華夏安泰對(duì)沖策略3個(gè)月定期開放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
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華夏安泰對(duì)沖策略3個(gè)月定期開放靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年5月29日
送出日期：2025年5月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱
華夏安泰對(duì)沖策略 3 個(gè)
月定開混合 基金代碼 008856
基金管理人 華夏基金管理有限公司 基金托管人 中國(guó)銀行股份有限公司
基金合同生效日 2020-06-05
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 定期開放式 開放頻率
每季度開放一次，每年的
2、5、8、11 月份為開放
期所在月份，每個(gè)開放期
首日為當(dāng)月滬深 300 股
指期貨交割日
基金經(jīng)理 孫蒙
開始擔(dān)任本基金
基金經(jīng)理的日期 2020-06-05
證券從業(yè)日期 2014-04-21
其他
基金合同生效之日起三年后的對(duì)應(yīng)日，若基金資產(chǎn)規(guī)模低于 2 億元，
則基金合同自動(dòng)終止，同時(shí)不得通過召開基金份額持有人大會(huì)延續(xù)基
金合同期限。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一) 投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 在有效控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用量化模型建立投資組合，通過
衍生工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的絕對(duì)收益。
投資范圍
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行
上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、中小板、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核
準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、央行
票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超
短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政
府債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資
的債券）、貨幣市場(chǎng)工具（含同業(yè)存單）、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、
國(guó)債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他
金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。
基金的投資組合比例為：本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例為0%–
95%。權(quán)益類多頭頭寸價(jià)值減去權(quán)益類空頭頭寸價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比
例范圍為0%-10%。其中，權(quán)益類多頭頭寸價(jià)值是指買入持有的股票市
值、買入股指期貨的合約價(jià)值、其他權(quán)益類衍生工具組合正風(fēng)險(xiǎn)敞口
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暴露價(jià)值及其他權(quán)益類工具多頭價(jià)值的合計(jì)值。權(quán)益類空頭頭寸價(jià)值
是指融券賣出的股票市值、賣出股指期貨的合約價(jià)值、其他權(quán)益類衍
生工具組合負(fù)風(fēng)險(xiǎn)敞口暴露價(jià)值及其他權(quán)益類工具空頭價(jià)值的合計(jì)
值。
開放期內(nèi)的每個(gè)交易日日終，持有的買入國(guó)債期貨和股指期貨合約價(jià)
值和有價(jià)證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%，封閉期內(nèi)的每
個(gè)交易日日終，持有的買入國(guó)債期貨和股指期貨合約價(jià)值和有價(jià)證券
市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的100%。
開放期內(nèi)的每個(gè)交易日日終，在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨及股票
期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以
內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包
括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等。在封閉期內(nèi)的每個(gè)交易
日日終，本基金不受上述5%的限制。
本基金持有的全部銀行存款和同業(yè)存單，其市值不得超過基金資產(chǎn)的
20%。
主要投資策略
主要投資策略包括資產(chǎn)配置策略、絕對(duì)收益策略、債券投資策略、股
指期貨和股票期權(quán)投資策略、國(guó)債期貨投資策略、融資融券投資策略、
存托憑證投資策略等。本基金所指的絕對(duì)收益策略包括ALPHA對(duì)沖策
略、套利策略、衍生品交易策略、融資融券策略等。本基金以基金管
理人自主開發(fā)的量化多因子模型為基礎(chǔ)，靈活運(yùn)用多種投資策略建立
投資組合，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過金融衍生品工具對(duì)沖市場(chǎng)
風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的絕對(duì)收益。
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中國(guó)人民銀行公布的同期一年期定期存款基準(zhǔn)利率(稅后)+2%。
風(fēng)險(xiǎn)收益特征
本基金為特殊的混合型基金，通過采用多種絕對(duì)收益策略剝離市場(chǎng)系
統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此相對(duì)股票型基金和一般的混合型基金其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較小。
而相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，由于絕對(duì)收益策略投資結(jié)果的不確定性，因
此不能保證一定能獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的絕對(duì)收益。
注：①投資者請(qǐng)認(rèn)真閱讀《招募說明書》“基金的投資”章節(jié)了解詳細(xì)情況。
②根據(jù) 2017 年施行的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)已對(duì)
本基金重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征不代表基金的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)
結(jié)果參見基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果。
(二) 投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
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注：圖示比例為定期報(bào)告期末基金投資組合中各類資產(chǎn)金額占基金總資產(chǎn)的比例。
(三) 自基金合同生效以來基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較
圖
注：①本基金合同于2020年6月5日生效，合同生效當(dāng)年按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，不按整個(gè)自
然年度進(jìn)行折算。
②基金的過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一） 基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過程中收?。?
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）
/持有期限（N）
收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
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申購(gòu)費(fèi)（前收費(fèi)）
M < 50 萬元 1.50%
50 萬元 <= M < 200 萬元 1.20%
200 萬元 <= M < 500 萬元 0.80%
M >= 500 萬元 1000 元/筆
贖回費(fèi)
N < 7 天 1.50%
7 天 <= N < 30 天 0.75%
30 天 <= N < 365 天 0.50%
N >= 365 天 0.00%
（二） 基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收費(fèi)方
管理費(fèi) 固定費(fèi)率 1.20% 基金管理人、銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 固定費(fèi)率 0.20% 基金托管人
審計(jì)費(fèi)用 年費(fèi)用金額（元）55,000.00 會(huì)計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 年費(fèi)用金額（元）120,000.00 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用
基金合同生效后與本基金相關(guān)的律
師費(fèi)、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用等可
以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用按
照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定
在基金財(cái)產(chǎn)中列支。費(fèi)用類別詳見本
基金基金合同及招募說明書或其更
新。
相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：①本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
②管理費(fèi)、托管費(fèi)為最新合同費(fèi)率。
③審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)用為由基金整體承擔(dān)的年費(fèi)用金額，非單個(gè)份額類別費(fèi)用。上
表年費(fèi)用金額為產(chǎn)品資料概要更新編制日所在年度的當(dāng)年度初始預(yù)估年費(fèi)用金額，非實(shí)
際產(chǎn)生費(fèi)用金額，實(shí)際由基金資產(chǎn)承擔(dān)的審計(jì)費(fèi)和信息披露費(fèi)可能與預(yù)估值存在差異，
最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
（三） 基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測(cè)算
若投資者認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.41%
注：①基金運(yùn)作綜合費(fèi)率=固定管理費(fèi)率+托管費(fèi)率+銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）+其他運(yùn)作費(fèi)
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用合計(jì)占基金每日平均資產(chǎn)凈值的比例（年化），以百分比形式列示，保留到小數(shù)點(diǎn)后
2位?；疬\(yùn)作綜合費(fèi)用包含由基金資產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用，如管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)
（若有）、審計(jì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)、銀行間賬戶維護(hù)費(fèi)、銀行匯劃費(fèi)等費(fèi)用，不包括基
金交易產(chǎn)生的證券交易費(fèi)用、稅金及附加、信用減值損失（若有）等。審計(jì)費(fèi)用、信息
披露費(fèi)、銀行間賬戶維護(hù)費(fèi)、銀行匯劃費(fèi)等其他運(yùn)作費(fèi)用，根據(jù)最近一次基金年報(bào)披露
的其他費(fèi)用金額，除以基金每日平均資產(chǎn)凈值計(jì)算年費(fèi)率?；鹈咳掌骄Y產(chǎn)凈值=基
金每日資產(chǎn)凈值合計(jì)/當(dāng)年天數(shù)（保留兩位小數(shù)，按當(dāng)年自然天數(shù)計(jì)算，當(dāng)年成立的基
金，按當(dāng)年實(shí)際運(yùn)作天數(shù)計(jì)算）。
②基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率（若有）為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以
最近一次基金年報(bào)披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測(cè)算。
③其他運(yùn)作費(fèi)用合計(jì)占基金每日平均資產(chǎn)凈值的比例（年化）系根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測(cè)算，計(jì)
算結(jié)果受基金日均規(guī)模影響，實(shí)際年化費(fèi)率與測(cè)算數(shù)據(jù)可能存在差異，敬請(qǐng)投資者留意。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
（一）風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金投資于證券市場(chǎng)，基金凈值會(huì)因?yàn)樽C券市場(chǎng)波動(dòng)等因素產(chǎn)生波動(dòng)，投資者根
據(jù)所持有的基金份額享受基金收益，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資中的風(fēng)險(xiǎn)包
括：因整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生影響而形成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，
個(gè)別證券特有的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基金管理人在基金管理實(shí)施過程中產(chǎn)生的
積極管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖策略失敗風(fēng)險(xiǎn)，衍生品投資風(fēng)險(xiǎn)，融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)支持證
券投資風(fēng)險(xiǎn)，基金合同終止的風(fēng)險(xiǎn)，本基金的其他特定風(fēng)險(xiǎn)等。
基金合同生效后，以 3 個(gè)月為一個(gè)封閉期，在每個(gè)封閉期內(nèi)，基金份額持有人面臨
不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。
本基金主要采用對(duì)沖投資策略，但是不能確保策略能完全剝離基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，
因而有可能因策略失敗導(dǎo)致基金損失。
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價(jià)格波動(dòng)影響，
存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）重要提示
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)或核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)
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質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不
保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金的過往業(yè)績(jī)不代表未來表現(xiàn)。
基金銷售相關(guān)費(fèi)用中的認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)金額含認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事
人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他
信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可
能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)
布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
基金投資人請(qǐng)認(rèn)真閱讀基金合同的爭(zhēng)議處理相關(guān)章節(jié)，充分了解本基金爭(zhēng)議處理的
相關(guān)事項(xiàng)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.ChinaAMC.com][ 400-818-6666]：
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
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