證券交易所網(wǎng)站披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)一致。
九、本基金信息披露事項以法律法規(guī)規(guī)定及本章節(jié)約定的內(nèi)容為準(zhǔn)。 刪除。
第十九部分基金封閉運作期屆滿后的安排
一、基金封閉運作期屆滿后基金的存續(xù)形式
本基金合同生效后10年基金運作期屆滿，在滿足基金合同約定的存續(xù)條件下，本基金無需召開基金份額持有人大會，自動轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF），基金名稱變更為“鵬華豐銳債券型證券投資基金（LOF）”。
本基金份額轉(zhuǎn)換為上市開放式基金（LOF）份額后，基金份額仍將在深圳證券交易所上市交易。
二、基金封閉運作期屆滿后基金的投資
1、投資目標(biāo)
本基金在有效控制風(fēng)險、保持適當(dāng)流動性的前提下，通過積極主動的投資管理，力爭取得超越基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。
2、投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債、債券回購、銀行存款等固定收益類品種以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金同時可參與股票（含存托憑證）、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)的投資。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，股票（含存托憑證）等權(quán)益類品種的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
3、投資策略
（1）資產(chǎn)配置策略
本基金將通過跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟(jì)變量（包括GDP增長率、CPI走勢、M2的絕對水平和增長率、利率水平與走勢等）以及各項國家政策（包括財政、貨幣、稅收、匯率政策等）來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向，在此基礎(chǔ)上對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評估，制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。
（2）債券投資策略
本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個券選擇策略、信用策略、中小企業(yè)私募債投資策略等積極投資策略。
1）久期策略
久期管理是債券投資的重要考量因素，本基金將采用以“目標(biāo)久期”為中心、自上而下的組合久期管理策略。如果預(yù)期利率下降，本基金將增加組合的久期，直至接近目標(biāo)久期上限，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益；反之，如果預(yù)期利率上升，本基金將縮短組合的久期，直至目標(biāo)久期下限，以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。
2）收益率曲線策略
收益率曲線的形狀變化是判斷市場整體走向的一個重要依據(jù)，本基金將據(jù)此調(diào)整組合長、中、短期債券的搭配，即通過對收益率曲線形狀變化的預(yù)測,適時采用子彈式、杠鈴或梯形策略構(gòu)造組合，并進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。
3）騎乘策略
本基金將采用基于收益率曲線分析對債券組合進(jìn)行適時調(diào)整的騎乘策略，以達(dá)到增強(qiáng)組合的持有期收益的目的。該策略是指通過對收益率曲線的分析，在可選的目標(biāo)久期區(qū)間買入期限位于收益率曲線較陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線不變動的情況下，隨著其剩余期限的衰減，債券收益率將沿著陡峭的收益率曲線有較大幅的下滑，從而獲得較高的資本收益；即使收益率曲線上升或進(jìn)一步變陡，這一策略也能夠提供更多的安全邊際。
4）息差策略
本基金將采用息差策略，以達(dá)到更好地利用杠桿放大債券投資的收益的目的。該策略是指在回購利率低于債券收益率的情形下，通過正回購將所獲得的資金投資于債券，利用杠桿放大債券投資的收益。
5）個券選擇策略
本基金將根據(jù)單個債券到期收益率相對于市場收益率曲線的偏離程度，結(jié)合信用等級、流動性、選擇權(quán)條款、稅賦特點等因素,確定其投資價值,選擇定價合理或價值被低估的債券進(jìn)行投資。
6）信用策略
本基金通過主動承擔(dān)適度的信用風(fēng)險來獲取信用溢價。本基金主要關(guān)注信用債收益率受信用利差曲線變動趨勢和信用變化兩方面影響，相應(yīng)地采用以下兩種投資策略：
a）信用利差曲線變化策略：首先分析經(jīng)濟(jì)周期和相關(guān)市場變化情況，其次分析標(biāo)的債券市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢，最后綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢，確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。
b）信用變化策略：信用債信用等級發(fā)生變化后，本基金將采用最新信用級別所對應(yīng)的信用利差曲線對債券進(jìn)行重新定價。
本基金將根據(jù)內(nèi)、外部信用評級結(jié)果，結(jié)合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進(jìn)行投資。
（3）股票投資策略
本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘優(yōu)質(zhì)的上市公司，構(gòu)建股票投資組合。本基金將重點關(guān)注行業(yè)增長前景、行業(yè)利潤前景和行業(yè)成功要素等因素進(jìn)行自上而下的行業(yè)遴選；同時結(jié)合對上市公司的競爭力分析、管理層分析等定性分析和對上市公司的關(guān)鍵估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）等定量分析進(jìn)行自下而上的個股精選。
本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略，基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷，進(jìn)行存托憑證的投資。
4、投資限制
（1）組合限制
基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：
1）本基金對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，股票（含存托憑證）等權(quán)益類品種的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%；
2）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等；
3）本基金持有一家上市公司的證券（含存托憑證），其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券（含存托憑證），不超過該證券的10%；
5）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；
6）本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；
7）本基金持有的全部權(quán)證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的3%；
8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，不得超過該權(quán)證的10%；
9）本基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的0.5%；
10）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
11）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20%；
12）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10%；
13）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10%；
14）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產(chǎn)支持證券?；鸪钟匈Y產(chǎn)支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出；
15）本基金持有單只中小企業(yè)私募債券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；
16）基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，本基金所申報的金額不超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
17）本基金進(jìn)入全國銀行間同業(yè)市場進(jìn)行債券回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%；
18）基金總資產(chǎn)不得超過基金凈資產(chǎn)的140%；
19）本基金主動投資于流動性受限資產(chǎn)的市值合計不得超過該基金資產(chǎn)凈值的15%。因證券市場波動、上市公司股票停牌、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所規(guī)定比例限制的，基金管理人不得主動新增流動性受限資產(chǎn)的投資；
20）本基金與私募類證券資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他主體為交易對手開展逆回購交易的，可接受質(zhì)押品的資質(zhì)要求應(yīng)當(dāng)與基金合同約定的投資范圍保持一致；
21）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他投資限制。
除上述第2）、14）、19）、20）項外，因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權(quán)分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
（2）禁止行為
為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：
1）承銷證券；
2）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔(dān)保；
3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；
4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；
5）向其基金管理人、基金托管人出資；
6）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；
7）依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。
基金管理人運用基金財產(chǎn)買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合基金的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評估機(jī)制，按照市場公平合理價格執(zhí)行。相關(guān)交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露。重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交基金管理人董事會審議，并經(jīng)過三分之二以上的獨立董事通過。基金管理人董事會應(yīng)至少每半年對關(guān)聯(lián)交易事項進(jìn)行審查。
法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述禁止性規(guī)定，如適用于本基金，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，則本基金投資不再受相關(guān)限制。
5、業(yè)績比較基準(zhǔn)
本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中債總指數(shù)收益率。
中債總指數(shù)由中央國債登記結(jié)算公司編制，并在中國債券網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）公開發(fā)布，具有較強(qiáng)的權(quán)威性和市場影響力；該指數(shù)樣本券涵蓋央票、國債和政策性金融債，能較好地反映債券市場的整體收益。本基金是債券型基金，主要投資于固定收益類金融工具，為此，本基金選取中債總指數(shù)作為本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)。
如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、更能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，或者是市場上出現(xiàn)更加適合用于本基金的業(yè)績基準(zhǔn)的指數(shù)時，本基金管理人協(xié)商基金托管人后可以在報中國證監(jiān)會備案以后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時公告，但不需要召集基金份額持有人大會。
6、風(fēng)險收益特征
封閉運作期結(jié)束后，本基金轉(zhuǎn)型成為債券型基金，其預(yù)期的收益與風(fēng)險低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金，為證券投資基金中具有較低風(fēng)險收益特征的品種。
7、側(cè)袋機(jī)制的實施和投資運作安排
當(dāng)基金持有特定資產(chǎn)且存在或潛在大額贖回申請時，根據(jù)最大限度保護(hù)基金份額持有人利益的原則，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，并咨詢會計師事務(wù)所意見后，可以依照法律法規(guī)及基金合同的約定啟用側(cè)袋機(jī)制。
側(cè)袋機(jī)制實施期間，本部分約定的投資組合比例、投資策略、組合限制、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險收益特征等約定僅適用于主袋賬戶。
側(cè)袋賬戶的實施條件、實施程序、運作安排、投資安排、特定資產(chǎn)的處置變現(xiàn)和支付等對投資者權(quán)益有重大影響的事項詳見招募說明書的規(guī)定。
三、基金封閉運作期屆滿后基金的申購與贖回
1、申購和贖回的期間
（1）本基金合同生效后10年之內(nèi)(含10年)為封閉期，在此期間投資人不能申購、贖回基金份額，但可在本基金上市交易后通過深圳證券交易所買賣基金份額。
（2）基金封閉運作期結(jié)束后或封閉期內(nèi)經(jīng)持有人大會通過提前轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后，投資人方可進(jìn)行基金份額的申購與贖回。
2、申購和贖回場所
本基金場外申購和贖回場所為基金管理人的直銷網(wǎng)點及基金場外代銷機(jī)構(gòu)的代銷網(wǎng)點；場內(nèi)申購和贖回場所為深圳證券交易所內(nèi)具有相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的會員單位。具體的銷售網(wǎng)點和辦理申購贖回業(yè)務(wù)的會員單位將由基金管理人在招募說明書或其他相關(guān)公告中列明?；鸸芾砣丝筛鶕?jù)情況變更或增減代銷機(jī)構(gòu)，并在基金管理人網(wǎng)站公示。
投資人應(yīng)當(dāng)在銷售機(jī)構(gòu)辦理基金銷售業(yè)務(wù)的營業(yè)場所或按銷售機(jī)構(gòu)提供的其他方式辦理基金份額的申購與贖回。若基金管理人或其指定的代銷機(jī)構(gòu)開通電話、傳真或網(wǎng)上等交易方式，投資人可以通過上述方式進(jìn)行申購與贖回，具體辦法由基金管理人另行公告。
3、申購和贖回的開放日及時間
（1）開放日及開放時間
投資人在開放日辦理基金份額的申購和贖回，但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或本基金合同的規(guī)定公告暫停申購、贖回時除外。開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間在招募說明書中載明或另行公告。
基金合同生效后，若出現(xiàn)新的證券交易市場、證券交易所交易時間變更或其他特殊情況，基金管理人將視情況對前述開放日及開放時間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但應(yīng)在實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
（2）申購、贖回開始日及業(yè)務(wù)辦理時間
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金(LOF)后，投資人方可進(jìn)行基金份額的申購與贖回。在確定申購開始與贖回開始時間后，基金管理人應(yīng)在申購、贖回開放日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告申購與贖回的開始時間。
基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)。如果本基金接受投資人在基金合同約定之外的日期或者時間提出申購、贖回申請的，其基金份額申購、贖回價格為下一開放日基金份額申購、贖回的價格。
4、申購與贖回的原則
（1）“未知價”原則，即申購、贖回價格以申請當(dāng)日收市后計算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算；
（2）“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請；
（3）場外的基金份額贖回遵循“先進(jìn)先出”原則，即按照投資人認(rèn)購、申購的先后次序進(jìn)行順序贖回；
（4）當(dāng)日的申購與贖回申請可以在當(dāng)日開放時間結(jié)束前撤銷，當(dāng)日開放時間結(jié)束后不得撤銷；
（5）投資人通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)辦理本基金的場內(nèi)申購、贖回時，需遵守深圳證券交易所的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。若相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會、深圳證券交易所或中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對場內(nèi)申購、贖回業(yè)務(wù)規(guī)則有新的規(guī)定，按新規(guī)定執(zhí)行。
基金管理人可根據(jù)基金運作的實際情況依法對上述原則進(jìn)行調(diào)整。基金管理人必須在新規(guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
5、申購與贖回的程序
（1）申購和贖回的申請方式
投資人必須根據(jù)銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的程序，在開放日的具體業(yè)務(wù)辦理時間內(nèi)提出申購或贖回的申請。
投資人在提交申購申請時須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式備足申購資金，投資人在提交贖回申請時須持有足夠的基金份額余額，否則所提交的申購、贖回申請無效。
投資人辦理申購、贖回等業(yè)務(wù)時應(yīng)提交的文件和辦理手續(xù)、辦理時間、處理規(guī)則等在遵守《基金合同》和招募說明書規(guī)定的前提下，以各銷售機(jī)構(gòu)的具體規(guī)定為準(zhǔn)。
（2）申購和贖回申請的確認(rèn)
基金管理人應(yīng)以交易時間結(jié)束前受理申購和贖回申請的當(dāng)天作為申購或贖回申請日(T日)，在正常情況下，本基金注冊登記機(jī)構(gòu)在T+1日內(nèi)對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。T日提交的有效申請，投資人應(yīng)在T+2日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢申請的確認(rèn)情況?；痄N售機(jī)構(gòu)對申購申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實接收到申請。申購、贖回的確認(rèn)以注冊登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。
（3）申購和贖回的款項支付
申購采用全額繳款方式，若申購資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬則申購不成功。若申購不成功或無效，基金管理人或基金管理人指定的代銷機(jī)構(gòu)將投資人已繳付的申購款項本金退還給投資人。
投資人贖回申請成功后，基金管理人將在T＋7日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項。在發(fā)生巨額贖回時，款項的支付辦法參照本基金合同有關(guān)條款處理。
（4）申購與贖回的登記結(jié)算
1）投資人T日場外申購基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為投資人增加權(quán)益并辦理登記結(jié)算手續(xù)，投資人自T＋2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。
2）投資人T日場外贖回基金成功后，注冊登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為投資人扣除權(quán)益并辦理相應(yīng)的登記結(jié)算手續(xù)。
3）本基金場內(nèi)申購和贖回的注冊登記業(yè)務(wù)，按照深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的有關(guān)規(guī)定辦理。
4）在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，本基金注冊登記機(jī)構(gòu)可對上述登記結(jié)算辦理時間進(jìn)行調(diào)整，本基金管理人將于開始實施前按照《信息披露管理辦法》有關(guān)規(guī)定予以公告。
6、申購和贖回的金額
（1）基金管理人可以規(guī)定投資人首次申購和每次申購的最低金額以及每次贖回的最低份額，具體規(guī)定請參見招募說明書。
（2）基金管理人可以規(guī)定投資人每個基金交易賬戶的最低基金份額余額，具體規(guī)定請參見招募說明書。
（3）基金管理人可以規(guī)定單個投資人累計持有的基金份額上限，具體規(guī)定請參見招募說明書。
（4）當(dāng)接受申購申請對存量基金份額持有人利益構(gòu)成潛在重大不利影響時，基金管理人應(yīng)當(dāng)采取設(shè)定單一投資者申購金額上限或基金單日凈申購比例上限、拒絕大額申購、暫?；鹕曩彽却胧?，切實保護(hù)存量基金份額持有人的合法權(quán)益，具體請參見相關(guān)公告。
（5）基金管理人可以根據(jù)市場情況，在法律法規(guī)允許的情況下，調(diào)整上述規(guī)定申購金額和贖回份額的數(shù)量限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
7、申購和贖回的價格、費用及其用途
（1）本基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后3位，小數(shù)點后第4位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計算，并在T+1日內(nèi)公告。遇特殊情況，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，可以適當(dāng)延遲計算或公告。
（2）申購份額的計算及余額的處理方式：本基金申購份額的計算詳見《招募說明書》。本基金的申購費率由基金管理人決定，并在招募說明書中列示。申購的有效份額為凈申購金額除以當(dāng)日的基金份額凈值，有效份額單位為份。場內(nèi)申購份額保留至整數(shù)位，不足1份額對應(yīng)的申購資金返還至投資人資金賬戶；場外申購份額按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
（3）贖回金額的計算及處理方式：本基金贖回金額的計算詳見《招募說明書》，贖回金額單位為元。上述計算結(jié)果均按四舍五入方法，保留到小數(shù)點后兩位，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān)。
（4）申購費用由投資人承擔(dān)，在投資人申購基金份額時收取，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、注冊登記等各項費用。
（5）贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時收取。其中，對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取的贖回費將全額計入基金財產(chǎn)；對持續(xù)持有期不少于7日的投資者，不低于贖回費總額的25%應(yīng)歸基金財產(chǎn)，其余用于支付注冊登記費和其他必要的手續(xù)費。
（6）本基金的申購費率最高不超過申購金額的5%，贖回費率最高不超過贖回金額的5%。本基金對持續(xù)持有期少于7日的投資者收取不低于1.5%的贖回費。本基金的申購費率、申購份額具體的計算方法、贖回費率、贖回金額具體的計算方法和收費方式由基金管理人根據(jù)基金合同的規(guī)定確定，并在招募說明書中列示。基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，并最遲應(yīng)于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關(guān)規(guī)定在指定媒介上公告。
（7）基金管理人可以在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定的情形下根據(jù)市場情況制定基金促銷計劃，針對以特定交易方式(如網(wǎng)上交易、電話交易等)等進(jìn)行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間，按相關(guān)監(jiān)管部門要求履行必要手續(xù)后，基金管理人可以適當(dāng)調(diào)低基金申購費率和基金贖回費率。
（8）在法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)，在不提高現(xiàn)有基金份額持有人適用的費率的前提下，設(shè)立新的基金份額級別、增加新的收費方式等情況，可由基金管理人和基金托管人協(xié)商，并報中國證監(jiān)會備案后修改基金合同并及時公告，但不需要召開基金份額持有人大會。
（9）當(dāng)發(fā)生大額申購或贖回情形時，基金管理人可以采用擺動定價機(jī)制，以確?；鸸乐档墓叫?。具體處理原則與操作規(guī)范遵循相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門、自律規(guī)則的規(guī)定。
8、拒絕或暫停申購的情形
發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：
（1）因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。
（2）證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
（3）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫停基金資產(chǎn)估值情況。
（4）基金管理人認(rèn)為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。
（5）基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。
（6）基金管理人接受某筆或者某些申購申請有可能導(dǎo)致單一投資者持有基金份額的比例達(dá)到或者超過50%，或者變相規(guī)避50%集中度的情形時。
（7）當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)暫停接受基金申購申請。
（8）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（7）、（8）項暫停申購情形之一時且基金管理人決定暫停申購的，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申購公告。如果投資人的申購申請被全部或部分拒絕的，被拒絕的申購款項本金將退還給投資人。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理。
9、暫停贖回或延緩支付贖回款項的情形
發(fā)生下列情形時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項：
（1）因不可抗力導(dǎo)致基金無法正常運作。
（2）證券交易所交易時間非正常停市，導(dǎo)致基金管理人無法計算當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值。
（3）連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。
（4）發(fā)生本基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況。
（5）當(dāng)前一估值日基金資產(chǎn)凈值50%以上的資產(chǎn)出現(xiàn)無可參考的活躍市場價格且采用估值技術(shù)仍導(dǎo)致公允價值存在重大不確定性時，經(jīng)與基金托管人協(xié)商確認(rèn)后，基金管理人應(yīng)當(dāng)延緩支付贖回款項或暫停接受基金贖回申請。
（6）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。
發(fā)生上述情形且基金管理人決定暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項時，基金管理人應(yīng)在當(dāng)日報中國證監(jiān)會備案，已接受的贖回申請，基金管理人應(yīng)足額支付；如暫時不能足額支付，應(yīng)將可支付部分按單個賬戶申請量占申請總量的比例分配給贖回申請人，未支付部分可延期支付，并以后續(xù)開放日的基金份額凈值為依據(jù)計算贖回金額。若連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回，延期支付最長不得超過20個工作日，并在指定媒介上公告。投資人在申請贖回時可事先選擇將當(dāng)日可能未獲受理部分予以撤銷。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)贖回業(yè)務(wù)的辦理并予以公告。
10、巨額贖回的情形及處理方式
（1）巨額贖回的認(rèn)定
若本基金單個開放日內(nèi)的基金份額凈贖回申請(贖回申請份額總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請份額總數(shù)后扣除申購申請份額總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請份額總數(shù)后的余額)超過前一開放日的基金總份額的10%，即認(rèn)為是發(fā)生了巨額贖回。
（2）巨額贖回的處理方式
當(dāng)基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。
1)全額贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為有能力支付投資人的全部贖回申請時，按正常贖回程序執(zhí)行。
2)部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認(rèn)為支付投資人的贖回申請有困難或認(rèn)為因支付投資人的贖回申請而進(jìn)行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的10％的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。對于當(dāng)日的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按單個賬戶贖回申請量占贖回申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的贖回份額；對于未能贖回部分，投資人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。延期的贖回申請與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推，直到全部贖回為止。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
3)暫停贖回：連續(xù)2日以上(含本數(shù))發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫停接受基金的贖回申請；已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過20個工作日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒介上進(jìn)行公告。
4）若基金發(fā)生巨額贖回，在當(dāng)日存在單個基金份額持有人超過上一開放日基金總份額10%以上的贖回申請（“大額贖回申請人”）的情形下，基金管理人可以延期辦理贖回申請。對其他贖回申請人（“小額贖回申請人”）和大額贖回申請人10%以內(nèi)的贖回申請在當(dāng)日根據(jù)前述“（1）全額贖回”或“（2）部分延期贖回”的約定方式辦理，在仍可接受贖回申請的范圍內(nèi)對大額贖回申請人超過10%的贖回申請按比例確認(rèn)。對當(dāng)日未予確認(rèn)的贖回申請進(jìn)行延期辦理。對于未能贖回部分，基金份額持有人在提交贖回申請時可以選擇延期贖回或取消贖回。選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷；選擇延期贖回的，當(dāng)日未獲受理的贖回申請將與下一開放日贖回申請一并處理，無優(yōu)先權(quán)并以下一開放日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計算贖回金額，以此類推。如基金份額持有人在提交贖回申請時未作明確選擇，基金份額持有人未能贖回部分作自動延期贖回處理。
（3）巨額贖回的公告
當(dāng)發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式在3個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，并在2日內(nèi)在指定媒介上刊登公告。
11、暫停申購或贖回的公告和重新開放申購或贖回的公告
(1)發(fā)生上述暫停申購或贖回情況的，基金管理人應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)在指定媒介上刊登暫停公告。
(2)如發(fā)生暫停的時間為1日，基金管理人應(yīng)于重新開放日，在指定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公布最近1個開放日的基金份額凈值。
(3)如發(fā)生暫停的時間超過1日但少于2周，暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)在2日內(nèi)在指定媒介上刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。
(4)如發(fā)生暫停的時間超過2周，暫停期間，基金管理人應(yīng)每2周至少刊登暫停公告1次。當(dāng)連續(xù)暫停時間超過2個月的，基金管理人可以調(diào)整刊登公告的頻率。暫停結(jié)束，基金重新開放申購或贖回時，基金管理人應(yīng)在2日內(nèi)在指定媒介上連續(xù)刊登基金重新開放申購或贖回公告，并公告最近1個開放日的基金份額凈值。
12、基金轉(zhuǎn)換
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，基金管理人可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及本基金合同的規(guī)定決定開辦本基金與基金管理人管理的、且由同一注冊登記機(jī)構(gòu)辦理注冊登記的其他基金之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，基金轉(zhuǎn)換可以收取一定的轉(zhuǎn)換費，相關(guān)規(guī)則由基金管理人屆時根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同的規(guī)定制定并公告，并提前告知基金托管人與相關(guān)機(jī)構(gòu)。
13、基金的非交易過戶
基金的非交易過戶是指基金注冊登記機(jī)構(gòu)受理繼承、捐贈和司法強(qiáng)制執(zhí)行而產(chǎn)生的非交易過戶以及注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。無論在上述何種情況下，接受劃轉(zhuǎn)的主體必須是依法可以持有本基金基金份額的投資人。
繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團(tuán)體；司法強(qiáng)制執(zhí)行是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。辦理非交易過戶必須提供基金注冊登記機(jī)構(gòu)要求提供的相關(guān)資料，對于符合條件的非交易過戶申請按基金注冊登記機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理，并按基金注冊登記機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收費。
14、基金的轉(zhuǎn)托管
本基金的轉(zhuǎn)托管包括系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。
（1）系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管
1）系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人將持有的基金份額在注冊登記系統(tǒng)內(nèi)不同銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間或證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)不同會員單位（交易單元）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為。
2）份額登記在注冊登記系統(tǒng)的基金份額持有人在變更辦理基金贖回業(yè)務(wù)的銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）時，銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間不能通存通兌的，可辦理已持有基金份額的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。
3）份額登記在證券登記結(jié)算系統(tǒng)的基金份額持有人在變更辦理上市交易的會員單位（交易單元）時，可辦理已持有基金份額的系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管。
（2）跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管
1）跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管只限于在證券賬戶和以其為基礎(chǔ)注冊的開放式基金賬戶之間進(jìn)行，指投資人將基金份額在證券登記結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)某會員單位（交易單元）與注冊登記系統(tǒng)內(nèi)的某銷售機(jī)構(gòu)（網(wǎng)點）之間進(jìn)行轉(zhuǎn)托管的行為。
2）本基金跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的具體業(yè)務(wù)按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定辦理。
基金銷售機(jī)構(gòu)可以按照相關(guān)規(guī)定向基金份額持有人收取轉(zhuǎn)托管費。
15、定期定額投資計劃
本基金轉(zhuǎn)為上市開放式基金（LOF）后，基金管理人可以為投資人辦理定期定額投資計劃，具體規(guī)則由基金管理人在屆時發(fā)布公告或更新的招募說明書中確定。投資人在辦理定期定額投資計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關(guān)公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定期定額投資計劃最低申購金額。
16、基金的凍結(jié)和解凍
基金注冊登記機(jī)構(gòu)只受理國家有權(quán)機(jī)關(guān)依法要求的基金份額的凍結(jié)與解凍，以及注冊登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可、符合法律法規(guī)的其他情況下的凍結(jié)與解凍。
17、實施側(cè)袋機(jī)制期間本基金的申購與贖回
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，本基金的申購和贖回安排詳見招募說明書或相關(guān)公告。
四、基金封閉運作期屆滿后基金的費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式
1、基金管理人的管理費
本基金的管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.7%的年費率計提。管理費的計算方法如下：
H＝E×0.7%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金管理費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金管理費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
2、基金托管人的托管費
本基金的托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.1%的年費率計提。托管費的計算方法如下：
H＝E×0.1%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金托管費
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
基金托管費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人。若遇法定節(jié)假日、公休日等，支付日期順延。
3、實施側(cè)袋機(jī)制期間的基金費用
本基金實施側(cè)袋機(jī)制的，與側(cè)袋賬戶有關(guān)的費用可以從側(cè)袋賬戶中列支，但應(yīng)待側(cè)袋賬戶資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關(guān)費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書的規(guī)定或相關(guān)公告。 刪除。
第十九部分基金合同的合并、變更、終止與基金財產(chǎn)的清算 二、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告，并報中國證監(jiān)會備案。
三、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
3、本基金募集成立后6個月之內(nèi)未按照約定完成對目標(biāo)公司的增資入股；
4、自增資完成日起6個月內(nèi)，目標(biāo)公司未按照約定變更為股份有限公司，或發(fā)生導(dǎo)致本基金對目標(biāo)公司投資失敗或無法實現(xiàn)本基金對目標(biāo)公司投資目標(biāo)的其他情形。若發(fā)生上述情況導(dǎo)致基金合同終止，后續(xù)的投資退出等相關(guān)安排詳見招募說明書； 二、《基金合同》的變更
1、變更基金合同涉及法律法規(guī)規(guī)定或本合同約定應(yīng)經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項的，應(yīng)召開基金份額持有人大會決議通過。對于可不經(jīng)基金份額持有人大會決議通過的事項，由基金管理人和基金托管人同意后變更并公告。
三、《基金合同》的終止事由
有下列情形之一的，《基金合同》應(yīng)當(dāng)終止：
四、基金財產(chǎn)的清算
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管人、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成。基金財產(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。 四、基金財產(chǎn)的清算
2、基金財產(chǎn)清算小組組成：基金財產(chǎn)清算小組成員由基金管理人、基金托管人、符合《中華人民共和國證券法》規(guī)定的注冊會計師、律師以及中國證監(jiān)會指定的人員組成?；鹭敭a(chǎn)清算小組可以聘用必要的工作人員。
八、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存15年以上。 八、基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存
基金財產(chǎn)清算賬冊及有關(guān)文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法規(guī)的規(guī)定。
第二十部分違約責(zé)任 一、基金管理人、基金托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反《基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定或者《基金合同》約定，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任；因共同行為給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，對損失的賠償，僅限于直接損失。但是如發(fā)生下列情況，當(dāng)事人可以免責(zé)：
2、在沒有欺詐或過失的情況下，基金管理人和/或基金托管人按照當(dāng)時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會、中國銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定作為或不作為而造成的損失等； 一、基金管理人、基金托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反《基金法》等法律法規(guī)的規(guī)定或者《基金合同》約定，給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任；因共同行為給基金財產(chǎn)或者基金份額持有人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，對損失的賠償，僅限于直接損失。但是如發(fā)生下列情況，當(dāng)事人可以免責(zé)：
2、在沒有欺詐或過失的情況下，基金管理人和/或基金托管人按照當(dāng)時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定作為或不作為而造成的損失等；
鵬華基金管理有限公司關(guān)于鵬華前海萬科REITs封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金封閉期屆滿轉(zhuǎn)型并修改基金合同、變更基金名稱及基金代碼等相關(guān)安排的公告.pdf